Real estat telah menjadi aset kelas yang populer beberapa tahun terakhir ini. Pengalokasi aset telah menempatkan sejumlah besar uang ke investasi real estat terkait seperti trust investasi real estat (REITs) dan kemitraan untuk berpartisipasi dalam pemulihan real estat jangka panjang setelah resesi. Sebagian besar pembelian telah terbatas pada REITs kapitalisasi dan dana pertukaran yang lebih besar yang memiliki sekuritas real estat. Banyak REIT yang lebih kecil belum tertarik pada jenis tekanan beli dan masih diperdagangkan pada tingkat tawar-menawar. Menambahkan kepercayaan real estat dengan harga di bawah harga ke portofolio Anda bisa menjadi kontributor pengembalian yang solid selama beberapa tahun ke depan.

Ashford Hospitality Prime Inc

Ashford Hospitality Prime Inc (AHP AHPAshford Hospitality Prime Inc9 10-0 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) saham begitu undervalued sehingga pada akhir Agustus manajemennya mengevaluasi opsi strategis yang mungkin termasuk penjualan perusahaan. Meski sahamnya diperdagangkan lebih tinggi setelah pengumuman ini, saham tersebut masih diperdagangkan dengan harga diskon jika dibandingkan dengan REITs yang lebih besar dan merupakan tawar menawar potensial. Chairman dan Chief Executive Perdana Menteri Ashford Hospitality Montgomery Bennet mengatakan dalam siaran persnya saat mengumumkan ulasan strategis tersebut, "Kami tidak percaya bahwa harga saham Ashford Prime saat ini secara akurat mencerminkan nilai intrinsik Perusahaan. Meskipun kami yakin dengan rencana strategis kami, kami telah menyimpulkan bahwa kita harus mempertimbangkan semua peluang lain untuk memaksimalkan nilai pemegang saham. "Ashford Prime memiliki 11 hotel di pasar gateway dan resor yang menurut manajemen dapat meningkatkan pendapatan per kamar yang tersedia dua kali lipat tingkat rata-rata hotel berbasis di AS.

Bahkan setelah lonjakan harga baru-baru ini, saham diperdagangkan hanya pada 1. 15 kali nilai buku. Nilai buku mungkin sangat rendah karena sebagian besar harga Properti dalam portofolio dibeli lebih dari 5 tahun yang lalu dan telah mengalami peningkatan yang substansial sejak pembelian awal. Manajemen memiliki lebih dari 14% perusahaan, sehingga sangat tidak mungkin mereka akan melakukan transaksi yang mengurangi nilai properti hotel. Harga hari ini, sahamnya menghasilkan 2. 83% setelah dewan melipatgandakan pembayarannya pada kuartal terakhir sehingga Anda mengumpulkan hasil yang layak sambil menunggu proses peninjauan strategis selesai. Sampai pada penerbitan artikel ini, saya belum wn saham Ashford Hospitality Prime.

Kolony Capital Inc: Lebih Seperti Dana Ekuitas Swasta daripada REIT

Colony Capital Inc (CLNY) adalah REIT lain yang tampaknya undervalued dengan harga berlaku. Koloni mengalami peristiwa transformatif awal tahun ini ketika REIT digabungkan dengan perusahaan induknya menambahkan portofolio bisnis dan operasi pengelolaan real estat dan investasi yang besar ke portofolio yang ada.Begitu kesepakatan ditutup pada bulan April 2015, Colony beroperasi di empat divisi dengan portofolio properti yang sangat beragam dan lima segmen operasi terpisah.

The Colony Light Industrial Platform memiliki 62% saham dalam portofolio yang terdiri dari 315 aset industri ringan yang terdiri dari 33,4 juta kaki persegi di 16 pasar utama U. S.. Properti industri ringan dianggap sebagai yang berada di bawah 250.000 kaki persegi dan terdiri dari 20% atau kurang ruang kantor. Mereka memiliki properti di 16 kota U. S. yang berbeda pada tingkat hunian 90%. Colony memperluas portofolio mereka. Pada kuartal kedua, Colony membeli 13 bangunan industri ringan seluas 2. 8 juta kaki persegi dengan harga sekitar $ 151 juta. Semua diceritakan, aset di segmen bisnis ini sekitar $ 1. 8 miliar.

Divisi Keluarga Koloni Keluarga Koloni memiliki 23% kepemilikan di Colony American Homes. Koloni Amerika memiliki 19.000 rumah sewa keluarga tunggal di 11 negara bagian pada tingkat hunian sekitar 90%. Mereka juga memiliki anak perusahaan pembiayaan yang meminjamkan kepada pembeli rumah yang membeli rumah keluarga tunggal sebagai properti sewaan. Ini adalah pasar yang terlayani saat ini karena bank telah menarik kembali bentuk pinjaman investor, dan tingkat suku bunga umumnya lebih tinggi daripada hipotek konvensional. Perusahaan bermaksud untuk sekuritisasi dan menjual pinjaman ini di pasar modal untuk menyediakan modal segar untuk menumbuhkan bisnis pinjaman sewa rumah.

Colony Capital juga memiliki portofolio properti sewa tiga rileks dan real estat yang diperoleh untuk melunasi pinjaman. Segmen bisnis ini memiliki aset sekitar $ 2 miliar. Colony juga memiliki divisi yang berinvestasi dan berasal dari hutang real estat dan juga bagian manajemen real estat yang mengawasi sekitar $ 18. 7 miliar aset untuk nasabah investasi.

Great Assets at Bargain Price

Colony Capital mewakili kumpulan aset dan bisnis real estat yang beragam dan menguntungkan dengan harga yang sangat menarik. Mereka lebih terstruktur seperti dana ekuitas swasta real estat daripada REIT tradisional. Struktur mereka memungkinkan mereka berinvestasi pada utang tertier yang terkait dengan real estat dan properti yang bernilai undervalued serta menikmati aliran biaya manajemen dengan membiarkan klien berinvestasi dalam proyek serupa. Koloni dapat menyesuaikan strategi mereka berdasarkan kondisi pasar dengan membeli properti di pasar yang undervalued dan berkonsentrasi pada bisnis pembiayaan ketika pasar telah membaik dan penawaran tidak lagi tersedia.

Investor yang membeli saham Colony Capital berinvestasi pada aset real estat yang terdiversifikasi dan memiliki ekspos terhadap arus kas yang tinggi dari sisi pinjaman usaha. Yang terbaik, saham saat ini diperdagangkan dengan harga hanya 85% dari nilai buku dan memiliki hasil dividen yang menarik sebesar 6. 9%. Colony Capital sangat sesuai bagi investor pertumbuhan dan pendapatan. Harap dicatat bahwa saya memiliki saham Colony Capital dalam portofolio pribadi saya.

Garis Bawah

Menambahkan real estat yang undervalued ke portofolio Anda dapat memberikan pengembalian total yang substansial dari waktu ke waktu.Investor jangka panjang harus memanfaatkan kedua investasi investasi real estat murah ini.

Pengungkapan: Penulis memegang saham di CLNY