Selama lebih dari setengah dekade, investor mendapat manfaat dari lingkungan suku bunga rendah, namun situasinya akhirnya dapat berubah segera. Jika tingkat suku bunga naik pada akhir tahun ini atau awal tahun depan, pensiunan mencari penghasilan mungkin harus mengubah strategi investasi mereka saat ini.

Selama tujuh tahun terakhir, Federal Reserve terus-menerus merangsang ekonomi, sebagian dengan mempertahankan tingkat suku bunga pada rekor terendah. Pada tumit krisis perumahan dan krisis keuangan berikutnya pada tahun 2008 dan 2009, the Fed menekan tingkat suku bunga jangka pendek mendekati nol dan mulai membeli kembali triliunan dolar dalam bentuk hipotek dan hutang pemerintah (untuk lebih, baca: Ketika akhirnya Federal Reserve Bank Bertransaksi dalam Quantitative Easing, Apakah Ini Menambah M1?) Setelah akhirnya mengakhiri program pelonggaran kuantitatifnya, Fed tampaknya bersiap untuk menaikkan suku bunga, mengingat pemulihan relatif ekonomi AS dan angka pengangguran menurun tahun ini.

Selama berbulan-bulan, pasar bertaruh pada saat langkah Fed akan terjadi, dan seberapa besar kenaikan suku bunga. Ketua Federal Reserve Janet Yellen mengumumkan bahwa tidak akan ada kenaikan suku bunga acuan pada pertemuan pertengahan bulan September di Fed. Yang mengatakan, masih ada kemungkinan kuat kenaikan suku bunga yang terjadi pada salah satu pertemuan Fed yang tersisa pada tahun 2015. Para ekonom percaya bahwa kenaikan suku bunga kemungkinan besar akan meningkat sedikit demi sedikit dan akan meningkat dengan kecepatan yang sangat bertahap.

Jadi investor masih cenderung menghadapi kenaikan suku bunga di beberapa titik dalam waktu dekat. Bagi banyak pensiunan, pertanyaannya menjadi tempat untuk memasukkan uang mereka saat tingkat akhirnya mulai meningkat. Jika obligasi terlihat seperti akan terpukul setiap kali terjadi kenaikan, apa saja pilihan lain? Ternyata, ada banyak cara agar pensiunan bisa mendapatkan keuntungan dari lingkungan dengan tingkat yang lebih tinggi … Berikut adalah enam strategi yang dapat mereka gunakan.

1. Ubah Strategi Investasi Obligasi Anda

Bila tingkat suku bunga naik, imbal hasil obligasi (atau jumlah yang diterima investor dari obligasi) biasanya menurun. Itu tidak berarti pensiunan harus menjual semua obligasi mereka, tapi seharusnya mereka menjadi lebih rewel dalam hal obligasi yang mereka investasikan.

Sebagai permulaan, pensiunan harus menghindari obligasi dengan jangka waktu jatuh tempo yang lama. Hal terakhir yang seseorang ingin tahu adalah membeli obligasi 30 tahun sebelum kenaikan suku bunga. Ketika tingkat suku bunga mulai naik, pensiunan lebih baik bertahan dengan obligasi yang memiliki jangka pendek atau menengah, sementara tetap bebas dari obligasi yang durasinya lebih dari lima sampai tujuh tahun.

2. Pertimbangkan Volatilitas Pasar Sebuah Peluang

Sementara obligasi yang jatuh tempo panjang bisa menjadi beberapa musuh terbesar pensiunan di lingkungan tingkat kenaikan, pensiunan investor juga perlu mempertimbangkan dampak volatilitas di pasar saham.Benar atau salah, saham naik dan turun karena berita, dan karena mendekati kenaikan suku bunga Fed, kemungkinan volatilitas itu bisa memburuk. Pensiunan harus melawan keinginan untuk menjual saham jika terjadi volatilitas yang meningkat. Jika mereka memiliki perut untuk itu, mereka harus benar-benar menggunakan selloff tingkat terkait sebagai kesempatan untuk membeli saham yang tertekan jika sesuai dengan strategi investasi mereka secara keseluruhan.

3. Savers Benefit With Higher Rates

Jika seorang pensiunan telah mengumpulkan telur simpanan tabungan sarang yang besar, mereka akan sangat senang melihat kenaikan suku bunga pada akhirnya. Itu karena ketika Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga, bank dan lembaga keuangan biasanya mengikuti dan menaikkan suku bunga yang mereka bayar pada rekening tabungan, sertifikat deposito dan instrumen lainnya.

Di sisi lain, jika seorang pensiunan telah merencanakan untuk mendapatkan kartu kredit baru, harus membiayai pembelian mobil baru atau mengeluarkan hipotek baru, biaya untuk melakukannya dapat meningkat setelah kenaikan suku bunga. Jadi pensiunan yang memiliki saldo tinggi pada kartu kredit mereka atau tingkat bunga variabel lainnya harus membayar jumlah tersebut sebanyak mungkin untuk mendapatkan kenaikan tingkat bunga. Sekarang juga saat yang tepat untuk menarik pelatuk pulang ke rumah atau membeli mobil baru, jika itu adalah sesuatu yang telah Anda pertimbangkan untuk sementara waktu.

4. Get a Mix of Fixed Income Products

Sejak menghasilkan uang tunai sambil melindungi kekayaan mereka adalah tujuan ideal bagi investor pensiunan, pensiunan harus memastikan bahwa mereka memiliki perpaduan yang baik dari produk pendapatan tetap dalam portofolio mereka. Kuncinya adalah mencari peluang hasil di tempat-tempat yang kurang sensitif terhadap suku bunga. Misalnya, berinvestasi pada obligasi korporasi dengan imbal hasil tinggi atau pinjaman bank dengan suku bunga mengambang seharusnya tidak terpengaruh saat suku bunga naik, karena kinerja obligasi dan pinjaman ini jauh lebih sesuai dengan kesehatan keuangan peminjam. Obligasi korporasi dengan yield tinggi memberi investor return yang lebih tinggi dari waktu ke waktu namun juga memiliki tingkat default yang lebih tinggi. Sebaliknya, obligasi korporasi kelas investasi adalah taruhan yang lebih aman dan mereka juga cenderung bertahan di lingkungan dengan tingkat bunga lebih tinggi.

Berinvestasi dalam Kewajiban Pinjaman Yang Dijamin (Collateral) adalah cara lain bagi pensiunan untuk memanfaatkan kenaikan suku bunga. CLOs adalah kumpulan pinjaman bank korporasi yang disusun untuk menghasilkan pendapatan yang dapat diprediksi. Karena CLO cenderung memiliki peringkat kredit yang bagus dan tingkat kegagalan yang rendah, mereka dapat menjadi tempat berlindung yang aman di lingkungan yang penuh badai.

5. Tetap Diversifikasi

Dalam menghadapi lingkungan suku bunga yang meningkat, para pensiunan harus mendorong diversifikasi yang lebih besar dengan memegang petak jenis investasi yang lebih luas. Menjadi terdiversifikasi dapat menurunkan volatilitas portofolio Anda dan menghasilkan keuntungan yang lebih baik, asalkan Anda menghasilkan investasi yang solid. Portofolio pensiunan harus memegang saham dan sekuritas pendapatan tetap, dan bahkan bisa memiliki eksposur internasional. Konon, saat berinvestasi secara internasional, pensiunan perlu mengerjakan pekerjaan rumah mereka (untuk lebih lanjut, baca:

Getting Into International Investing ).Sejumlah negara berada dalam kondisi ekonomi yang jauh lebih buruk daripada U. S. saat ini, dan negara-negara ini juga dapat dipengaruhi oleh kenaikan suku bunga di pasar dalam negeri mereka. 6. Simpan Uang Tunai

Bila tingkat suku bunga meningkat, penting juga bagi pensiunan untuk memiliki uang tunai di tangan untuk menutupi biaya yang tidak terduga. Memiliki cadangan uang tunai berarti pensiunan tidak perlu menjual obligasi atau investasi sebelum memiliki kesempatan untuk mewujudkan keuntungannya. Belum lagi pensiunan sekarang akan mendapatkan kenaikan suku bunga di rekening tabungan mereka.

The Bottom Line

Meskipun keputusan Fed baru-baru ini, nampaknya tidak dapat dihindari bahwa tingkat suku bunga akan meningkat pada titik tertentu, mungkin sampai akhir tahun ini atau awal berikutnya. Ini masalah kapan, bukan jika. Sementara suku bunga yang lebih tinggi akan memberi sinyal bahwa the Fed meyakini ekonomi U. S. memungut uap, kenaikan suku bunga juga berpotensi berdampak serius terhadap investor pensiunan. Kuncinya adalah menghindari kepanikan. Pensiunan harus menyesuaikan diri dengan lingkungan dengan tingkat suku bunga yang lebih tinggi dengan mengalami masa jatuh tempo obligasi, terdiversifikasi dengan eksposur pendapatan tetap yang berbeda dan bahkan membuat beberapa taruhan cerdas di pasar saham.