Investor sering membutuhkan pendapatan rutin dari investasi. Dengan obligasi, pendapatan semacam itu datang dalam bentuk pembayaran kupon yang tersedia pada frekuensi pembayaran yang telah ditentukan sebelumnya. Dalam kasus saham dan reksadana, pendapatan berasal dari pembayaran dividen.

Sementara penerbit obligasi diminta untuk melakukan pembayaran kupon obligasi, dividen mungkin atau mungkin tidak dibayar oleh manajemen perusahaan tergantung pada perkembangan bisnis dan keadaan. Meskipun perusahaan tidak diwajibkan untuk melakukan pembayaran dividen, banyak yang karena berbagai alasan: mempertahankan kepercayaan investor, berbagi pendapatan surplus dengan pemegang saham, walaupun tidak memiliki proyek yang sesuai untuk menginvestasikan kelebihan uang tunai pada saat itu. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Saham )

Pembayaran dividen pada dasarnya mengambil uang dari modal kerja perusahaan. Jika sebuah perusahaan menyimpan dan menginvestasikan kembali uang itu dalam proyek bisnis, perusahaan dapat memperoleh keuntungan lebih tinggi. Jadi, ketika dividen dibayarkan, saham mulai diperdagangkan dengan harga diskon. Masih ada beberapa saham yang tidak hanya membayar dividen reguler namun juga mempertahankan valuasi dan potensi pertumbuhan yang tinggi meski melakukan pembayaran dividen secara reguler.

Kriteria untuk Dividen Tinggi dan Nilai Saham Tinggi

Hasil dividen adalah rasio jumlah dividen yang dinyatakan sebagai persentase dari harga saham saat ini. Seiring dengan tingginya frekuensi dividen (i. E., Pembayaran kuartalan), hasil dividen di atas 2. 5% sangat diharapkan dan mengindikasikan saham dengan pembayaran dividen yang tinggi.

Penilaian saham mungkin dipengaruhi oleh banyak faktor seperti rasio harga-pendapatan (rasio P / E), laba bersih per saham (EPS), dan rasio harga terhadap buku (rasio P / B). Versi modifikasi dari rasio PE yang diikuti secara luas adalah rasio harga / pendapatan terhadap pertumbuhan (atau rasio PEG), yang merupakan rasio P / E dibagi dengan tingkat pertumbuhan yang diperkirakan.

Sebagai investor, Anda ingin berinvestasi di bisnis dengan harga saham lebih rendah dan memiliki pendapatan tinggi dan potensi pertumbuhan tinggi. Nilai PEG yang lebih rendah menunjukkan perusahaan undervalued yang tersedia dengan harga saham rendah dan memiliki potensi pertumbuhan tinggi. Selain itu, carilah bisnis yang memiliki rasio PEG kurang dari tiga.

Untuk mengecualikan saham penny dan kasus tidak konsisten lainnya, saham dipetik dengan kriteria lain seperti saham yang memiliki harga saham lebih dari sepuluh dolar dan yang memiliki kapitalisasi pasar lebih dari satu miliar dolar.

Saham Nilai Tertinggi Membayar Dividen Tinggi

Daftar ini tidak termasuk tapi indikatif dan disajikan secara acak dari berbagai sektor industri.

1.

Abercrombie & Fitch Co. (ANF ANFAbercrombie & Fitch Co11 90 + 0. 68% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). ANF ​​adalah peritel pakaian jadi global yang beroperasi melalui beberapa anak perusahaan.Perusahaan menjalankan bisnisnya melalui tiga segmen: U. S. dan toko internasional, serta konsumen langsung. Perusahaan ini mengoperasikan lebih dari 780 lokasi ritel di Amerika Serikat dan lebih dari 170 di Kanada, Eropa, Asia, dan Timur Tengah. ANF ​​memiliki sejarah reguler untuk melakukan pembayaran dividen kuartalan dengan imbal hasil dividen yang tinggi yaitu 3, 98%. Rasio PEG rendahnya di 1. 11 mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat dibandingkan dengan valuasi saat ini, seperti yang disarankan oleh harga saham saat ini (melayang sekitar $ 20.4) dan tutup pasar sebesar $ 1. 41 miliar. 2.

Ekuitas Transfer Energi (ETE ETEEnergy Transfer Equity LP18 07 + 1. 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). ETE terdaftar di NYSE dan beroperasi di sektor yang berhubungan dengan energi dan transportasi. Perusahaan ini memiliki dan mengoperasikan lebih dari 12, 800 mil dari jaringan pipa gas interstate di Amerika, tiga fasilitas penyimpanan gas alam di Texas, dan layanan perawatan lainnya seperti kompresi, pendinginan, dehidrasi, dan pengelolaan unit termal. Ini telah membayar dividen kuartalan reguler dengan yield dividen tinggi sebesar 2,87%. Selain itu, dalam 20 bulan terakhir, telah terjadi dua pemecahan saham. Ini memiliki rasio PEG 1. 5, menunjukkan potensi pertumbuhan tinggi. 3.

Maiden Holdings Ltd. (MHLD MHLDMaiden Holdings Ltd8 75 + 2. 94% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). MHLD yang terdaftar di NASDAQ adalah solusi reasuransi dan beroperasi di Amerika Serikat dan Eropa; ia memiliki kehadiran terbatas di lokasi global lainnya. MHLD beroperasi melalui dua segmen: reasuransi diversifikasi (DR) dan AmTrust reasuransi (AR). DR mencakup reasuransi properti dan kecelakaan sementara AR mencakup reasuransi komersial kecil, risiko khusus, produk kemasan, dan asuransi mobil dan asuransi jiwa. MHLD telah membayar dividen setiap triwulan sejak 2008. Dengan pangsa pasar sekitar $ 22 miliar, ia memiliki rasio PEG rendah hanya 0, 82, mengindikasikan potensi pertumbuhan yang tinggi untuk masa depan. 4.

Eaton Vance Corp. (EV EVEaton Vance Corp50. 97-0. 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Eaton Vance terdaftar di NYSE dan mengelola, memasarkan, dan menciptakan dana investasi di Amerika Serikat. Ini juga menawarkan solusi manajemen investasi dan layanan konseling kepada individu dan institusi. Dengan pangsa pasar hampir $ 4 miliar, EV telah membayar dividen kuartalan dengan yield dividen sebesar 2,87%. Ini memiliki rasio PEG 1. 5, menjadikannya saham bernilai baik dengan potensi pertumbuhan tinggi. 5.

Compass Minerals International Inc. (CMP CMPCompass Minerals International Inc66 00 + 0. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kompas Kompas NYSE tercantum dalam beragam bahan kimia dan logam dan bisnis mineral. Beroperasi di Amerika Utara dan Inggris. Ini tambang, memproduksi, memproses, mendistribusikan dan memasarkan berbagai bahan kimia, garam dan mineral untuk keperluan industri, komersial dan pertanian. Dengan rasio PEG rendah sebesar 0, 92, ini adalah pembayar dividen reguler dengan frekuensi pembayaran kuartalan. Ini memiliki tutup pasar yang stabil sebesar $ 2.87 miliar dan yield dividen tinggi 3,8%. 6.

GATX Corp. (GMT GMTGATX Corp58 44-0. 46% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). GATX Corp. yang terdaftar di NYSE berada dalam bisnis penyewaan, operasi, pengelolaan, pemasaran, dan pemasaran ulang yang diperlukan di pasar kereta api dan laut di Amerika Serikat dan di seluruh dunia. Didirikan pada tahun 1898, kapal ini memiliki 17 kapal dan lebih dari 126.000 mobil saat ini. Ini adalah perusahaan pembayaran dividen triwulanan reguler dengan yield dividen tinggi 3. 15%. Ini memiliki nilai PEG 0,77 saja, yang mengindikasikan potensi pertumbuhannya yang tinggi relatif terhadap harga saham saat ini. The Bottom Line

Pembayaran dividen yang tinggi saja mungkin bukan indikator terbaik kesehatan perusahaan. Ini mungkin juga menunjukkan bahwa perusahaan tidak memiliki bisnis atau proyek yang memadai untuk menggunakan uang yang tersedia, jadi ia membayarnya kepada para pemegang saham. Pembayaran dividen harus dilihat dengan jumlah yang konsisten yang dibayarkan pada frekuensi reguler, bukan jumlah tinggi sporadis. Mempelajari pembayaran dividen reguler dan konsisten dengan indikator valuasi tinggi (seperti PEG) dapat menghasilkan yang terbaik dari kedua dunia: pendapatan tetap dan apresiasi nilai. Investor harus secara teratur melacak indikator nilai yang diperlukan untuk investasi mereka. Karena didasarkan pada perkiraan faktor pertumbuhan, ini mungkin berubah drastis. (Untuk lebih lanjut, lihat

Nilai Investasi: Menemukan Stok yang Undervalued .)