Selamat, Anda berhasil mencapai masa pensiun! Mudah-mudahan Anda telah merencanakan dengan tepat, menghemat cukup uang dan siap untuk mulai hidup dari tabungan Anda. Sayangnya, biasanya ditemukan bahwa pensiunan tidak siap untuk tahap distribusi pensiun. Mereka telah menghabiskan masa kerja mereka dengan fokus pada fase akumulasi . Mereka telah berkontribusi pada IRA, berpartisipasi dalam rencana pensiun yang disediakan oleh perusahaan mereka dan diselamatkan. Seringkali tidak sampai tepat sebelum mereka pensiun sehingga mereka mempertimbangkan bagaimana menciptakan dan menerima pendapatan mereka.

Artikel ini akan membahas beberapa dasar rencana distribusi pendapatan pensiun. Kami akan membahas tiga metode menggunakan tingkat arus kas 4% standar. Dua metode itu sudah diketahui; yang ketiga, tidak begitu banyak. Mereka semua adalah metode yang layak; Ini adalah keadaan pribadi pensiunan yang harus menentukan metode, atau kombinasi metode mana yang digunakan. (Untuk membaca latar belakang, lihat

Tutorial Perencanaan Pensiun

.

Hidup di 4? !

Beberapa dari Anda mungkin berpikir "4%? Saya tidak bisa hidup 4%!" Dalam beberapa kasus, ini mungkin benar, karena tingkat arus kas penyesuaian inflasi yang diharapkan secara umum pada saat pensiun adalah 4%. Oleh karena itu, pensiunan harus mencari penasihat spesialis perencanaan pendapatan pensiun sebelum menerapkan rencana ini, namun terutama jika kebutuhan arus kas mereka lebih besar dari 4%. Ingat, semakin tinggi arus kas, semakin tinggi tingkat pengembalian investasi tahunan.

Interest-Only

Dengan rencana hanya bunga, pensiunan dengan $ 1 juta dan kebutuhan penghasilan sebesar $ 40.000 per tahun dapat menginvestasikan uangnya dalam portofolio sekuritas pendapatan tetap dengan hasil rata-rata 4% dan menggunakan bunga sebagai pendapatan pensiunnya. Pendekatan ini berjalan baik selama tidak ada inflasi dan investor tidak memerlukan apapun lebih dari $ 40.000 per tahun. Dengan asumsi tingkat inflasi 3%, investor akan membutuhkan hampir $ 54.000. 00 di tahun 10 untuk mempertahankan gaya hidup yang sama. Dengan hasil rata-rata 4%, dia terpaksa menjual sebagian dari portofolionya atau mengurangi standar hidupnya. Jika dia memilih untuk menjual, dia akan mengurangi prinsipal dan karenanya penghasilannya. Dia mungkin juga dipaksa untuk menjual setiap tahun setelahnya, menempatkannya di jalan menuju penipisan aset.

1. Pilihan hanya untuk kepentingan menarik bagi investor dengan penghematan berlebih. Misalnya, investor dengan $ 2 juta dan pendapatan membutuhkan $ 40.000. 00 tidak banyak yang perlu dikhawatirkan ketika harus kehabisan uang. (Untuk gagasan tentang bagaimana mengalahkan inflasi, lihat
   Membatasi Efek Inflasi

   . Rencana Penarikan Sistematik (SWP) Rencana penarikan sistematis memberikan fleksibilitas lebih besar daripada opsi hanya untuk kepentingan, tetapi kurang prediktifNamun, SWP bisa memberi pertumbuhan. Dengan SWP, seorang pensiunan mungkin berinvestasi dalam serangkaian reksa dana saham, obligasi dan reksa dana pasar uang (atau surat berharga individu). Uang ditarik secara berkala (paling sering bulanan) dari semua dana secara proporsional atau dari posisi tertentu jika ditentukan. Jumlah "pendapatan" (bunga, dividen dan / atau keuntungan modal) ditentukan oleh kinerja investasi. Kinerja yang baik dapat diterjemahkan ke dalam pendapatan surplus dan kemungkinan pertumbuhan portofolio; kinerja buruk bisa berakibat menipisnya.

2. Dengan sistem ini, alokasi aset harus menjadi satu di mana pengembalian cukup dapat diharapkan untuk memenuhi atau melampaui kebutuhan arus kas pensiunan. Investor kami mungkin berinvestasi pada alokasi "seimbang" generik (50% ekuitas, obligasi 40%, jangka pendek 10%) dan mengharapkan pengembalian rata-rata historis dari portofolio semacam itu - 7. 85% menurut sebuah survei pengembalian antara 1926 dan 2008 dilakukan oleh Fidelity Investments. Jika pensiunan dalam contoh kita mencapai kembali setiap tahun, dia mungkin bisa mempertahankan gaya hidupnya, termasuk inflasi, tanpa batas waktu. Tentu ini lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, karena angka 7. 85% mewakili rata-rata jangka panjang, dan tingkat pengembalian sebenarnya dapat sangat bervariasi dari waktu ke waktu.
   Jika pensiunan pensiun pada tahun 2007, portofolionya mungkin telah menurun secara signifikan pada tahun 2008 dan 2009. Dengan asumsi penurunan nilai 20% dan penarikannya sebesar $ 40.000, dia mungkin telah menemukan dirinya dengan portofolio senilai $ 760.000 ($ 1 juta - $ 200.000 - $ 40, 000. 00) pada tahun 2009. Persentase penarikan tahunannya adalah 5. 26% ($ 40.000, 00 / $ 760.000) dari portofolio dan probabilitas uangnya yang tersisa sepanjang sisa hidupnya. menurun. Kebalikannya mungkin benar bahwa dia pensiun di pasar pada tahun 2002 dan mengembangkan portofolio di beberapa tahun pertama distribusinya. Ini karena apa yang terjadi di tahun-tahun awal masa pensiun Anda memiliki pengaruh terbesar terhadap hasil jangka panjang Anda. Bila menggunakan jenis strategi ini, rata-rata tidak terlalu penting; Yang penting adalah apa yang Anda dapatkan

   setiap tahun

   . Luangkan Turun / Tumbuh Kembali - Dua Binatang yang Dipimpin Strategi pembelanjaan turun / tumbuh kembali cukup sederhana dalam konsep namun bisa rumit dalam eksekusi. Mari kita lihat bentuk dasar dari rencana ini, yang sering disebut sebagai "binatang berkepala dua". Binatang itu akan tumbuh lebih banyak kepala sebagai sesuatu yang pantas. Binatang berkepala dua ini dibuat dengan memisahkan portofolio Anda menjadi dua komponen: uang yang Anda keluarkan dan uang yang Anda kembangkan.

3. Komponen pengeluaran adalah uang yang sebenarnya Anda habiskan selama periode waktu yang telah ditentukan; Uang yang Anda kembangkan dimaksudkan untuk menggantikan komponen pendapatan pada akhir periode. Anda bisa menggunakan periode apapun, namun semakin pendek jangka waktunya semakin besar risikonya. Mari kita gunakan 10 tahun. Kami akan membagi portofolio pensiunan kami menjadi dua. Pensiunan akan menempatkan $ 400.000 ke rekening bunga 0% dan akan menghabiskannya dalam 10 tahun ke depan. Oleh karena itu, sisa $ 600.000 perlu tumbuh kembali menjadi $ 1 juta selama 10 tahun itu untuk menggantikan apa yang dia habiskan (mengabaikan inflasi).Dalam kasus ini, pensiunan akan memerlukan pengembalian tahunan sebesar 5,25% selama 10 tahun untuk mendapatkan kembali $ 1 juta.

   Jika, daripada rekening giro 0%, dia menginvestasikan komponen pendapatan dengan bunga 4% untuk 10 tahun, dia tidak memerlukan $ 400.000, dia akan memerlukan nilai sekarang sebesar $ 40.000 per tahun selama 10 tahun di 4%. Itu akan menjadi sekitar $ 337, 500. 00, meninggalkan $ 662, 500. Membawa investasi kembali ke $ 1 juta kemudian akan meminta pengembalian tahunan sebesar 4. 20%. Alokasi berimbang yang disebutkan sebelumnya dapat digunakan dan rata-rata akan memiliki relevansi yang lebih. Ini karena investasinya lebih cenderung rata-rata 7. 85% selama periode 10 tahun dari untuk mendapatkan 7. 85% setiap tahunnya. Dengan rata-rata itu, pensiunan harus bisa mempertahankan gaya hidup yang disesuaikan dengan inflasi. Pada akhir dekade ini, dia akan mengulangi prosesnya. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca

   Memahami Nilai Waktu Uang

   . Ringkasan Dari semua metode yang kami lalui, metode hanya-bunga memberikan prediktabilitas terbesar, sementara rencana penarikan sistematis memberikan potensi pertumbuhan (atau penurunan) terbesar dan fleksibilitas. Membelanjakan strategi tumbuh / tumbuh kembali (binatang berkepala multi) memberikan unsur-unsur dari keduanya, dengan aliran pendapatan yang dapat diprediksi, potensi pertumbuhan dan kerangka waktu yang telah ditentukan untuk merencanakan pertumbuhan itu.

Ketiga metode itu pantas, tapi ketiga metode itu juga memerlukan pemantauan. Metode yang Anda gunakan bergantung pada berapa banyak uang yang Anda miliki, berapa banyak pendapatan yang Anda butuhkan, apakah Anda peduli untuk mencoba mengembangkan portofolio dan apakah Anda peduli untuk meninggalkan uang di belakang untuk ahli waris Anda, antara lain. Bagi investor yang tidak keberatan menipiskan sebagian atau seluruh portofolio, jumlahnya akan sangat berbeda. Lihat penasihat keuangan Anda lebih lanjut tentang perencanaan pendapatan pensiun. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Penarikan Sistematik Pendapatan Pensiun

.)