3 Dodge & Cox Funds Rated 5 Bintang menurut Morningstar

3 Dodge & Cox Funds Rated 5 Bintang oleh Morningstar

Dodge & Cox adalah salah satu perusahaan manajemen kekayaan yang paling menonjol di industri dana. Tim manajemen jangka panjangnya memiliki setidaknya 20 tahun pengalaman industri. Perusahaan cenderung menuju pendekatan kolaboratif dengan proses pembuatan ide yang luas. Tidak seperti perusahaan manajemen aset lainnya, manajer Dodge & Cox juga diinvestasikan dalam dana mereka dan memiliki dorongan kuat untuk memaksimalkan imbal hasil pemegang saham. Dodge & Cox telah dikenal berkali-kali oleh Morningstar sebagai perusahaan teladan, dan dana telah memperoleh peringkat analis emas dan peringkat bintang empat atau di atas keseluruhan.

Dengan 14,3 miliar aset kelolaan (AUM), Dodge & Cox Balanced Fund mencari pendapatan tetap dan, sampai batas tertentu, apresiasi modal dengan berinvestasi dalam campuran ekuitas dan efek hutang. Tidak seperti dana lain dalam kategori alokasi moderat, dana tersebut tidak mengambil 60% saham biasa dan 40% obligasi mendekati. Manajemen dana mengambil pendekatan yang lebih oportunistik dan dapat menahan antara 25% sampai 75% asetnya di saham. Pada 2015, dana tersebut mengalokasikan sekitar 60% asetnya di saham, sementara obligasi memiliki alokasi 30%. Dana tersebut biasanya memiliki saham berkualitas tinggi dengan porsi besar, sementara kepemilikan obligasi sebagian besar adalah investment grade. Dana tersebut sedikit memusatkan kepemilikan saham di perusahaan jasa keuangan dengan alokasi sekitar 27%.

Sementara imbal hasil dana sesuai dengan jumlah rekan sejawatnya, pendekatan oportunistik dalam mengambil saham ekuitas yang lebih tinggi menciptakan volatilitas yang agak tinggi. Dari tahun 2005 sampai 2015, dana tersebut telah menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan 5. 76% dan deviasi standar 13. 36%, yang menghasilkan rasio Sharpe 10 tahun sebesar 0. 40. Namun, untuk track record jangka panjang yang kuat , proses investasi yang konsisten dan biaya rendah, dana tersebut telah mendapatkan peringkat analis emas dan peringkat keseluruhan bintang empat dari Morningstar dalam kategori alokasi moderat. Dana tersebut telah menerima rating bintang lima untuk periode tiga dan lima tahun, serta rating bintang tiga untuk kinerja 10 tahun.

Dana Saham Dodge & Cox

Dana Saham Dodge & Cox memiliki $ 54. 8 miliar AUM dan berinvestasi dalam portofolio terdiversifikasi saham biasa besar yang menunjukkan karakteristik nilai. Dana tersebut memiliki posisi overweight di saham teknologi informasi dan keuangan, masing-masing 25 dan 27%. Manajemen dana dikenal karena mengambil posisi pelawan dalam saham yang tidak disukai yang terkadang terbayar dengan baik. Rasio omset 17% dana menjadikannya salah satu yang terendah dalam kategori nilai besar, membuat dana tersebut sangat efisien pajak.

The Dodge & Cox Stock Fund menggunakan pendekatan investasi yang konsisten yang melebihi indeks utama, seperti Indeks S & P500 dan Indeks Nilai Russell 1000, dalam jangka panjang.Dana tersebut telah menunjukkan tingkat pengembalian tahunan rata-rata 5. 69% dan deviasi standar 17. 64% dari tahun 2005 sampai 2015, menghasilkan rasio Sharpe 0. 34 10 tahun. Dana tersebut telah mendapat peringkat analis emas dan empat bintang keseluruhan untuk penilaian tiga dan lima tahun dari Morningstar, serta peringkat bintang tiga untuk periode 10 tahun. Dana tersebut memiliki rasio biaya bersih 0, 52% yang sangat rendah dan tidak mengenakan biaya beban.

Dana Pendapatan Dodge & Cox

Dengan $ 43. 1 miliar AUM, Dana Pendapatan Dodge & Cox mencari pendapatan lancar yang tinggi dan stabil dengan berinvestasi dalam portofolio terdiversifikasi dengan kualitas pendapatan tetap berkualitas tinggi. Ini biasanya mengambil posisi yang lebih tinggi dalam obligasi perusahaan dibandingkan dengan rekan-rekannya dalam kategori obligasi jangka menengah. Sementara sekitar 50% aset dana memiliki peringkat AAA, 31% kepemilikan obligasi dinilai BBB. Dana tersebut memiliki durasi rata-rata 4. 34 tahun dan 3. 47% 30 hari SEC yield.

Seperti dana Dodge & Cox lainnya, Dodge & Cox Income Fund menggunakan pendekatan investasi yang telah teruji waktu yang berjalan dengan baik dalam jangka panjang. Dana tersebut menghasilkan rata-rata tahunan 5,2% dan deviasi standar sebesar 78% dari tahun 2005 sampai 2015, menghasilkan rasio 99 Sharpe. Morningstar telah memberikan dana tersebut sebuah penilaian analis emas dan empat bintang secara keseluruhan untuk tiga, lima dan 10 tahun peringkatnya dalam kategori obligasi jangka menengah. Dana tersebut tidak memiliki biaya beban dan dilengkapi dengan rasio biaya bersih 0,44% yang sangat rendah.