Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) telah menjadi cara yang populer untuk diinvestasikan. Pada tahun 2015, ETFs menghasilkan total $ 238 miliar, hampir mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Ini melebihi arus uang menjadi reksadana dan dana lindung nilai. ETF memiliki banyak kualitas menarik yang menarik investor, namun dengan sekitar 4, 400 ETF di seluruh dunia untuk dipilih, sangat penting untuk menentukan bagaimana memilih investasi yang sesuai. Ada empat area yang luas untuk dipahami sebelum memutuskan investasi ETF.

Penjelasan Cepat

Mirip dengan reksadana, dana investor gabungan dari ETF digabungkan untuk tujuan investasi menuju tujuan tertentu. Tidak seperti banyak reksa dana, yang dikelola secara aktif oleh pengelola dana hidup, ETF melacak indeks saham atau obligasi tertentu, seperti S & P 500. Karena algoritme komputer digunakan untuk mengikuti indeks tersebut, daripada membayar gaji tinggi kepada manajer portofolio, ETF biasanya memiliki rasio biaya rendah. Mereka biasanya cara termurah untuk mengakses investasi di segmen pasar tertentu. ETF dibeli dan dijual sepanjang hari di pasar terbuka dengan harga yang sama dengan saham perusahaan. Hal ini membuat omset di dana rendah, karena manajer tidak harus melikuidasi kepemilikan untuk membayar distribusi seperti yang dilakukan reksadana, dan ini juga memberi investor kontrol yang lebih baik atas keuntungan dan kerugian modal.

Memilih Indeks dan Memahami Bagaimana ETF Mengikutiinya

ETF seharusnya hanya dipilih setelah alokasi aset tertentu dipilih untuk investasi. Misalnya, investor dapat memutuskan alokasi aset yang mencakup 25% terhadap perusahaan U. S. topi besar. Pada saat itu, dia mungkin mulai melakukan skrining ETF yang melacak indeks dalam kategori tersebut untuk memilih sesuatu yang sesuai. Tidak adil membandingkan ETF mengikuti indeks pasar yang berbeda.

Perhatikan bahwa tidak semua investasi ETF dalam indeks yang sama sama. Semua ETF memiliki selisih pelacakan dari indeks mereka karena sifat seberapa cepat pasar bergerak sepanjang hari perdagangan, dan umumnya lebih baik berinvestasi dalam satu dengan selisih lebih rendah. Selanjutnya, satu ETF mungkin membebani investasinya dalam indeks yang berbeda dari yang lain. Contoh mudahnya adalah membandingkan SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Guggenheim S & P 500 Berat yang Sama ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0 28% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). SPY membebani investasinya di S & P 500 dengan kapitalisasi pasar saham pada indeks, sementara RSP sama-sama berinvestasi di semua 500 perusahaan. Ini menciptakan alokasi investasi yang berbeda secara signifikan yang dibeli dalam ETF.

Beli ETF Cair

Bagi kebanyakan investor, penting juga untuk melihat rata-rata volume perdagangan harian pada investasi ETF yang potensial. Karena ETF dibeli dan dijual di pasar terbuka, penting bagi pasar yang aktif untuk membeli dan menjual tanpa spread harga. Investor mungkin akan kehilangan uang jika ada pasar tipis untuk ETF yang mereka miliki saat mereka akhirnya menjualnya.

Rasio Beban

ETF umumnya memiliki rasio biaya rendah dibandingkan dengan struktur investasi lainnya, dan perbedaan rasio biaya antara ETF mengikuti indeks serupa kadang-kadang dapat menjadi substansial. Tentu saja, secara umum, rasio biaya yang lebih rendah bagus karena ini berarti investor menyimpan bagian pendapatan yang lebih besar yang dihasilkan oleh dana tersebut. Namun, rasio pengeluaran yang lebih rendah tidak selalu menunjukkan ETF unggulan. Terkadang rasio biaya rendah mungkin mengindikasikan bahwa dana tersebut tidak diperdagangkan sesering atau bertahan mendekati indeksnya karena dana lainnya, yang menyebabkan kinerjanya melayang lebih banyak dari indeks. Mungkin lebih baik membeli ETF yang lebih akurat mengikuti indeksnya untuk beberapa basis poin biaya.

Memahami Jika Lindung Nilai dan Memanfaatkan Diinginkan

ETF berpelindung atau leverage telah berkembang dalam popularitas, namun investor harus yakin untuk memahaminya sebelum membelinya. Mata uang yang dilindung nilai ETF biasanya memiliki kontrak futures pada mata uang, yang dapat membantu jika investor ingin mengelola risiko mata uang asing yang berfluktuasi. Namun, hal ini seharusnya tidak dipandang sebagai investasi jangka panjang yang khas. Sementara mereka bisa digunakan untuk bermain dalam fluktuasi harga mata uang jangka pendek, sebagian besar melihat ini lebih sebagai perjudian dan kurang berinvestasi.

Leveraged ETFs menggunakan hutang untuk mencoba melipatgandakan keuntungan dan kerugian yang diperoleh oleh indeks tertentu. Ini mungkin terdengar bagus, tapi investor harus siap menghadapi kenaikan harga liar. Selain itu, dia harus memahami matematika tentang kerusakan waktu yang berkaitan dengan ETF leveraged. Intinya, bahkan ETF leverage yang dengan sempurna mengalikan indeksnya kehilangan sebagian dari keuntungannya akibat dampak perubahan harian.