Ekuitas di Amerika Serikat telah berada di pasar bull sejak tahun 2009, dengan saham mencapai puncak baru menyusul krisis keuangan tahun 2008. Sampai akhir Mei 2016, Dow Jones Industrial Average (DJIA) memiliki return tujuh tahun sebesar 109,19%, dan Indeks S & P 500 memiliki return tujuh tahun sebesar 136,40%. Dengan valuasi yang menggembungkan, banyak investor khawatir dengan potensi risiko dari sebuah jatuhnya pasar, yang biasanya ditandai dengan kerugian lebih dari 20% selama periode 12 bulan yang berkepanjangan. Sementara kecelakaan ini seringkali sedikit dan jauh antara, investor bijak dipersiapkan dengan strategi untuk mengurangi potensi kerugian. Dalam kasus penurunan pasar, lima strategi investasi berikut dapat membantu Anda melindungi investasi Anda.

Pendapatan Tetap dan Treasurys

Mencari tempat tinggal yang aman bagi pendapatan tetap, seperti Treasurys secara khusus, adalah cara paling dasar untuk melindungi investasi Anda dari penurunan pasar. Jika valuasi meningkat dan indikator ekonomi tertinggal, maka pasar melaporkan pemutusan dan valuasi pasti akan turun karena harganya efisien dari waktu ke waktu. Bagi investor, mengumpulkan uang dari reksa dana dan investasi likuid lainnya dan memindahkannya ke Treasurys saat mengantisipasi atau mengalami dampak penurunan pasar dapat sangat melindungi dari kerugian. Treasurys selalu dapat diandalkan bagi investor sebagai tempat yang aman, karena Treasurys pada dasarnya tidak memiliki risiko. Lebih khusus lagi, menginvestasikan uang Anda di Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) memastikan tingkat pengembalian sambil tetap mengalahkan inflasi.

-2 ->

Aset Keras

Tempat berlindung yang lain bagi investor adalah aset keras seperti real estat. Mengamankan dan berinvestasi di properti real estat dengan nilai stabil dapat memberi ketenangan pikiran dalam hal terjadi penurunan pasar. Dengan real estat, investasi Anda didukung oleh aset keras dengan nilai nyata. Pada saat yang sama, pemilik rumah juga harus berhati-hati dengan beban keuangan tambahan yang terkait dengan real estat. Beban yang ditambahkan seperti tambahan ekuitas rumah dapat membahayakan profil kredit pemilik rumah dan meningkatkan pembayaran bunga, menambah risiko selama terjadi penurunan pasar potensial.

Hedging With Put Options

Jika Anda terikat dengan beberapa investasi berisiko tinggi Anda, cara terbaik untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian pasar adalah dengan membeli opsi opsi. Opsi opsi memberi Anda opsi untuk menjual saat tingkat keamanan mencapai titik terendah yang ditentukan. Rentang penawaran yang tersedia untuk opsi put sangat luas, memberikan sejumlah investasi untuk lindung nilai. Jika menutupi investasi saham langsung, investor bisa membeli opsi put yang sesuai. Jika opsi yang sama tidak tersedia, maka investor dapat beralih ke strategi opsi put option sintetik yang lebih canggih yang meniru portofolio melalui opsi yang menyediakan penjualan komprehensif dalam penurunan pasar.Untuk perlindungan yang lebih umum, investor juga bisa memanfaatkan opsi indeks put yang bisa dilakukan saat indeks pasar mencapai level terendah. Taruh pilihan datang dengan biaya, seperti semua jenis asuransi, dan risiko memasukkan opsi put yang tidak tereksekusi dieksekusi adalah kerugian yang Anda keluarkan dari biaya opsi put tanpa manfaat yang ada.

Menjual Telepon

Strategi reverse untuk membeli opsi opsi untuk melindungi dari benturan pasar termasuk menjual opsi panggilan. Saat menjual opsi panggilan, penjual mengharapkan harga sebuah jaminan jatuh dan berusaha untuk mengidentifikasi pembeli yang bersedia untuk membeli opsi panggilan untuk hak membeli keamanan dengan harga tertentu. Penjual pilihan opsi panggilan dari pembelian pembeli terhadap keamanan dengan harga lebih tinggi daripada penjual yang mengantisipasi hal itu untuk dinilai di pasar perdagangan. Mirip dengan opsi put, opsi call diperdagangkan untuk sekuritas dan indeks tertentu. Strategi penjualan opsi call yang lebih kompleks juga dapat dikembangkan untuk mereplikasi secara sintetis dan melindungi posisi investasi tertentu.

Strategi Inverse

Pilihan terakhir bagi investor yang meramalkan sebuah jatuhnya pasar di cakrawala adalah berinvestasi pada produk yang lindung nilai pasar yang memberikan perlindungan dari risiko penurunan tertentu. Sejumlah investasi ini ada, dengan beberapa investasi yang paling terkenal adalah inverse exchange-traded funds (ETFs) dan ETF terbalik yang diungkit. Contohnya termasuk BearShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE

HDGERanger Eqt Bear8. 54 + 0. 40% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23 14 + 1. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana ini mengambil posisi inverse market yang aktif yang mendapat keuntungan dari penurunan pasar atau crash. ETF terbalik yang diikat mengambil perlindungan jangka pendek satu langkah lebih jauh dengan menggunakan leverage untuk meningkatkan keuntungan dari posisi short-selling. Dana invers ini dirancang khusus untuk situasi dimana kerugian parah dapat terjadi akibat penurunan pasar. Takeaways Kunci

Secara keseluruhan, kelima opsi ini memberi investor berbagai tingkat likuiditas untuk mengelola potensi pasar. Aset keras bisa memberikan keamanan melalui nilai yang nyata. Pergeseran aset ke safe havens, seperti Treasurys, memberikan pendekatan likuid dan sederhana yang dapat diundangkan secara relatif cepat jika investor memperkirakan adanya penurunan atau penurunan pasar. Letakkan pilihan, opsi panggilan dan strategi invers sedikit lebih canggih untuk digunakan. Pilihan put dan call biasanya dapat diperdagangkan secara aktif, memungkinkan cakupan investasi relatif cepat. Demikian pula, strategi invers biasanya diperdagangkan setiap hari dengan tingkat likuiditas yang tinggi, memungkinkan cakupan komprehensif melalui perdagangan investasi blok. Pilihan yang diindeks dan strategi strategi invers bagus untuk dimasukkan sebagai lapisan tambahan perlindungan risiko melalui semua siklus pasar dalam portofolio apapun; Namun, mereka bahkan bisa lebih optimal dalam kasus kecelakaan pasar.Dengan opsi yang memerlukan strategi sintetis untuk menutupi risiko portofolio, perdagangan bisa lebih rumit dengan likuiditas yang kurang diijinkan untuk penurunan pasar segera.