Investor bernilai tinggi menemukan produk terstruktur yang menarik karena berbagai alasan, yang bergantung pada produk terstruktur. Karena ini adalah produk yang kompleks dan dapat mendorong rata-rata investor gila saat mencoba memahaminya, artikel ini akan disimpan sesederhana mungkin, dengan catatan akhir mengenai apakah investor ritel harus mempertimbangkannya atau tidak. (Untuk lebih, lihat: Pengantar Produk Terstruktur .)

Apa yang Mereka

Sebelum sampai ke berbagai jenis produk terstruktur serta potensi dan risikonya, pertama-tama mari kita membuat produk terstruktur apa adanya. Dalam arti yang paling sederhana, produk terstruktur sangat disesuaikan kendaraan investasi yang tidak tersedia di pasar umum. Alih-alih berinvestasi secara langsung, produk terstruktur menawarkan kesempatan untuk mengalokasikan aset guna mengurangi risiko dan memanfaatkan tren pasar. Jika Anda masih bingung, produk terstruktur adalah strategi investasi yang sudah dikemas sebelumnya berdasarkan derivatif. Mereka dapat didasarkan pada:

Sekuritas

• Sekumpulan sekuritas
• Pilihan
• Indeks
• Komoditas
• Penerbitan hutang
• Mata uang asing
• Swap (tidak seperti biasa) < Risiko terbesar yang terkait dengan produk terstruktur adalah sebagai berikut:
• Risiko kredit

Risiko pasar

• Risiko mata uang
• Kurangnya likuiditas
• Untuk mendapatkan ide bagus dan dasar tentang jenis produk terstruktur yang populer dengan investor bernilai bersih tinggi melihat Credit Suisse Group (CS
• CSCS Group16. 16-0. 06%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang dikenal dengan kualitas tinggi produk terstruktur yang masuk dalam empat kategori yang berbeda: pelestarian modal, peningkatan hasil, partisipasi dan pengungkitan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Produk Keuangan Ini Terlalu Kompleks untuk Rata-rata Joe .)

1. Pelestarian Modal

Produk terstruktur ini menawarkan partisipasi parsial nilai nominal pada saat jatuh tempo. Pengembalian didasarkan pada partisipasi yang mendasari, pembayaran rutin, atau pembayaran satu kali pada saat kadaluarsa. Meski risiko kredit merupakan faktor, ini adalah pilihan terbaik bagi investor yang menghindari risiko, maka namanya.

2. Peningkatan Hasil

Produk ini memiliki potensi kenaikan yang terbatas karena harganya tetap dalam bentuk kupon tetap. Dengan peningkatan imbal hasil, investor pada dasarnya menukar partisipasi tak terbatas untuk pembayaran berulang atau satu kali. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Berinvestasi dalam Produk Sekuritisasi

.) 3. Partisipasi Produk partisipasi tidak diperkaya dan melacak kinerja dalam satu atau beberapa aset dasar, yang mengarah pada diversifikasi. Risiko kredit adalah faktor.

4. Leverage

Tujuannya sederhana: Buat keuntungan besar dengan investasi kecil. Tentu saja, ini menghadirkan lebih banyak risiko.Karena itu, mereka hanya harus dipertimbangkan oleh investor yang toleran terhadap risiko. Produk leveraged juga bisa digunakan untuk lindung nilai investasi lainnya. Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat:

Memanfaatkan Leverage untuk Keuntungan Lebih Besar

. Resiko Tinggi Karena produk terstruktur adalah kewajiban hutang tidak aman dari penerbit, akan ada risiko kredit. Pada saat penulisan ini - 29 Juli 2015 - ekonomi global terendam dalam hutang, dan Amerika Serikat tidak terkecuali. Anda akan melihat lebih banyak default dalam beberapa tahun ke depan, yang akan meningkatkan risiko produk terstruktur. Krisis berikutnya tidak akan dimulai dengan bank investasi seperti krisis terakhir, namun bank investasi tidak akan berkinerja baik dalam lingkungan deflasi. Juga perlu diingat bahwa kebanyakan orang mengira Lehman Brothers dan Bear Stearns & Co adalah antipeluru. Ada kegagalan adalah pengingat bahwa tidak ada perusahaan yang tak terkalahkan. Sejauh menyangkut risiko pasar, lihat titik deflasi di atas. (Lebih banyak lagi, lihat:

Apa Perbedaan Antara Utang yang Aman dan Tidak Aman?

) Mata uang sulit diprediksi, namun dolar AS harus menghargai sebagian besar mata uang dalam 1-3 tahun ke depan (sekali lagi, deflasi). Berkenaan dengan kurangnya likuiditas, ini adalah risiko serius jika (dan kapan) memompa asam. Satu-satunya cara untuk mendapatkan uang Anda dari produk terstruktur lebih awal adalah melakukannya dengan harga diskon yang signifikan. Bottom Line

Produk terstruktur unik dan kompleks, dan digunakan oleh beberapa investor bernilai tinggi karena kemampuan potensial melestarikan modal, menawarkan hasil, diversifikasi, dan / atau penggunaan leverage. Namun, risiko meningkat untuk produk terstruktur mengingat kondisi ekonomi global, dan kurangnya likuiditas berarti investor - termasuk investor ritel - mungkin ingin mempertimbangkan agar tidak jelas pada saat ini atau membiarkan strategi semacam itu menjadi penasihat keuangan. (Untuk yang lebih, lihat:

Apakah Produk Ritel Terstruktur Terlalu Bagus untuk Menjadi Benar?

)