3 Reksa Dana yang Harus Dihindari Selama U. S. Rasio Tingkat Bunga (FRBAX, FSRBX)

3 Reksa dana yang harus dihindari selama U. S. Tingkat kenaikan (FRBAX, FSRBX)

Kebijaksanaan konvensional mengatakan bahwa lingkungan suku bunga yang meningkat bermanfaat bagi bank. Model perbankan tradisional berkisar menerima deposito dan memberikan pinjaman. Laba dilakukan pada margin, antara tingkat suku bunga yang dibayarkan kepada deposan dan tingkat suku bunga yang diterima peminjam. Bila suku bunga rendah, margin perbankan diperas. Kenaikan suku bunga meningkatkan marjin, mendukung bottom line bank, konon mendorong profitabilitas. Suku bunga diperkirakan akan meningkat pada 2016, namun diperkirakan akan berlanjut secara bertahap, menurut Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC). Anggota dewan Federal Reserve dan presiden Federal Reserve Bank, memproyeksikan tingkat suku bunga dana federal rata-rata tahunan menjadi 0,9% pada tahun 2016, 1. 9% pada 2017 dan masih rendah pada 3% di tahun 2018. Dalam pernyataan kebijakannya pada bulan Maret 2016, FOMC menyatakan bahwa kebijakan moneter akan tetap akomodatif untuk mendukung kelanjutan perbaikan di pasar tenaga kerja dan mengembalikan inflasi menjadi 2%. Inflasi pengeluaran konsumsi pribadi tahunan diperkirakan akan menjadi 1. 2% di tahun 2016, 1. 9% pada 2017 dan 2% pada tahun 2018, menurut anggota dewan Federal Reserve dan proyeksi presiden Federal Reserve Bank.

Suku bunga berada dalam siklus pengetatan pertama sejak pertengahan tahun 2000an, dengan Federal Reserve Bank mengeluarkan kenaikan suku bunga awal pada bulan Desember 2015. Namun, tingkat dana federal diperkirakan akan tetap rendah untuk masa yang akan datang, meniadakan pengaruh kenaikan suku bunga terhadap bank.

Dengan mempertimbangkan faktor-faktor di atas, tiga reksa dana berikut harus dihindari.

Dana Bank Daerah John Hancock Kelas A ("FRBAX") diluncurkan pada bulan Januari 1992. Dana tersebut menginvestasikan sebagian besar asetnya di perusahaan perbankan dan peminjaman regional. . Ini biasanya berinvestasi pada saham dengan berbagai kapitalisasi pasar. Tiga kepemilikan saham termasuk SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59, 90-0, 83% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan alokasi 87%, JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 77-0. 63% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 84% dan Wells Fargo & Co. NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 30-0 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 79%.

The John Hancock Regional Bank Fund Class A memiliki aset bersih sebesar $ 815 juta dengan rasio biaya 1. 26%, di bawah kategori rata-rata 1. 55%. Ini memerlukan investasi minimum sebesar $ 1, 000. Dana tersebut mendapat imbal balik (YTD) sebesar 2% per 25 Mei 2016. Dana ini memiliki eksposur yang kuat terhadap perusahaan perbankan tradisional yang tidak mungkin mendapatkan keuntungan dari kenaikan suku bunga bertahap, yang diproyeksikan akan tetap rendah sampai setidaknya 2018.

Fidelity Select Banking Portfolio

Portofolio Perbankan Fidelity Select Banking ("FSRBX") menginvestasikan sekurang-kurangnya 80% asetnya di perusahaan-perusahaan yang terlibat terutama di bidang perbankan. Dana tersebut dibuat pada tahun 1986 dan menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham yang termasuk dalam portofolio. Penahanan puncaknya adalah Wells Fargo & Co dengan bobot tertimbang 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB

USBUS Bancorp54. 64-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) memiliki bobot tertimbang kedua di 7. 96%, dan Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 67-0. 54% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) memiliki bobot tertimbang ketiga di 5. 42%. Portofolio Perbankan Fidelity Select memiliki rasio biaya sebesar 0, 79% dengan $ 625. 9 juta pada aset bersih. Investasi minimum yang dibutuhkan adalah $ 2, 500. Pada tanggal 25 Mei 2016, dana tersebut telah kembali negatif 0. 55%. Dana ini sangat berat, dengan 34. 10% dari portofolio diwakili dalam lima kepemilikan teratas - yang kesemuanya merupakan bisnis perbankan tradisional tidak mungkin menuai keuntungan dari kenaikan suku bunga yang perlahan. Hennessy Large Cap Financial Fund The Hennessy Large Cap Financial Fund Investor Class ("HLFNX") dibentuk pada tahun 1997 dan mencari apresiasi modal. Perusahaan menginvestasikan sebagian besar asetnya di perusahaan kapitalisasi besar yang beroperasi di sektor jasa keuangan. Dana tersebut diwakili dengan baik oleh bank, dengan Bank of America Corporation dan JPMorgan Chase & Co membentuk dua kepemilikan teratas di 5. 39 dan 5. 09%. Penahanan terbesar ketiga adalah Synchrony Financial (NYSE: SYF

SYFSynchrony Financial32. 95-0. 48%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) pada 4. 64%. The Hennessy Large Cap Financial Fund Investor Class memiliki persyaratan investasi minimum sebesar $ 2, 500 dan aset bersih sebesar $ 73. 7 juta. Ini memiliki rasio biaya 1. 57%, sebanding dengan kategori rata-rata 1. 55%. Dana tersebut memiliki tingkat pengembalian YTD negatif 6. 51% per 25 Mei 2016. Berkinerja buruk berkinerja rata-rata di antara negatif 28%. Kenaikan suku bunga tidak mungkin membantu dana ini memperbaiki kinerjanya.