Memilih waktu untuk menjual saham bisa menjadi tugas yang sangat sulit. Hal ini terutama sulit karena, bagi kebanyakan pedagang, sulit untuk memisahkan emosinya dari perdagangan mereka. Dua emosi manusia yang umumnya mempengaruhi sebagian besar pedagang berkaitan dengan penjualan saham adalah keserakahan dan takut disesali. Kemampuan untuk mengelola emosi ini adalah kunci untuk menjadi trader yang sukses.

TUTORIAL: Panduan Investor untuk Mengelola Keuangan

Naiknya Keuntungan Misalnya, banyak investor tidak menjual ketika saham telah meningkat 10 sampai 20% karena mereka tidak ingin kehilangan lebih banyak pengembalian jika saham tersebut naik ke bulan. Hal ini disebabkan keserakahan mereka dan harapan agar stok yang mereka pilih akan menjadi pemenang besar. Di sisi lain, jika saham turun 10 sampai 20%, sebagian besar investor masih tidak akan menjual karena rasa takut akan penyesalan. Jika mereka menjual dan saham melanjutkan untuk rebound secara signifikan, mereka akan menendang diri mereka sendiri dan menyesali tindakan mereka.

Jadi kapan kamu harus menjual sahammu? Ini adalah pertanyaan mendasar yang terus dihadapi oleh investor. Anda perlu memisahkan emosi dari keputusan trading Anda. Untungnya, ada beberapa metode yang umum digunakan yang dapat membantu investor membuat proses itu seadil mungkin. Pada artikel ini, saya akan melihat enam strategi umum untuk membantu memutuskan kapan menjual saham Anda.

Menilai Tingkat Penjualan Kategori penjualan pertama yang kami lihat disebut tingkat valuasi jual. Dalam strategi jualan tingkat valuasi, investor akan menjual saham setelah menyentuh target atau kisaran valuasi tertentu. Sejumlah metrik valuasi dapat digunakan sebagai dasar, namun beberapa rasio umum yang digunakan adalah rasio harga terhadap pendapatan (P / E), price-to-book (P / B), dan harga jual (P / S). Pendekatan ini sangat populer di kalangan investor nilai yang membeli saham yang bernilai undervalued. Ini bisa menjadi sinyal bagus untuk menjual saat saham menjadi overvalued berdasarkan metrik valuasi tertentu.

Sebagai ilustrasi dari metode ini, anggap seorang investor memegang saham di Wal-Mart yang mereka beli saat rasio P / E sekitar 13 kali pendapatan. Pedagang melihat valuasi historis saham Wal-Mart dan melihat bahwa rata-rata P / E lima tahun adalah 15. 5. Dari sini, trader dapat memutuskan pada suatu valuasi yang menjual target sebesar 15.5 kali earning sebagai fixed sell. sinyal. Jadi trader telah menggunakan hipotesis yang masuk akal untuk menghilangkan emosi dari pengambilan keputusannya. (Untuk lebih lanjut tentang P / E, lihat Keuntungan Dengan Kekuatan Harga-Untuk-Penghasilan .)

Peluang Jual Biaya Yang berikutnya yang akan kita lihat disebut biaya kesempatan untuk menjual Dengan metode ini, investor memiliki portofolio saham dan akan menjual saham saat kesempatan yang lebih baik muncul dengan sendirinya. Ini memerlukan pemantauan, penelitian dan analisis yang konstan baik pada portofolio Anda sendiri maupun penambahan saham baru yang potensial.Setelah investasi potensial yang lebih baik telah diidentifikasi, investor akan mengurangi atau menghilangkan posisi dalam holding saat ini yang tidak diharapkan untuk dilakukan serta saham baru pada basis pengembalian yang disesuaikan dengan risiko.

Fundamental Mendekati Jual Aturan jual fundamental yang memburuk akan memicu penjualan saham jika fundamental tertentu dalam laporan keuangan perusahaan berada di bawah level tertentu. Strategi penjualan ini sedikit mirip dengan biaya kesempatan dalam arti bahwa saham yang dijual dengan menggunakan strategi sebelumnya cenderung memburuk dalam beberapa cara. Ketika mendasarkan keputusan penjualan pada fundamental yang memburuk, banyak pedagang akan fokus terutama pada laporan neraca dengan penekanan pada rasio likuiditas dan cakupan. (Pelajari lebih lanjut tentang neraca di Breaking Down The Balance Sheet .)

Misalnya, anggap seorang investor memiliki saham perusahaan utilitas yang membayar dividen yang relatif tinggi dan konsisten. Investor memegang saham terutama karena relatif aman dan menghasilkan dividen. Selanjutnya, ketika investor membeli saham, rasio hutang terhadap ekuitas berkisar antara 1. 0 dan rasio lancarnya sekitar 1. 4.

Dalam situasi ini, peraturan perdagangan dapat dibuat sehingga investor akan menjual saham jika rasio hutang / ekuitas naik di atas 1. 50, atau jika rasio lancar turun di bawah 1. 0. Jika fundamental perusahaan memburuk ke tingkat tersebut - sehingga mengancam dividen dan keamanan - strategi ini akan memberi sinyal kepada investor untuk menjual saham

TUTORIAL: Panduan Investor Untuk Pialang Dan Perdagangan Online

Penjualan dari Biaya dan Up-from-Cost Strategi penjualan turun dari strategi menjual adalah metode berbasis aturan lainnya yang memicu penjualan berdasarkan jumlah, dalam persen, bahwa Anda bersedia kehilangan. Misalnya, ketika seorang investor membeli saham, dia mungkin memutuskan bahwa jika sahamnya turun 10% dari tempat dia membelinya, dia akan menjual sahamnya.

Serupa dengan strategi turunan dari strategi biaya, strategi kenaikan biaya akan memicu penjualan saham jika saham naik dalam persentase tertentu. Metode down-from-cost dan up-from-cost pada dasarnya adalah tindakan stop-loss yang akan melindungi prinsipal atau kunci investor dalam jumlah keuntungan tertentu. Kunci dari pendekatan ini adalah memilih persentase yang tepat yang memicu penjualan dengan memperhatikan volatilitas historis saham dan jumlah yang akan Anda lepaskan.

Harga Jual Target Jika Anda tidak suka menggunakan persentase, metode harga jual target menggunakan nilai saham tertentu untuk memicu penjualan. Ini adalah salah satu cara yang paling banyak digunakan oleh investor untuk menjual saham, seperti yang terlihat dari popularitas pesanan stop-loss dengan trader dan investor. Target harga umum yang digunakan oleh investor biasanya didasarkan pada keluaran model valuasi seperti model arus kas diskonto. Banyak trader akan mendasarkan target harga jual pada jumlah putaran sewenang-wenang atau tingkat support dan resistance, namun hal ini kurang terdengar dibandingkan metode fundamental lainnya.

Bottom Line Belajar menerima kerugian atas investasi Anda adalah salah satu hal tersulit yang harus dilakukan dalam investasi. Seringkali, apa yang membuat investor sukses bukan hanya kemampuan mereka untuk memilih saham unggulan, tapi juga kemampuan mereka untuk menjual saham pada saat yang tepat. Metode umum ini dapat membantu investor memutuskan kapan harus menjual saham. (Untuk membaca tambahan, lihat Menjual Atau Tidak Menjual .)