Salah satu strategi investasi yang kurang dikenal untuk dipertimbangkan adalah berinvestasi pada perusahaan spin-off. Berinvestasi di perusahaan topi kecil atau mid-cap yang dipecat dari perusahaan induk yang lebih besar sering memberi investor kesempatan untuk berinvestasi dalam saham dengan potensi pertumbuhan yang sangat baik.

Perusahaan memiliki berbagai alasan untuk melakukan spin off perusahaan anak perusahaan. Salah satu alasannya adalah mengurangi hutang dan biaya. Alasan lain hanyalah keputusan eksekutif bahwa spin-off akan menghasilkan dua perusahaan yang dapat lebih memusatkan usaha bisnis mereka di bidang keahlian masing-masing. Hal ini tidak biasa bagi perusahaan induk dan perusahaan spin-off untuk menyadari peningkatan nilai harga saham mereka setelah pemisahan.

Alasan untuk Berinvestasi di Pesawat Terbang

Perusahaan spin-off sering berhasil karena, tidak seperti perusahaan startup baru, perusahaan spin-off biasanya memiliki model bisnis yang telah terbukti, basis pelanggan yang ada dan eksekutif berpengalaman. Eksekutif puncak perusahaan spin-off seringkali diberi opsi saham yang memberi mereka insentif yang sangat kuat untuk membuat perusahaan tersebut menguntungkan. Perusahaan yang dipecat dari perusahaan induk yang lebih besar umumnya lebih mampu memfokuskan alokasi modal, strategi pemasaran dan upaya lainnya yang penting bagi perusahaan yang mewujudkan profitabilitas maksimal. Saham perusahaan spin-off bisa mendapatkan keuntungan dari kesadaran investor yang meningkat terhadap perusahaan begitu perusahaan itu tercatat sebagai entitas yang terdaftar secara terpisah. Studi jangka panjang mengenai perusahaan spin-off telah menunjukkan bahwa, rata-rata, mereka mengungguli tolok ukur pasar saham sebesar 15 sampai 20% selama periode tiga tahun setelah spin-off tersebut.

Salah satu contoh dari jenis peluang yang dapat ditunjukkan perusahaan spin-off untuk investor adalah AbbVie Inc. (NYSE: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 41 + 0. 11% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ), perusahaan farmasi yang dipecat dari Laboratorium Abbott (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55.15-0 58% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) . Spin off 2013 melihat debut saham AbbVie di sekitar $ 35 per saham. Pada tahun 2015, saham tersebut memiliki harga dua kali lipat, mencapai di atas $ 70 per saham. Pada bulan Mei 2016, saham diperdagangkan pada $ 62. 34. Saham Abbott juga naik setelah spin-off, tapi tidak menghargai harganya hampir sama dengan saham AbbVie.

Menggunakan ETF untuk Berinvestasi dalam Pesawat Terbang

Salah satu keuntungan utama dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah bahwa mereka menawarkan akses mudah kepada investor ke strategi investasi yang spesifik, dan strategi berinvestasi pada spin-off tidak terkecuali Pada Mei 2016, ada dua ETF yang diinvestasikan dalam spin-off: Guggenheim Spin-Off ETF (NYSEARCA: CSD CSDClaymore Tr51.10 + 0. 41% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Vektor VanEck ETF Spin-Off Global (NYSEARCA: SPUN). Dana Guggenheim difokuskan pada ekuitas U. S.-listed, sementara dana VanEck Vectors menawarkan eksposur yang lebih global. Bagi investor yang menemukan pelacakan dan pemantauan peluang spin-off individu terlalu menyita waktu atau menantang, ETF ini menawarkan cara sederhana untuk mendapatkan keterpaparan pada keranjang saham perusahaan spin-off.

Guggenheim Spin-Off ETF, diluncurkan oleh Guggenheim pada tahun 2006, merupakan ETF pertama dalam kategori ini dan memiliki bagian terbesar dari modal investor, dengan $ 231. 9 juta aset yang dikelola (AUM). Ini melacak Beacon Spin-off Index, indeks cap-weighted market 30 sampai 40 U. S. -daftar saham yang telah dipecat dari perusahaan induk di 30 bulan sebelumnya. Pada Mei 2016, kepemilikan portofolio teratas adalah Gaming and Leisure Properties Inc. (NASDAQ: GLPI GLPIGaming and Leisure Properties Inc36, 77 + 0. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) , SATU Gas Inc (NYSE: OGS OGSONE Gas Inc76 81 + 0. 51% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDA LBRDALiberty Broadband Corp89. 48 + 3. 53% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Rasio perputaran portofolio tahunan adalah 56%. Rasio biaya dana sebesar 0. 65%, dan hasil dividennya adalah 2. 55%. Tingkat pengembalian rata-rata tahunan lima tahun adalah 11,17%. Pada awal Mei 2016, dana tersebut naik 2. 24% year to date (YTD). Komposisi dan kinerja ETF ini dapat berubah secara signifikan saat beralih ke pelacakan S & P US Spin-Off Index, yang dijadwalkan akhir Mei 2016.

The VanEck Vectors Global Spin-Off ETF diluncurkan oleh Van Eck pada tahun 2015 dan memiliki $ 2 . 7 juta dari total aset. ETF melacak Horizon Kinetics Global Spin-Off Index, yang merupakan indeks yang terdiri dari perusahaan spin-off di Amerika Serikat atau di negara-negara Eropa atau Asia yang dikembangkan. Jangkauan global ETF ini membedakannya dari ETF Guggenheim, namun sebagian besar dari 80% kepemilikan di dana VanEck masih merupakan perusahaan U. S. -listed. Kepemilikan portofolio portofolio dana adalah Chemours Company (NYSE: CC CCThe Chemours Co51. 60-1. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), California Resources Corporation (NYSE: CRC < CRCCalifornia Resources Corp13 87 + 15. 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan WPX Energy Inc. (NYSE: WPX WPXWPX Energy Inc12 87 + 3. 79% < Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Rasio perputaran portofolio adalah 30%, dan rasio biaya adalah 0, 55%, sedikit lebih rendah dari pada ETF Guggenheim. Tidak ada hasil dividen 12 bulan yang ditetapkan pada Mei 2016, namun dana tersebut naik 3. 56% YTD.