Bagi banyak investor, reksadana lebih disukai daripada saham karena mereka menawarkan diversifikasi dan cenderung kurang stabil daripada saham. Reksa dana juga umumnya lebih hemat biaya bila menyangkut biaya transaksi dan biaya lainnya. Sementara itu adalah keuntungan, masih mungkin bagi investor untuk menagih uang mereka sendiri dengan tidak perlu saat menginvestasikan dana ini. Berikut adalah empat langkah salah yang berpotensi mahal untuk dihindari jika reksa dana merupakan bagian dari portofolio Anda. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat tutorialnya: Dasar-Dasar Reksa Dana.)

1. Overexposure

Reksadana dirancang untuk memungkinkan investor berinvestasi untuk menyebarkan risiko atas kelas aset dan jenis sekuritas yang berbeda. Beberapa reksa dana mungkin termasuk ratusan saham yang berbeda, bersama dengan gabungan obligasi, yang menawarkan ukuran perlindungan jika satu atau lebih dari investasi yang mendasarinya tidak memenuhi ekspektasi kinerja. Sementara itu bagus untuk investor, hal itu dapat menyebabkan Anda tanpa sadar terlalu banyak memusatkan perhatian pada kepemilikan reksa dana Anda di satu sektor. (Untuk informasi lebih lanjut tentang dana sektoral, lihat: Pengantar Dana Sektor .)

Hal ini bisa menjadi masalah bagi investor yang menaruh sejumlah besar uang ke dalam dana indeks. Jika Anda telah melakukan investasi besar dalam dana indeks tertentu, seperti Indeks Standard & Poor 500 (S & P 500) dan Anda juga memiliki saham substansial dalam dana sektor keuangan, misalnya, yang meningkatkan eksposur risiko Anda. Jika saham keuangan mengalami penurunan, mungkin tidak ada keseimbangan yang cukup dalam alokasi aset Anda untuk mengimbangi dampaknya.

2. Tidak Berutang pada Biaya

Rasio biaya reksa dana merupakan biaya tahunan untuk memiliki dana tersebut. Termasuk dalam rasio biaya adalah biaya administrasi, biaya pengelolaan, biaya 12b-1, biaya operasi dan biaya lain yang diperlukan untuk mempertahankan dana. Rasio ini dinyatakan sebagai persentase, yang mewakili berapa banyak aset dana individual yang Anda harapkan untuk membayar investasi Anda setiap tahun.

Menurut Morningstar, rasio biaya pembobotan aset rata-rata di semua dana, termasuk dana traded exchange (ETF) adalah 0, 64% pada tahun 2014. Meskipun ada banyak dana yang menawarkan rasio biaya lebih rendah, ada juga dana yang jauh lebih mahal Investor yang hanya fokus pada imbal hasil sementara mengabaikan rasio biaya dana tertentu mungkin akan mengalami perubahan.

Sebagai contoh, anggap Anda menginvestasikan $ 10.000 dalam dana dengan beban penjualan 2% dan rasio biaya tahunan sebesar 0, 64%. Dengan asumsi pengembalian tahunan 6%, investasi Anda akan bernilai kira-kira $ 27.000 setelah biaya telah dikurangkan. Secara keseluruhan, itu mewakili pengurangan 14% dari nilai dana di masa depan. Dengan rasio biaya 1. 5%, nilai investasi Anda akan berkurang hampir 28%.Dengan mempertimbangkan biaya jangka panjang terhadap imbal hasil yang diantisipasi dapat mencegah investor untuk secara tidak sengaja menyusut portofolio mereka. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang rasio biaya, baca: Bayar Perhatian pada Rasio Biaya Dana Anda .)

3. Melupakan Faktor Dalam Pajak

Reksadana, seperti investasi lainnya, dikenai pajak capital gain federal. Pajak ini berlaku bila saham reksa dana dijual untuk keuntungan, atau investasi yang mendasari dana dijual, dan penyalurannya dibayarkan kepada investor pada akhir tahun. Bila reksa dana memiliki rasio turnover yang lebih tinggi, yang mengacu pada seberapa sering kepemilikan dana diganti dengan investasi baru, yang dapat meningkatkan kewajiban pajak investor.

Berinvestasi dalam reksa dana dengan rasio turnover yang lebih rendah, seperti ETF, adalah salah satu cara untuk meningkatkan efisiensi pajak. Panen rugi pajak merupakan pilihan lain untuk meminimalkan terjadinya pemotongan pajak pada akhir tahun. Strategi ini melibatkan penjualan investasi underperforming dan mengklaim kerugian atas pajak Anda untuk mengimbangi keuntungan modal. Pada saat bersamaan, Anda mengganti aset yang Anda jual dengan yang serupa dengan mempertahankan alokasi aset yang sama. Ingatlah bahwa dana baru tersebut tidak dapat secara substansial serupa dengan yang lama di bawah peraturan penjualan cuci IRS. (Untuk penjelasan lebih lanjut tentang hilangnya rugi pajak, lihat: Bagaimana Cara Menghitung Rugi Pajak dapat Menyimpan Uang Anda .)

4. Memilih Dana yang Tidak Sesuai dengan Gaya Investasi Anda

Reksadana dibagi menjadi dua kategori utama: dikelola secara aktif dan dikelola secara pasif. Manajemen aktif berarti manajer dana bertanggung jawab untuk memutuskan sekuritas mana yang akan disertakan dalam dana tersebut. Dengan dana kelolaan yang dikelola secara pasif, aset dana merupakan cerminan dari indeks pasar dan kepemilikan yang lebih besar tetap tergolong statis. Akibatnya, mereka cenderung membawa lebih sedikit biaya daripada rekan mereka yang dikelola secara aktif.

Jika Anda lebih menyukai investor langsung, Anda mungkin tidak peduli dengan biaya yang lebih tinggi yang menyertai dana yang dikelola secara aktif atau biaya komisi yang akan Anda bayarkan untuk memperdagangkan saham ETF. Di sisi lain, jika tujuan Anda menghasilkan pendapatan pasif, dana indeks biaya yang lebih rendah dapat menghemat uang Anda. Karena dana indeks disusun agar sesuai dengan kinerja indeks tertentu yang mereka lacak, mereka juga menawarkan tingkat pengembalian yang stabil.

The Bottom Line

Reksa dana membawa sejumlah keuntungan bagi investor yang ingin membangun portofolio yang beragam, namun mereka dapat dengan mudah menjadi lubang uang jika Anda tidak hati-hati. Sebelum melakukan investasi pada reksadana, penting bagi Anda untuk memahami biaya awal dan jangka panjang, bagaimana Anda dapat terpengaruh dalam hal pajak dan bagaimana dana sesuai dengan strategi investasi pilihan Anda.