Obligasi cenderung menjadi investasi utama bagi portofolio investor pendapatan tetap. Perusahaan analis keuangan Aon Hewitt mengindikasikan bahwa obligasi jangka menengah, yang sering dalam bentuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs), adalah elemen investasi umum dalam 401 (k) individu. Bila kondisi pasar normal dan bila kurva yield positif, obligasi jangka menengah umumnya menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi daripada obligasi jangka pendek untuk kualitas kredit yang diberikan. Sebuah obligasi jangka menengah ETF memberi investor pendekatan yang efektif untuk berinvestasi pada obligasi yang telah dikeluarkan oleh berbagai pemerintah dan perusahaan.

Obligasi jangka menengah adalah pengaman pendapatan tetap dengan tanggal jatuh tempo atau tanggal dimana pelunasan pokok harus terjadi. Secara umum, obligasi jangka menengah biasanya akan memiliki tanggal jatuh tempo yang dijadwalkan terjadi dalam waktu tiga sampai 10 tahun. Parameter yang tepat untuk obligasi jangka menengah tidak ditulis dalam batu dan agak sulit untuk didefinisikan. Beberapa ahli menunjukkan bahwa durasi obligasi berjangka menengah ini bisa bertahan selama 15 tahun. Lamanya waktu, meski tidak ditentukan secara ketat, penting karena ini adalah titik di mana sebuah obligasi sepenuhnya mengembalikan pembayaran nilai nominal obligasi kepada investor. Selama masa obligasi, investor memperoleh bunga sampai dengan tanggal jatuh tempo.

Sejumlah dana tukar tukar yang diperdagangkan dan populer antara obligasi tukar tersedia bagi investor. Di antaranya adalah Obligasi Syariah IShares 7-10 Tahun ETF, ETF Obligasi Intermediate Term, Reksa Dana Obligasi Jangka Menengah dan Obligasi Intermediate Intermediate ETF.

iShares Obligasi Treasury 7-10 Tahun ETF

Diterbitkan oleh BlackRock pada tahun 2002, Obligasi Treasury IShares 7-10 Tahun ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106 48-0 02% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak Indeks Obligasi Treasury Amerika 7-10 Tahun di Barclays. Indeks underlying ini tertimbang di pasar dan terdiri dari hutang yang dikeluarkan oleh U. S. Treasury. Untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan tempat di keranjang dana ini, sisa tahun kedewasaan yang tersisa pada setiap obligasi harus sama dengan minimal tujuh namun tidak lebih besar dari 10. Semua kupon Treasuries dikeluarkan.

Kematangan rata-rata tertimbang untuk dana ini adalah 8. 5 tahun. Karena IEF memiliki kematangan rata-rata yang lebih panjang, oleh karena itu memiliki durasi bermain yang lebih lama di segmen U. S. Intermediate Treasury. Lebih dari 90% aset dana ini adalah dalam bentuk Treasury notes yang akan jatuh antara tujuh dan 10 tahun dari tanggal sekarang. Hasil untuk jatuh tempo dana ini adalah salah satu yang tertinggi di segmen pendapatan tetap. Namun, hasil yang lebih tinggi ini membawa kepekaan yang jauh lebih besar terhadap perubahan tingkat suku bunga, khususnya pada tingkat yang lebih panjang dari kurva imbal hasil.Dengan demikian, IEF paling sesuai bagi investor yang nyaman dengan tingkat risiko fluktuasi tingkat yang lebih tinggi. IEF adalah salah satu ETF obligasi intermediate termudah untuk diperdagangkan dan mendapat banyak perhatian di kalangan investor karena fokus portofolio dan fokusnya yang sempit. Rasio biaya untuk dana ini sekitar 0, 15%. Hasil saat ini untuk jatuh tempo adalah 2. 11%. Kembalinya lima tahunan untuk dana ini adalah sekitar 3. 9%. IEF memiliki lebih dari $ 8 miliar total aset yang dikelola. Morningstar memberi IEF nilai rata-rata untuk pengembalian dan peringkat di bawah rata-rata untuk risiko. Saat ini, keseluruhan kepemilikan dana ini terdiri dari obligasi Treasury U. S..

Obligasi Jangka Menengah ETF

Diterbitkan pada tahun 2007 oleh Vanguard, Obligasi Jangka Menengah ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53-0. 01%

Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ) melacak Indeks Pemerintah / Kredit Float yang Disesuaikan dengan Pemerintah AS. Indeks underlying ini dibebani dengan pasar dan terdiri dari semua obligasi fixed-income investment grade dengan jangka waktu sekurang-kurangnya lima tahun tetapi tidak lebih dari 10 tahun dari tanggal sekarang. BIV hanya memiliki satu pesaing lain di segmen intermediate government and credit. Ini jauh lebih besar dan jauh lebih likuid daripada pesaingnya, IShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Ini juga memiliki biaya yang jauh lebih rendah. BIV membedakan dirinya dari GVI dengan dua cara. Pertama, lebih dari $ 40 juta, BIV memiliki volume perdagangan harian yang jauh lebih besar. Kedua, dana ini memiliki sedikit perbedaan mengenai bagaimana mendefinisikan kematangan antara. Untuk dana ini, obligasi dianggap untuk intermediate bucket dengan tanggal jatuh tempo minimum lima tahun. Ini berbeda dengan minimum satu atau tiga tahunan yang lebih tradisional. Dengan demikian, BIV memiliki kematangan rata-rata yang lebih lama dan karena itu merupakan periode durasi efektif yang lebih lama. Memiliki portofolio yang bertanggal lebih lama berujung pada peningkatan risiko suku bunga untuk dana tersebut dan imbal hasil saat ini menjadi sekitar 2. 7%. Dana ini memiliki total lebih dari $ 7. 4 miliar aset yang dikelola. Rasio biaya untuk dana ini rendah di 0. 1%. Pengembalian tahunan lima tahunan dana tersebut adalah sekitar 4,3%. Morningstar memberi BIV peringkat risiko tinggi namun juga memberi dana tersebut nilai rata-rata di atas pada kinerja pengembalian. Bagian terbesar ETF ini terdiri dari obligasi Treasury U. S.. Datang dalam jarak jauh kedua adalah JPMorgan Chase & Company, diikuti ketiga oleh Bank of America Corporation.

Dana Rasio Obligasi Korporasi Jangka Menengah

Diterbitkan oleh Vanguard pada tahun 2009, Dana Indeks Obligasi Korporasi Jangka Menengah (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87 82-0. 04%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak Indeks Obligasi Korporasi 500 Perusahaan Amerika. Indeks underlying fund berbobot dengan pasar dan terdiri dari obligasi korporasi dengan tingkat bunga tetap yang memiliki jangka waktu minimum dan maksimum lima dan 10 tahun. VCIT mendefinisikan obligasi korporasi menengah sebagai yang jatuh tempo dalam waktu lima sampai 10 tahun dari tanggal sekarang.Karena itu, dana tersebut memiliki tingkat jatuh tempo rata-rata tertimbang yang jauh lebih tinggi daripada sebagian besar ETF intermediate jangka menengah lainnya di segmen investasi perusahaan pendapatan tetap. Dana ini juga memiliki durasi efektif yang lebih panjang daripada sebagian besar dana lainnya. Memang, bagaimanapun, memiliki imbal hasil sampai jatuh tempo yang merupakan salah satu yang tertinggi di antara dana yang sama. Dalam hal cakupan sektor, VCIT terutama seperti pasar; sektor industri memegang lebih dari 60% alokasi aset. Di segmen ini, dana ini memiliki rasio biaya terendah dan termasuk yang paling likuid dari semua dana. Dengan demikian, VCIT sangat sesuai bagi investor yang mencari keseimbangan yang seimbang dengan ruang obligasi korporasi investment grade dengan kantong kematangan lima sampai 10 tahun. Aset dana ini dikelola lebih dari $ 6 miliar. Pada 0,12%, ia memiliki rasio pengeluaran yang sangat rendah. Hasil saat ini untuk jatuh tempo adalah 3. 65%. Pengembalian tahunan lima tahunan dana ini sekitar 4,9%. Morningstar memberikan VCIT sebuah rating risiko di atas rata-rata tetapi juga memberikan dana tersebut di atas rata-rata untuk kinerja return. Kepemilikan tertinggi untuk dana ini meliputi JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation dan Verizon Communications.