Meskipun mereka tidak mau mengakuinya, kebanyakan manajer portofolio mengambil pendekatan inti / satelit saat mengelola portofolio ekuitas mereka. Bagian dari portofolio yang mungkin mencerminkan keseluruhan pasar dapat dianggap sebagai "inti" dan bagian dari portofolio yang menyimpang dari keseluruhan pasar dapat dianggap sebagai bagian "satelit". Ketika Anda mendengar manajer portofolio mengatakan bahwa mereka berdagang di sekitar kepemilikan bank "inti" mereka - atau mereka saat ini saham minyak yang kelebihan berat badan dan saham teknologi berat, atau mereka memiliki topi kecil yang miring ke portofolionya - mereka pada dasarnya mengambil pendekatan inti / satelit.

Tutorial: Investasi Exchange-Traded Fund

Tapi bagaimana dengan rata-rata investor? Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) memberikan cara mudah untuk menerapkan pendekatan inti / satelit. Kami menyediakan 10 alasan mengapa strategi ini dapat mengalahkan strategi pengelolaan portofolio sekuritas saja.

Seperti apa tampilan portofolio itu? ETFs menyediakan cara sederhana untuk menerapkan pendekatan gaya profesional terhadap manajemen portofolio. ETF membentuk inti portofolio dan memberikan diversifikasi. Kemudian, Anda memilih saham individual yang diharapkan mengungguli patokan untuk membentuk satelit di sekitar ETF. Biasanya, investor mungkin memasukkan 50% portofolio ekuitasnya di ETF yang merupakan indeks pasar dan 50% pada sekuritas individual. Tidak ada aturan yang keras dan cepat tentang persentase, namun semakin besar persentase portofolio yang ada dalam holding inti, semakin besar portofolio keseluruhan akan berperilaku seperti keseluruhan pasar.

10 Alasan untuk Pertimbangkan Strategi Investasi Core / Satelit Menggunakan ETF Bagi investor yang mengelola akun mereka sendiri, strategi inti / satelit yang menggabungkan sekuritas dan ETF seringkali lebih baik daripada portofolio sekuritas saja. untuk alasan berikut:

1. Diversifikasi yang Lebih Baik Biasanya, investor rata-rata yang membeli saham cenderung memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan buruk. Sering ada konsentrasi di sektor atau jenis saham dengan karakteristik risiko yang sangat mirip. Menggunakan ETF untuk membeli posisi inti memberikan diversifikasi instan dan mengurangi keseluruhan risiko portofolio. (Untuk lebih banyak wawasan, baca Pentingnya Diversifikasi .)

2. Peningkatan Kinerja Telah diterima secara luas bahwa sebagian besar (lebih dari 50%, sebagian besar akun) manajer keuangan profesional mengimbangi pasar saham. Rata-rata investor individu biasanya mengalami kenaikan harga. Seorang investor yang menjual beberapa saham dan menggantikannya dengan holding core ETF berbasis luas mungkin dapat memperbaiki keseluruhan kinerja portofolio. (Untuk bacaan terkait, lihat Pompa Up Your Portfolio with ETFs .)

3. Mudah Rebalancing Perubahan dalam campuran aset investor lebih mudah diterapkan saat Anda menggunakan ETF sebagai posisi inti.Jika investor ingin meningkatkan eksposur ekuitasnya, pembelian saham tambahan ETF memudahkan dilakukannya tanpa harus membeli saham tambahan untuk kepemilikan saat ini. (Untuk membaca lebih lanjut tentang penyeimbangan portofolio, lihat artikel terkait kami Rebalancing Portfolio Anda untuk Tetap Berjalan .)

4. Lebih mudah untuk memantau dan memahami Semakin banyak saham dalam portofolio, semakin sulit untuk dipantau dan dikelola; Lagi pula, ada lebih banyak keputusan investasi yang harus dibuat dan lebih banyak faktor yang harus dipertimbangkan. Dengan adanya ETF atau index fund yang mewakili posisi inti, jumlah saham dapat diturunkan, sehingga menghasilkan portofolio yang kurang kompleks dan mudah dipahami.

5. Lebih Efisien Pajak Portofolio yang berisi semua saham cenderung menghasilkan lebih banyak aktivitas perdagangan seiring perubahan pasar dan investasi. Dengan semakin banyaknya aktivitas perdagangan, semakin banyak capital gain yang akan direalisasikan dan semakin banyak pajak yang dibayarkan. ETF sangat efisien pajak dan, dengan proporsi portofolio yang lebih besar dalam ETF inti tunggal, semakin sedikit keuntungan modal yang dipicu. (Investor harus mempertimbangkan dampak pajak atas pengembalian mereka. Pastikan untuk membaca Pola Pikir Jangka Panjang Memenuhi Pajak Keuntungan Gawat Saham untuk informasi lebih lanjut.)

6. Biaya Transaksi yang Lebih Rendah Dengan persediaan yang lebih sedikit, akan ada sedikit perdagangan dan komisi yang lebih sedikit. Biaya pengelolaan tahunan kecil yang dibayarkan ETF mudah didapat dari penghematan komisi. Dalam sebuah akun di broker layanan penuh, pengurangan komisi bisa sangat dramatis. Ini mungkin mengapa banyak penasihat investasi tidak menyukai ETF. (Untuk informasi lebih lanjut tentang manfaat ETF, baca Mengungkap Bungkus ETF .)

7. Penurunan Volatilitas Bagi investor biasa dengan ETF yang merupakan holding inti, keseluruhan portofolio kemungkinan akan kurang stabil daripada yang seluruhnya terdiri dari saham. (Pelajari untuk menyesuaikan portofolio Anda saat pasar berfluktuasi untuk meningkatkan potensi pengembalian Anda di Dampak Volatilitas Terhadap Pengembalian Pasar .)

. Memungkinkan Untuk Fokus yang Lebih Baik Dalam portofolio yang dirancang dan terdiversifikasi dengan baik, investor harus berinvestasi di sektor atau saham yang tidak dia sukai, namun diharuskan untuk memiliki tujuan diversifikasi. Menggunakan ETF untuk posisi inti memberikan diversifikasi yang diperlukan, memungkinkan investor untuk fokus pada saham di sektor pilihannya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang sektor, baca Rotasi Sektor: The Essentials .)

9. Dapat menerapkan strategi investasi yang canggih Strategi investasi seperti strategi indeks yang lebih baik, penganggaran risiko, asuransi portofolio, gaya tilts, strategi lindung nilai dan pemanenan rugi pajak menjadi lebih mudah diterapkan dengan pendekatan inti / satelit. 10. Meningkatkan Pengetahuan tentang Investor

Implementasi yang tepat dari strategi inti / satelit memerlukan tingkat pengetahuan dan pemahaman tertentu tentang risiko, indeks pasar, tolok ukur dan teknik manajemen portofolio. Karena investor memperoleh pengetahuan dan pengalaman menerapkan strategi inti / satelit, akhirnya proses tersebut akan membuat investor menjadi lebih baik Kesimpulan

Dengan diperkenalkannya ETF, penggunaan strategi inti / satelit menjadi strategi yang sangat praktis bagi rata-rata investor untuk menerapkannya.Ini tidak hanya akan membuat pengelolaan investasi menjadi lebih mudah, namun portofolio yang mendasarinya juga akan terdiversifikasi dan kinerja masa depan yang lebih baik kemungkinan akan meningkat. Untuk membaca lebih lanjut tentang teknik pengelolaan portofolio, pastikan untuk membaca

Mekanisme Pengelolaan Portofolio Modal .