3 Isu Dengan Hasil Dividen Internasional ETFs (DWX, IDV)

3 Isu dengan Hasil Dividen Internasional ETF (DWX, IDV)

Dividen Internasional Hasil ETF telah muncul sebagai kelas aset baru bagi investor. Indeks jalur ETF ini yang terdiri dari perusahaan internasional yang membayar dividen tinggi kepada investor di seluruh dunia.

Menurut penelitian tahun 2014 oleh Vanguard, non-U. Ekuitas S. menyumbang 51% dari total ekuitas di seluruh dunia. Penelitian tersebut juga menyatakan bahwa indeks global MSCI, yang terdiri dari gabungan pasar negara berkembang dan berkembang, mengalami tingkat volatilitas paling rendah antara tahun 1988 dan 2013.

Sejumlah dana tersebut telah melakukan debut mereka di pasar akhir-akhir ini. Sebagai contoh, SPDR S & P International Dividend Fund (DWX DWXSPDR S & P IntDiv40. 46 + 0. 32% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) memiliki imbal hasil atas 5% dan biaya tahunan 0. 45%. Demikian pula, iShares International Select Dividend Yield (IDV IDViSh Intl Sl Div33. 62 + 0. 52% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah menghasilkan lebih dari 6% dan rasio biaya 0 50%. Dana hasil internasional lainnya termasuk Global X SuperDividend (SDIV SDIVGlobal X Supdiv21. 28-0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan First Trust Dow Jones Global Pilih Dana Dividen (FGD < FGDFT DJ Glb Sl Dv25. 73 + 0. 59% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Vanguard juga baru saja meluncurkan dua kelompok dana yang menargetkan saham internasional dengan imbal hasil dividen. Vanguard International High Dividend Yield Index Fund dan Vanguard International Dividen Appreciation Index Fund melacak Indeks Hasil Dividen FTSE All World ex United dan Indeks Dividen Internasional Dividen Pilih masing-masing. Menurut Morningstar Research Inc., tiga faktor dapat mempengaruhi tingkat pengembalian dana tersebut.

Yang pertama adalah alokasi negara. Penekanan pada negara-negara yang perusahaannya memiliki riwayat pembayaran dividen tinggi dapat mengubah risiko dana tersebut. Karena mereka cenderung membayar dividen tinggi, perusahaan Australia cenderung memiliki bobot yang tinggi. Dengan demikian, kinerja dana sangat bergantung pada persentase eksposur terhadap kekayaan ekonomi negara tersebut. Demikian pula, perusahaan Jepang memiliki sejarah untuk membayar dividen rendah dan merupakan persentase yang relatif rendah dari dana tersebut.

Faktor kedua yang perlu dipertimbangkan saat mengevaluasi dana ini adalah nilai tukar mata uang. Pembayaran dividen dilakukan dalam mata uang lokal dan perlu dikonversi ke dolar U. S. (atau, ke mata uang lokal basis dana) untuk menghitung pengembalian. Dengan menggunakan contoh di atas, dolar Australia telah terdepresiasi terhadap kenaikan dolar akhir-akhir ini.Hal ini telah mempengaruhi imbal hasil untuk ETF, yang melacak indeks yang banyak diinvestasikan di negara ini. Menurut penelitian Morningstar, underweighting di Jepang telah menjadi headwind untuk iShares Select Dividend karena saham Jepang rally antara 2013 dan 2015.

Faktor ketiga yang perlu dipertimbangkan adalah implikasi pajak dari hasil dividen. Dana diharuskan membayar pajak atas capital gain di negara tempat mereka berinvestasi. Biasanya, investor mendapatkan kredit pajak luar negeri untuk keuntungan mereka. Dalam beberapa kasus, di mana dana tersebut diklasifikasikan sebagai Akun Advantaged Pajak, mereka tidak perlu membayar pajak.

The Bottom Line

Dividen Internasional Hasil ETF memungkinkan investor tertarik untuk terpapar pasar internasional untuk ambil bagian di pasar ini. Tapi, mereka harus mempertimbangkan alokasi negara, pemaparan mata uang, dan implikasi pajak sebelum berinvestasi pada dana tersebut.