Dengan lebih dari 60 ETF obligasi tingkat investasi yang dapat dipilih, investor memiliki berbagai strategi yang dapat memberikan kenyamanan sesuai portofolio mereka dan memenuhi tujuan pendapatan tetap mereka. Berikut ini adalah ringkasan lima ETF obligasi korporasi paling populer pada tanggal 2 Maret 2016, yang ditentukan oleh aset kelolaan (AUM).

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond

Obligasi IShares iBoxx $ Investment Grade Corporate (NYSEARCA: LQD

LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah sejauh ini obligasi korporasi terbesar ETF. Dengan $ 24. 89 miliar di AUM, itu hampir 2. 5 kali ukuran dana terbesar kedua dalam kategori. Dana tersebut berada di ujung atas ETF perusahaan, dengan yield tahunan 3. 48%, yang dihasilkan oleh portofolio obligasi dengan rata-rata tertimbang jatuh tempo 12. 29 tahun.

Jatuh tempo dana lebih lama menghasilkan durasi 7,9 untuk portofolionya, yang cenderung meningkatkan sensitivitas keseluruhan terhadap perubahan tingkat suku bunga. Ini adalah yang paling likuid dari lima ETF terbesar dalam kategori ini, dengan volume dolar harian sebesar $ 483. 46 juta, berdasarkan rata-rata 45 hari. Tingkat pengembalian tahunan 5 tahunnya adalah 4,7%, dan rasio pengeluarannya adalah 0, 15%.

Obligasi Perusahaan Jangka Pendek Vanguard ETF

Sementara dana terbesar dalam kategori ini berfokus pada masa jatuh tempo yang panjang, Obligasi Perusahaan Jangka Pendek Vanguard ETF (NASDAQ: VCSH

VCSHVng Shr-Tr Crp79. 84 + 0. 06% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bertahan pada akhir short-to-intermediate, dengan obligasi korporasi akan jatuh tempo dalam satu sampai lima tahun. Dengan $ 11. 28 miliar di AUM, dana tersebut merupakan yang terbesar kedua dalam kategori ini. Ini memberikan likuiditas yang substansial dengan rata-rata 45 hari sebesar $ 91. Nilai tukar 75 juta dolar per hari. Hasil tahunan dana adalah 2. 13%, durasinya adalah 2. 7 dan rata-rata tertimbang rata-rata adalah 3. 29 tahun. Dana tersebut telah menjadi pemain yang stabil, dengan imbal hasil tahunan 5 tahun sebesar 2. 5%. Rasio pengeluarannya adalah rendah 0. 1%. iShares Obligasi Kredit 1-3 Tahun

Dengan jatuh tempo antara satu dan tiga tahun dan AUM sebesar $ 10. 74 miliar, Obligasi IShares 1-3 Tahun (NYSEARCA: CSJ

CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 000. 00%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) tidak terbatas pada AS. hutang perusahaan, dengan 33% kepemilikannya terdiri dari supranasional dan non-dolar AS. utang agensi Misalnya, holding terbesar dalam dana tersebut adalah utang yang dikeluarkan oleh European Investment Bank, dan holding terbesar kedua dikeluarkan oleh KfW Bankengruppe milik Pemerintah Jerman. ETF dapat mengakomodasi persyaratan kelembagaan untuk likuiditas, dengan volume dolar rata-rata harian sebesar $ 69.77 juta. Rata-rata tertimbang jatuh tempo adalah 2. 02 tahun, yang merupakan terpendek dari lima dana paling populer dalam kategori obligasi korporasi. Hasil tahunan adalah 1. 21%, durasi adalah 1. 9 dan rasio pengeluarannya adalah 0. 2%. Pengembalian tahunan 5 tahunan dari dana tersebut adalah 1. 38%. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

Obligasi Perusahaan Jangka Menengah Vanguard ETF (NASDAQ: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 85 + 0. 07%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dengan $ 7. 23 miliar di AUM, berfokus pada obligasi korporasi dengan jangka waktu 5 sampai 10 tahun, yang sedikit lebih panjang dari pada dana lainnya dalam kategori ini. Hasilnya adalah rata-rata tertimbang jatuh tempo 7,55 tahun dan hasil tahunan sebesar 3,46%, yang melebihi pembayaran dari mayoritas ETF obligasi jangka menengah. Dana tersebut menyediakan likuiditas perdagangan hampir sebanyak IShares 1-3 tahun Credit Bond ETF, dengan volume dolar rata-rata $ 64. 37 juta per hari Semakin lama rata-rata jatuh tempo dana tersebut diterjemahkan ke durasi 6,3, yang juga pada akhir kategori keseluruhan. Jatuh tempo yang diperpanjang dan durasi yang lebih tinggi telah menguntungkan investor, karena dana tersebut telah mengumpulkan hasil tahunan sebesar 5, 09% selama lima tahun terakhir. Seperti banyak dana di keluarga Vanguard, rasio biaya sebesar 0, 1% termasuk yang terendah dalam kategori ini. iShares Intermediate Credit Bond

Dana yang fokus pada obligasi jangka menengah sering menetapkan waktu minimum untuk jatuh tempo, tapi iShares Intermediate Credit Bond (NYSEARCA: CIU

CIUiSh Intmd Cr Bd109. 82-0. 01% < Dibuat dengan kepemilikan saham Highstock 4. 2. 6

), yang berjumlah $ 6. 04 miliar di AUM, termasuk jatuh tempo berkisar antara satu sampai 10 tahun. Seperti Obligasi IShares 1-3 Year, dana ini memperluas pilihan portofolio di luar hutang korporasi kelas investasi, yang berasal dari supranasional dan non-AS. penerbit agensi juga. Semua kepemilikan di ETF adalah dolar dalam denominasi. Dana tersebut menawarkan likuiditas yang serupa dengan obligasi ETF perusahaan investment grade yang lebih besar, dengan rata-rata nilai dolar $ 64. 52 juta dalam volume perdagangan harian. Dibandingkan dengan Obligasi Korporat Berjangka Intermediate Term ETF, dana ini memberikan perlindungan lebih terhadap kenaikan suku bunga dengan rata-rata portofolio tertimbang jatuh tempo 4,88 tahun dan durasi 4. 2. Namun, kematangan rata-rata yang lebih pendek dan jangka waktu yang lebih rendah dari dana ini. menghasilkan hasil yang lebih kecil dari 2. 51 dan menurunkan imbal hasil tahunan 3. 34% selama lima tahun terakhir. Rasio biaya dana sebesar 0,2%. The Bottom Line Investor dapat memilih lebih dari 60 ETF obligasi korporasi untuk memenuhi tujuan portofolio pendapatan tetap mereka. Namun, apakah mereka mencari pelestarian modal, likuiditas, perlindungan dari kenaikan suku bunga atau hasil yang lebih tinggi, investor kemungkinan dapat menemukan solusinya dalam satu atau lebih dari lima ETF paling populer untuk tahun 2016.