3 Pasar utama yang harus diikuti saat FX Perdagangan

3 Pasar utama untuk diikuti saat FX Perdagangan

Pedagang valuta asing, keduanya berpengalaman dan baru, sangat memfokuskan strategi trading mereka pada indikator teknis - moving averages and trendlines - saat melakukan trading euro atau poundsterling Inggris. Dan, mereka jarang melihat pasar lain untuk petunjuk tambahan dalam arah pasar. Tapi, pasar lain ini terkadang bisa memegang kunci posisi menguntungkan atau kehilangan perdagangan di pasar valuta asing.

Tutorial: Panduan Forex Ultimate

Selama bertahun-tahun, manajer uang profesional telah melihat pasar sekunder untuk memastikan posisi. Dengan menggunakan program charting yang canggih, para profesional ini dapat melihat hubungan antara pasar tertentu - mengungkapkan pergerakan antara investasi dalam arah yang sama atau berbeda. Beberapa korelasi ini umumnya dikenal di pasar - minyak mentah dan dolar Kanada atau emas berjangka dan dolar Australia. Dan, ada juga yang tidak begitu umum - seperti kurs dolar AS / yen Jepang dan suku bunga jangka pendek pada obligasi pemerintah Jepang.

Mari kita cepat mengintip beberapa pasar lain yang dapat menawarkan wawasan tentang potensi pergerakan pasar valuta asing.

Lihatlah Hasil Obligasi
Percaya atau tidak, pasar mata uang dan obligasi sangat erat kaitannya.

Arah kedua aset investasi sangat tergantung pada lingkungan ekonomi dan kebijakan moneter sebuah negara. Jika sebuah ekonomi menunjukkan kekuatan, investor global akan membeli obligasi yang ditawarkan oleh negara tertentu - selalu mencari tingkat pengembalian yang stabil dan tinggi. Hal ini akan menyebabkan permintaan agar mata uang negara meningkat, sehingga menghargai nilai mata uang. Investor global yang tertarik untuk berinvestasi di negara ini (dan infrastrukturnya) akan selalu bertransaksi dalam mata uang negara tersebut. Mereka berjalan beriringan.

Inilah alasan mengapa manajer uang akan melihat pola imbal hasil obligasi jangka pendek untuk mengkonfirmasi tren pembentukan di pasar mata uang. Pergerakan dalam satu aset dapat meramalkan atau mengkonfirmasi pergerakan di aset lain. (Cari tahu apa cara umum ini agar Anda dapat menghindarinya - dan kerugian yang terjadi berikut. Salah satu pasangan mata uang yang menunjukkan hubungan ini adalah kurs dolar AS / yen Jepang. Di pasar FX pasangan mata uang USD / JPY bergerak dalam sinkronisasi relatif dengan catatan pemerintah Jepang jangka pendek - terutama catatan dua tahun Jepang. Pada Gambar 1, kita dapat melihat pola ini sangat kuat sepanjang tahun 2010. Selama masa ini, spekulasi pasar telah berpihak pada apresiasi yen Jepang. Dengan petunjuk adanya pemulihan global, eksportir Jepang rebound lebih cepat daripada rekan U. S. mereka - yang mengarah ke pertumbuhan yang lebih tinggi di Jepang.Akibatnya, investor global bertaruh pada prospek yang lebih baik di Asia menginvestasikan hutang jangka pendek Jepang. Permintaan tersebut membantu meningkatkan apresiasi yen Jepang terhadap dolar AS dari bulan Mei sampai September 2010. Gambar 1

Sumber: Bloomberg

Futures Mata Uang
Instrumen derivatif - seperti futures mata uang - juga bagus dalam mengkonfirmasikan tren jangka pendek dalam nilai tukar mata uang asing.

Di pasar ekuitas, pialang saham dan pedagang akan melihat volume pasar dalam mengkonfirmasi momentum. Pedagang mata uang, sebaliknya, akan menggunakan mata uang masa depan yang terbuka untuk mengukur permintaan pasar akan mata uang tertentu. Jenis informasi ini dapat digunakan untuk memprediksi permintaan masa depan tidak hanya untuk mata uang, tapi juga komoditas.
Meskipun beberapa analis atau ahli strategi melihat baik transaksi nonkomersial dan komersial - kuncinya adalah melihat posisi nonkomersial. Posisi nonkomersial biasanya dilakukan oleh entitas yang berspekulasi di pasar. Kuncinya di sini adalah melihat permintaan terpendam dalam mata uang tertentu dalam mengkonfirmasikan atau mengisyaratkan arah potensial di pasar (dua bulan terbuka bunga tinggi dalam dolar Australia). Misalnya, minat yang signifikan terhadap mata uang berarti bahwa sebagian besar pasar ada di satu sisi pasar - membuat hasil yang berlawanan lebih mungkin terjadi. Jika setiap trader bullish atau long di pasaran, apa yang terjadi ketika mereka semua ingin menjual? (Pasar forex bukan satu-satunya cara bagi investor dan trader untuk berpartisipasi dalam valuta asing. Diskusikan

Futures Mata Uang

.) Pada tanggal 19 Desember 2010, bearishness euro mencapai tinggi 90 hari yang signifikan. Pedagang bertaruh pada kekuatan dolar karena krisis utang Uni Eropa bertahan, dan pedagang ini berjangka pendek mata uang euro. Uang tunai ini bertepatan dengan pasangan mata uang EUR / USD jatuh ke tingkat dukungan teknis $ 1. 3080. Tak lama setelah mencapai level tersebut, para pedagang mulai mengambil keuntungan - yang menyebabkan pembalikan sentimen. Kekuatan Euro berlanjut pada hari-hari setelah sinyal bullish muncul - menciptakan return 10% untuk euro longs. Pasar yang relatif tidak dikenal, credit default swap atau instrumen CDS dapat menjadi besar dalam menunjukkan sentimen jangka panjang untuk masing-masing mata uang. Gambar 2

Sumber: FX Intellicharts

Pasar Swap Default Kredit

Diperkenalkan dan banyak digunakan dalam 14 tahun terakhir, credit default swaps adalah kontrak yang melindungi posisi pembeli terhadap potensi acara kredit. Misalnya, seorang manajer uang dapat menjamin kelayakan kredit sebesar $ 100 juta dalam obligasi pemerintah Jepang dengan membayar premi asuransi. Jika terjadi krisis default atau hutang, pengelola uang akan dapat menutup nilai obligasi mereka. Jadi, seperti futures mata uang, credit default swap adalah cara bagus untuk mengatakan bagaimana bullish atau bearish pasar berada pada mata uang tertentu.
Selama krisis utang Uni Eropa pada tahun 2010, credit default swaps mengkonfirmasi ketidaksukaan pasar terhadap aset Eropa - credit default swaps (atau biaya asuransi) melesat ke rekor tertinggi.Negara industri seperti Amerika Serikat dan Inggris Raya, hari ini, menikmati tingkat swap rata-rata 50 basis poin. Tingkat swap Yunani berada di atas 15 kali tingkat suku bunga selama krisis utang. Perbedaan luas antara tingkat swap kredit mengkonfirmasi penjualan bearish di Euro karena mata uang anjlok 20% dalam waktu 5 bulan.

Kesimpulan

Bila digunakan dengan benar, indikator pasar ini dapat menambahkan konfirmasi besar ke perdagangan individual - meningkatkan keseluruhan hasil investasi. Dengan meningkatnya interkonektivitas pasar global akhir-akhir ini, ia harus memahami hubungan pasar. Dan, ini membantu investor untuk mendapatkan keuntungan besar dari mereka. (Banyak pasangan mata uang spot tidak saling bersaing satu sama lain secara langsung Berikut adalah cara kerjanya Check out

Currency Cross Triangulation
. )