Hedge fund dapat disebutkan lebih dari 1.000 kali sehari di blog, surat kabar, majalah dan di stasiun radio. Pada akhir tahun 2011, ada lebih dari 9.000 hedge fund yang ada dengan 1, 113 mulai tahun itu, menurut Hedge Fund Research. Pada artikel ini, kita akan membahas alasan mengapa dana ini terus populer dan apa yang harus Anda pertimbangkan sebelum memulai hedge fund Anda sendiri.

SEE: Sejarah Singkat Hedge Fund

Mengapa Memulai Hedge Fund? Ada banyak alasan mengapa memulai hedge fund adalah impian Amerika yang baru. Berikut adalah beberapa yang paling populer:

• Hampir semua orang telah membaca berita tentang beberapa pengelola hedge fund yang telah menghasilkan lebih dari $ 1 miliar setahun untuk menjalankan dana mereka.
• Hedge fund menghiasi sampul koran media arus utama dan majalah hampir setiap hari.
• Sifat eksklusif dan eksklusif dana lindung nilai memiliki hasil menarik, dibandingkan dengan area keuangan dan investasi lainnya, yang terkadang tampak biasa-biasa saja.

Dengan sedikit modal, relatif mudah untuk memulai hedge fund. Namun, menerapkan pengendalian risiko, menumbuhkan aset, mempekerjakan staf dan menjalankan organisasi sebagai bisnis yang menguntungkan, sekaligus menghasilkan kinerja yang positif, sangat menantang.

Antara 4 dan 10% dari semua dana lindung nilai gagal atau ditutup setiap tahun, dan banyak lainnya setengah mulai, ditinggalkan atau dibentuk kembali menjadi kolam investasi swasta untuk teman dan keluarga. Ini bukan untuk mengatakan bahwa memulai hedge fund adalah ide yang buruk, namun penting untuk disadari bahwa ini adalah usaha yang sangat menantang - hal yang harus didekati dengan perspektif jangka panjang yang sama yang diperlukan untuk menjalankan bisnis.

Tip untuk Startup Hedge Fund Jika Anda siap memulai hedge fund, ada banyak faktor yang akan menentukan kesuksesan Anda. Berikut adalah tujuh tip atau area penting dari usaha baru Anda yang harus Anda ketahui dan pikirkan, sebelum menunjukkan calon investor atau mitra bisnis Anda untuk dana Anda.

1. Keunggulan Kompetitif Dana lindung nilai Anda harus memiliki keunggulan kompetitif dibandingkan pesaing lainnya di pasar. Ini mungkin keuntungan pemasaran, keuntungan informasi, keuntungan trading atau keunggulan sumber. Keuntungan pemasaran bisa menjadi hubungan karir yang panjang dengan ratusan investor dengan kekayaan bersih tinggi atau kantor keluarga. Contoh dari keuntungan sumber daya adalah jika Anda bekerja untuk perusahaan pengelola aset besar yang ingin berinvestasi besar dalam meluncurkan dana lindung nilai.

2. Definisi Strategi Beberapa perusahaan hedge fund meremehkan pentingnya mendefinisikan secara jelas strategi investasi dana mereka.

• Apa strategi Anda, dan bagaimana Anda menentukan dan menjelaskan proses investasi Anda ke tim Anda sendiri dan investor awal?Mengembangkan proses investasi yang dapat diulang, dapat dipertahankan, dan menguntungkan setelah mengambil biaya menjalankan dana hedge fund menjadi sulit.
• Gagasan yang belum pernah diuji (atau hanya telah dilipat kembali) di pasar sebenarnya tidak terlalu banyak mengandung air dengan investor dan konsultan, yang melihat ratusan manajer dana lindung nilai wannabe setahun.
• Ini akan membantu melakukan riset kinerja lindung nilai jika Anda belum mengetahui strategi mana yang sedang berjalan dengan baik, bukan dan mengapa ini mungkin terjadi.
• Apakah Anda meluncurkan dana Anda pada saat strategi Anda diminati, atau apakah pendulum mengayunkan ke arah lain untuk saat ini?

Mulai bangun daftar dana lindung nilai lain yang menjalankan strategi yang sama dengan firma Anda dan lakukan sebanyak mungkin kecerdasan kompetitif pada mereka karena Anda dapat, secara etis dan legal.

3. Kapitalisasi dan Modal Benih Penting agar dana lindung nilai baru Anda dikapitalisasi dengan baik. Jumlah aset yang akan dibutuhkan dana Anda untuk mengelola keuntungan akan bergantung pada tiga hal: Ukuran tim

• Mitra investasi
• Struktur biaya unik
• Beberapa manajer hedge fund mengklaim profitabilitas dengan kurang dari $ 10 juta di aset yang dikelola, sementara yang lain mengklaim bahwa Anda harus mengelola aset senilai $ 110 juta sampai $ 125 juta untuk dianggap sebagai usaha bisnis yang serius dengan beberapa prospek bertahan jangka panjang. Angka itu mungkin di suatu tempat di tengah, tapi bisnis setiap orang unik dan karena biaya kinerja, Anda terkadang bisa melihat keuntungan besar dengan tingkat aset yang relatif rendah.

4.

Rencana Pemasaran dan Penjualan Seperti bisnis apa pun, tidak ada yang terjadi sampai penjualan dilakukan. Penting untuk mengembangkan rencana penjualan untuk meningkatkan aset sebelum Anda membuka pintu untuk bisnis. Salah satu langkah pertama dalam melakukannya akan menentukan di mana Anda akan mencoba untuk meningkatkan aset. Ada banyak sumber potensial investor, termasuk: Penyedia modal induk

• Keluarga dan teman
• Orang dengan kekayaan bersih tinggi
• Penasihat keuangan
• Kantor manajemen kekayaan dan RIA
• Single- dan kantor multi keluarga
• Dana hedge fund
• Korporasi
• Yayasan dan wakaf
• Pensiun
• Hubungan sub-penasihat
• Startups hedge fund kecil biasanya mencoba untuk mengembangkan hubungan jangka panjang dengan benih penyedia modal, keluarga dan teman serta individu dengan kekayaan bersih tinggi (secara langsung atau melalui penasihat keuangan mereka). Bekerja dengan investor berkualitas institusional yang pada akhirnya bisa menginvestasikan $ 25 juta sampai $ 100 juta sekaligus dapat menjadi sulit sampai Anda memiliki rekam jejak dua sampai tiga tahun dan memiliki lebih dari $ 100 juta total aset yang dikelola.

Beberapa kegiatan pemasaran dan penjualan sederhana untuk diselesaikan dan dibuat sebelum meluncurkan dana Anda antara lain:

Newsletters

• Situs web
• Bagian pemasaran dua halaman
• presentasi PowerPoint 20 halaman
• Logo profesional > Kop Surat
• Kartu nama
• Folder dengan logo untuk presentasi
• Banyak dari hal ini adalah jenis 101 Tipe Bisnis, namun seringkali diabaikan atau dieksekusi dengan buruk.Siapa pun yang benar-benar dapat membantu bisnis Anda tumbuh melihat ratusan, bahkan ribuan pengelola dana lindung nilai setahun, dan mudah bagi mereka untuk melihat manajer mana yang telah menginvestasikan waktu dan usaha mereka dan yang telah melemparkan sesuatu bersama pada saat terakhir. Semua materi pemasaran dan penjualan harus diproduksi di bawah arahan petugas kepatuhan utama atau konsultan kepatuhan Anda, karena ada banyak keterbatasan dan rincian yang perlu disetujui dan ditinjau.
• 5.

Manajemen Risiko

Manajemen risiko adalah bagian penting dari teka-teki saat menjalankan hedge fund yang berhasil. Perusahaan Anda harus menghasilkan metode yang konkret dan kompetitif untuk mengelola risiko bisnis dan portofolio atau Anda akan dianggap tidak serius dengan bisnis atau tujuan pertumbuhan jangka panjang Anda. Ada banyak konsultan dan perusahaan konsultan yang tidak melakukan apapun kecuali memberi saran dana lindung nilai pada isu pengelolaan risiko portofolio dan operasional. 6. Kepatuhan dan Bantuan Hukum

Mempekerjakan penasihat hukum yang hebat harus dilihat sebagai investasi. Pengacara hedge fund yang berpengalaman dapat membantu Anda menghindari jebakan dan membangun hubungan dan mengundang Anda ke acara networking seperti makan malam pengenalan modal pribadi. Ini juga akan menunjukkan kepada orang lain di industri bahwa Anda berinvestasi dalam bisnis Anda sendiri karena Anda ingin berada di industri ini dalam jangka panjang. 7. Memutuskan Pialang Perdana

Banyak manajer hedge fund startup meremehkan pentingnya memilih perusahaan pialang utama, yang dapat bertindak sebagai mitra bisnis mereka. Broker utama adalah bagian integral dari bagaimana dana lindung nilai Anda akan diperdagangkan dan beroperasi sehingga Anda harus meluangkan beberapa minggu atau bulan untuk mengevaluasi pilihan Anda dan mempertimbangkan biaya dan manfaat melakukan bisnis dengan berbagai perusahaan tempat Anda bertemu. Biasanya bijaksana untuk memilih tim pialang utama yang sangat termotivasi untuk memenuhi kebutuhan Anda, namun tidak terlalu kecil sehingga mereka secara fisik tidak dapat memenuhi semua persyaratan trading dan prime brokerage Anda. Sementara layanan pengenalan modal bisa menjadi hal yang hebat bagi broker utama Anda untuk ditawarkan, ketahuilah bahwa mereka sering memerlukan rekam jejak sembilan sampai 12 bulan seminimal mungkin sebelum mereka dapat berbuat banyak untuk Anda selain membantu mengeksplorasi sumber modal benih. Begitu tim Anda telah membuktikan dirinya, broker utama yang baik akan membantu membuat perkenalan jika Anda memiliki kinerja hebat dan tim yang solid di belakang portofolio. The Bottom Line

Memulai hedge fund adalah usaha yang menantang yang membutuhkan komitmen multi tahun untuk memperbaiki strategi Anda, membangun tim, dan menemukan relung perdagangan dan pemasaran dimana perusahaan Anda dapat beroperasi dengan menguntungkan. Sementara banyak hedge fund gagal sebelum menjadi cukup besar untuk menjadi bisnis yang layak, mengikuti tip di atas akan membantu menghemat waktu Anda dan mendapatkan beberapa momentum awal dalam memasarkan portofolio Anda.