Dengan jumlah investasi kendaraan yang hampir tidak terbatas, rata-rata investor dapat dengan mudah merasa terbebani oleh prospek berinvestasi pada sekuritas yang lebih baru yang tidak dia mengerti. Ada sejumlah misteri seputar dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs), misalnya. Pada kenyataannya, ETF bisa menjadi investasi teraman yang bisa Anda lakukan. Sebagian besar ETF dikelola secara pasif, menurunkan risiko yang melekat dalam pertaruhan pada keterampilan dan kinerja salah satu manajer, dan mereka memiliki biaya lebih rendah daripada investasi lainnya sambil tetap memberikan diversifikasi yang tinggi. Selain itu, banyak investasi yang dikelola secara aktif gagal mengungguli mitra ETF yang dikelola secara pasif meskipun hype.

ETF Indexed: Investasi Sederhana dan Transparan

Salah satu alasan utama mengapa ETF adalah investasi yang aman adalah sebagian besar dari mereka adalah dana indeks. Alih-alih memilih dan memilih saham mana yang akan menjadi pemenang besar, ETF berinvestasi di saham yang sama dengan indeks tertentu dalam upaya untuk meniru keuntungannya.

Meskipun pendekatan ini berarti ETF yang terindeks rentan terhadap risiko indeks yang mendasari, daripada mampu menjual kehilangan saham untuk menghindari kerugian, mereka memerlukan perawatan yang sangat sedikit. Indexed ETFs hanya membeli dan menjual sekuritas saat indeks underlying menambah atau menghapusnya dari daftar sehingga perputaran aset rendah.

Selain itu, karena ETF yang diindeks berinvestasi pada sekuritas yang tepat sebagai indeks tertentu, mereka memberikan tingkat transparansi yang sangat tinggi. Portofolio ETF yang diindeks mudah diakses oleh investor dan tidak banyak berubah seiring waktu; pemegang saham selalu mengetahui sekuritas yang telah diinvestasikan oleh investasinya.

Biaya Rendah

Karena rasio omset rendah yang melekat pada ETF terindeks, yang mewakili sebagian besar kelas aset ini, biaya dan biaya yang dikeluarkan oleh pemegang saham ETF biasanya jauh lebih rendah daripada yang dikeluarkan oleh pemegang saham reksa dana yang sebanding. Rasio omset yang rendah berarti lebih sedikit pekerjaan dan dokumentasi yang dibutuhkan manajer dana, yang menghasilkan biaya operasional yang lebih rendah untuk dana secara keseluruhan.

Karena ETF diperdagangkan di pasar terbuka, dana tidak diperlukan untuk melikuidasi aset untuk menutupi penebusan pemegang saham. ETF menyeimbangkan kembali portofolio mereka lebih jarang, mengurangi beban kerja manajer dan biaya terkait lainnya.

Meskipun ETF memberikan tingkat diversifikasi portofolio yang sama seperti reksa dana yang sebanding, mereka tidak membawa beban yang sama atau 12b-1 biaya. Sementara pembelian atau penjualan saham ETF menimbulkan biaya nominal komisi, pemegang saham yang menggunakan strategi buy-and-hold sebagian besar dapat menghindari biaya ini.

Efisiensi Pajak

Bahkan investasi yang paling menguntungkan pun bisa membawa bahaya tak terduga.Salah satu kerugian yang paling diremehkan dari banyak investasi adalah meningkatnya kewajiban pajak yang mereka hasilkan untuk investor. Karena rasio turnover yang rendah, mekanisme perdagangan berbasis pasar dan mekanisme penebusan dalam bentuk barang, ETF yang diindeks biasanya menghasilkan distribusi keuntungan modal yang jauh lebih sedikit daripada pada mitra ETF atau reksadana yang dikelola secara aktif. Bergantung pada durasi investasi, distribusi keuntungan modal dapat dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal biasa atau jangka panjang. Dalam kedua situasi tersebut, pendapatan kena pajak para pemegang saham meningkat. ETF terindeks biasanya hanya meningkatkan beban pajak pemegang saham ketika saham ETF dijual atau ditebus dengan keuntungan.

Beberapa ETF menghasilkan distribusi dividen reguler, yang juga meningkatkan pendapatan kena pajak pemegang saham. Namun, investor yang menggunakan strategi investasi jangka panjang cenderung menerima dividen "berkualitas" yang dikenai pajak pada tingkat capital gain yang lebih rendah.

Manajemen Aktif Cenderung Berkinerja buruk

Pendukung produk yang dikelola secara aktif menyoroti potensi tanggung jawab yang melekat dalam struktur dana terindeks yang tidak fleksibel. Ketat melacak indeks berarti pemegang saham tidak dapat menghindari kerugian jika indeks keamanan mulai kehilangan nilai, sementara manajer aktif dapat memilih saham yang mereka yakini akan paling menguntungkan dan menjual yang membahayakan profitabilitas dana.

Sementara strategi aktif dapat memberikan keuntungan besar, namun juga membuka pintu bagi kerugian yang lebih besar jika manajer gagal tampil. Seiring berjalannya waktu, dana kelolaan yang dikelola secara pasif telah terbukti berkinerja lebih baik daripada rekan-rekan mereka yang dikelola secara aktif. Selain itu, peningkatan biaya yang terkait dengan ETF yang dikelola secara aktif berarti keuntungan bersih pemegang saham dapat secara signifikan lebih rendah daripada pendapatan kotor dana tersebut.