401 (k) partisipasi rencana telah meningkat secara dramatis seiring dengan dimulainya pendaftaran rencana otomatis. Sebenarnya, partisipasi telah meningkat dua kali lipat sejak 2006, ketika sebuah undang-undang disahkan yang memberikan insentif bagi pengusaha untuk menggunakan fitur ini dalam rencana mereka. Rencana Sponsor Dewan Amerika sekarang melaporkan bahwa lebih dari setengah dari semua rencana (menggunakan) 401 menggunakan fitur ini.

Tetapi beberapa penelitian baru menunjukkan bahwa pendaftaran otomatis mungkin tidak selalu menjadi kepentingan terbaik semua karyawan. John Beshears, asisten profesor administrasi bisnis di Harvard Business School dan rekan penulis laporan mendatang yang memeriksa kemungkinan turunnya pendaftaran otomatis, mengatakan kepada InvestmentNews bahwa "kita semua menepuk punggung kita sendiri" karena sebuah kenaikan dalam saldo rencana 401 (k), [namun] "kenaikan besar dalam saldo rencana" dalam beberapa kasus "dibiayai oleh kenaikan hutang. "

Baca terus untuk lebih lanjut tentang hal ini ke beberapa pengguna rencana 401 (K). (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Siap untuk Aturan Fidusia? Anda Harus )

Satu Langkah Maju, Satu Langkah Kembali

Beshears mengadakan sebuah penelitian bersama beberapa rekan lainnya untuk memeriksa pegawai sipil dari Angkatan Darat AS yang secara otomatis terdaftar dalam Thrift Savings Plan, yang merupakan rencana pensiun untuk semua pegawai pemerintah AS. Studi tersebut mengungkapkan bahwa hutang yang dibawa oleh rencana tersebut mengimbangi 37% dari kontribusi otomatis mereka. Beshears menyimpulkan di forum akademis tahunan Asosiasi Penentu Investasi Asosiasi Penentu di New York bahwa sementara para karyawan ini masih memiliki kekayaan bersih positif, hal itu hampir sepenuhnya terkait dengan kecocokan majikan. Ketika kontribusi pemberi kerja dihapus dari persamaan, hutang karyawan meningkat sebesar kontribusi mereka.

Beshears melanjutkan dengan mengatakan bahwa kerumunan orang mungkin benar-benar lebih besar daripada yang ditunjukkan oleh penelitian, karena hal itu tidak memperhitungkan faktor seperti penarikan in-service atau pinjaman rencana. Tingkat hutang karyawan diukur berdasarkan catatan kredit yang ditarik pada akhir tahun dari Biro Kredit Nasional.

Pemerintah mendaftarkan warga sipil Angkatan Darat U. S. dalam Rencana Tabungan Hemat dengan tarif otomatis sebesar 3%. Kontribusi pencocokan 100% dibuat untuk 3% pertama yang dipilih untuk penangguhan, dan pertandingan 50% dilakukan untuk 2% berikutnya. Kontribusi 1% tambahan juga otomatis dibuat untuk setiap karyawan, walaupun mereka memilih untuk tidak ikut serta dalam rencana tersebut. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Rencana 401 (k) Anda: Persis seperti apakah itu? )

Beberapa perencana keuangan merasa bahwa pendaftaran otomatis dalam rencana 401 (k) hanya memecahkan satu masalah saat menciptakan yang lain-serupa dengan permainan di mana pemain memukul satu tahi lalat di kepala dan kemudian yang lain muncul. .Mereka percaya bahwa hutang akan menjadi masalah yang lebih besar bagi mereka yang secara otomatis terdaftar dalam beberapa kasus, karena beberapa rencana peserta akan merasa bebas untuk mengumpulkan lebih banyak hutang karena mereka sekarang memiliki beberapa tabungan. Munculnya rekening tabungan kesehatan (HSAs) juga berkontribusi terhadap masalah ini, karena banyak pemilik HSA tidak cukup menganggarkan deductible tinggi untuk asuransi kesehatan mereka dan mungkin terpaksa mengeluarkan lebih banyak hutang untuk membayar biaya perawatan kesehatan. Salah satu tren yang mengejutkan adalah bahwa karyawan dengan gaji di kisaran tengah ($ 50.000 sampai $ 100.000) tampaknya lebih terpengaruh oleh dilema yang dibuat oleh pendaftaran otomatis, karena mereka cenderung membeli hutang konsumen.

The Bottom Line

Automatic 401 (k) rencana pendaftaran telah memberi banyak karyawan yang tidak akan menabung saat pensiun dengan kesempatan untuk menyimpan uang di masa depan. Tapi praktik ini dapat memiliki kelemahan ketika karyawan yang membawa sejumlah besar hutang terdaftar dalam program ini. Penasihat keuangan perlu melakukan analisis biaya-manfaat bagi klien dalam situasi ini untuk menentukan tindakan terbaik. Dalam beberapa kasus, mungkin lebih masuk akal bagi mereka untuk memilih keluar dari rencana mereka dan melunasi kewajiban mereka saat ini. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

6 Masalah Dengan 401 (k) Rencana. )