Anda tidak harus menjadi trader harian untuk memanfaatkan pasar forex - setiap kali Anda bepergian ke luar negeri dan menukar uang Anda ke mata uang asing, Anda akan berpartisipasi dalam valuta asing (forex ) pasar. Sebenarnya, pasar forex adalah raksasa keuangan yang sepi, mengecilkan semua pasar modal lainnya di dunianya.

Meskipun ukuran pasar ini sangat besar, ketika menyangkut mata uang perdagangan, konsepnya sederhana. Mari kita lihat beberapa konsep dasar yang harus dipahami oleh semua investor forex.

Tutorial: Mata Uang Forex Populer

Delapan Majors Tidak seperti pasar saham dimana investor memiliki ribuan saham untuk dipilih, di pasar mata uang, Anda hanya perlu mengikuti delapan ekonomi utama dan kemudian menentukan mana yang akan memberikan kesempatan undervalued atau overvalued terbaik. Berikut delapan negara merupakan mayoritas perdagangan di pasar mata uang:

• Amerika Serikat
• Zona euro (yang akan ditonton adalah Jerman, Prancis, Italia dan Spanyol)
• Jepang
• Inggris
• Swiss
• Kanada
• Australia
• New Zealand

Ekonomi ini memiliki pasar keuangan terbesar dan tercanggih di dunia. Dengan secara ketat memusatkan perhatian pada delapan negara ini, kita dapat memanfaatkan pendapatan bunga pada instrumen yang paling layak dan layak kredit di pasar keuangan.

Data ekonomi dilepaskan dari negara-negara ini setiap hari, memungkinkan investor untuk tetap berada di puncak permainan dalam hal menilai kesehatan masing-masing negara dan ekonominya. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Trading On News Release .)

Hasil dan Pengembalian Jika menyangkut soal mata uang perdagangan, kunci yang harus diingat adalah bahwa yield drive kembali.

Bila Anda melakukan perdagangan di pasar spot valuta asing, Anda sebenarnya membeli dan menjual dua mata uang dasar. Semua mata uang yang dikutip berpasangan, karena setiap mata uang dinilai dalam kaitannya dengan yang lain. Misalnya, jika pasangan EUR / USD dikutip sebagai 1. 3500 itu berarti dibutuhkan $ 1. 35 untuk membeli satu euro.

Dalam setiap transaksi valuta asing, Anda sekaligus membeli satu mata uang dan menjual lainnya. Akibatnya, Anda menggunakan hasil dari mata uang yang Anda jual untuk membeli mata uang yang Anda beli. Selanjutnya, setiap mata uang di dunia hadir dengan suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral negara mata uang itu. Anda berkewajiban untuk membayar bunga atas mata uang yang telah Anda jual, namun Anda juga memiliki hak istimewa untuk mendapatkan bunga atas mata uang yang telah Anda beli.

Sebagai contoh, mari kita lihat pasangan dolar Selandia Baru / yen Jepang (NZD / JPY). Anggaplah bahwa Selandia Baru memiliki tingkat bunga 8% dan bahwa Jepang memiliki tingkat suku bunga sebesar 0. 5% Di pasar mata uang, suku bunga dihitung berdasarkan basis poin.Titik dasar hanya 1/100 ^th dari 1%. Jadi, tarif Selandia Baru adalah 800 basis poin dan tarif Jepang adalah 50 basis poin. Jika Anda memutuskan untuk menggunakan NZD / JPY lama, Anda akan memperoleh 8% bunga tahunan, namun harus membayar 0,5% untuk pengembalian bersih sebesar 7,5% atau 750 basis poin.

Memanfaatkan Pengembalian Pasar forex juga menawarkan leverage yang luar biasa - seringkali setinggi 100: 1 - yang berarti Anda dapat mengendalikan aset senilai $ 10.000 dengan modal $ 100. Namun, leverage bisa menjadi pedang bermata dua; Ini bisa menghasilkan keuntungan besar jika Anda benar, tapi mungkin juga menghasilkan kerugian besar jika Anda salah.

Jelas, leverage harus digunakan dengan bijaksana, namun dengan leverage 10: 1 yang relatif konservatif, imbal hasil 7% pada pasangan NZD / JPY akan diterjemahkan ke dalam pengembalian 75% setiap tahun. Jadi, jika Anda memegang posisi 100.000 unit di NZD / JPY dengan menggunakan ekuitas senilai $ 5, 000, Anda akan memperoleh $ 9. 40 bunga setiap hari Itu bunga $ 94 dolar setelah hanya 10 hari, bunga senilai $ 940 setelah tiga bulan, atau $ 3, 760 per tahun. Tidak terlalu lusuh mengingat fakta bahwa jumlah uang yang sama hanya akan menghasilkan $ 250 dalam rekening tabungan bank (dengan tingkat bunga 5%) setelah satu tahun penuh. Satu-satunya sisi nyata yang disediakan oleh rekening bank adalah bahwa pengembalian $ 250 akan bebas risiko. (Untuk wawasan lebih lanjut, lihat Leverage Forex: Pedang Ganda Berenang dan Leverage "Pedang Ganda" Tidak Perlu Memotong Jauh .

Penggunaan leverage pada dasarnya memperparah apapun semacam pergerakan pasar. Dengan mudah karena meningkatkan keuntungan, hal itu bisa dengan cepat menyebabkan kerugian besar. Namun, kerugian ini bisa ditutup melalui penggunaan stop. Selanjutnya, hampir semua broker forex menawarkan perlindungan dari pengawas margin - perangkat lunak yang memperhatikan posisi Anda 24 jam sehari, lima hari seminggu dan secara otomatis melikuidasinya setelah persyaratan margin dilanggar. Proses ini memastikan bahwa akun Anda tidak akan pernah mengirimkan saldo negatif dan risiko Anda akan terbatas pada jumlah uang di akun Anda. (Untuk informasi lebih lanjut tentang mengelola kerugian, lihat Prinsip-prinsip Pengelolaan Uang .

Carry Trades Nilai mata uang tidak pernah tetap stasioner dan dinamika inilah yang melahirkan salah satu strategi perdagangan yang paling populer dari semua waktu, carry trade. Pedagang pengangkut berharap untuk memperoleh tidak hanya perbedaan suku bunga antara kedua mata uang tersebut, namun juga mencari posisi mereka untuk menghargai nilainya. Ada banyak peluang untuk keuntungan besar di masa lalu. Mari kita lihat beberapa contoh historisnya. (Antara tahun 2003 dan akhir tahun 2004, pasangan mata uang AUD / USD menawarkan spread yield positif sebesar 2. 5%. Meski hal ini terlihat sangat kecil, return akan menjadi 25% dengan penggunaan leverage 10: 1. Pada saat yang sama, dolar Australia juga menguat dari 56 sen menjadi ditutup pada 80 sen terhadap dolar U. S., yang mewakili apresiasi 42% pada pasangan mata uang. Ini berarti bahwa jika Anda berkecimpung dalam perdagangan ini - dan banyak dana lindung nilai pada saat itu - Anda tidak hanya akan mendapatkan hasil positif, tapi Anda juga akan melihat keuntungan modal yang luar biasa dalam investasi Anda yang mendasarinya.Nilai perdagangan carry carry juga terlihat pada USD / JPY pada tahun 2005. Antara bulan Januari dan Desember tahun itu, mata uang tersebut menguat dari 102 menjadi di bawah $ 0.99 tinggi 121,40 sebelum berakhir pada 117,80. Ini sama dengan apresiasi dari rendah ke tinggi 19%, yang jauh lebih menarik daripada tingkat pengembalian 2. 9% di S & P 500 pada tahun yang sama. Selain itu, pada saat itu, suku bunga spread antara U. S. dollar dan yen Jepang rata-rata sekitar 3. 25%. Unleveraged, ini berarti trader bisa menghasilkan sebanyak 22,25% sepanjang tahun. Perkenalkan leverage 10: 1, dan itu bisa mencapai 220% keuntungan. Gambar 2: Yen Jepang Composite, 2005 Sumber: eSignal

Carry Trade Success

Kunci untuk menciptakan strategi carry trade yang sukses bukan hanya untuk memasangkan mata uang dengan tingkat bunga tertinggi terhadap mata uang dengan tingkat terendah Sebaliknya, jauh lebih penting daripada penyebaran absolut itu sendiri adalah arah penyebarannya. Agar carry trading bisa berjalan dengan baik, Anda harus memiliki mata uang yang panjang dengan tingkat suku bunga yang sedang dalam proses ekspansi terhadap mata uang dengan suku bunga stasioner atau kontrak. Dinamika ini bisa jadi benar jika bank sentral negara yang Anda rindukan sedang mencari untuk menaikkan suku bunga atau jika bank sentral negara yang Anda kekurangan adalah mencari untuk menurunkan suku bunga.

Dalam contoh USD / JPY sebelumnya, antara tahun 2005 dan 2006, U. S. Federal Reserve secara agresif menaikkan suku bunga dari 2. 25% di bulan Januari menjadi 4. 25%, meningkat 200 basis poin. Pada saat yang sama, Bank of Japan duduk di tangannya dan meninggalkan suku bunga di nol. Oleh karena itu, spread antara U. S. dan suku bunga Jepang tumbuh dari 2. 25% (2. 25% - 0%) menjadi 4. 25% (4. 25% - 0%). Inilah yang kita sebut spread suku bunga yang meluas.

Intinya adalah Anda ingin memilih carry trades yang menguntungkan tidak hanya dari hasil yang positif dan terus berlanjut, tapi juga memiliki potensi untuk menghargai nilainya. Hal ini penting karena seperti apresiasi mata uang dapat meningkatkan nilai pendapatan carry trade Anda, depresiasi mata uang dapat menghapus semua keuntungan perdagangan Anda - dan kemudian beberapa. (

bahas Strategi Perdagangan Carry

)

Mengetahui tingkat suku bunga yang penting adalah penting dalam trading forex dan memerlukan pemahaman yang baik tentang ekonomi dasar negara yang bersangkutan. Secara umum, negara-negara yang berkinerja sangat baik, dengan tingkat pertumbuhan yang kuat dan kenaikan inflasi mungkin akan menaikkan suku bunga untuk menjinakkan inflasi dan mengendalikan pertumbuhan. Di sisi lain, negara-negara yang menghadapi kondisi ekonomi sulit mulai dari perlambatan permintaan yang meluas hingga resesi penuh akan mempertimbangkan kemungkinan penurunan suku bunga. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Mencoba Untuk Memprediksi Suku Bunga

Inti Berkat tersedianya jaringan perdagangan elektronik, perdagangan forex sekarang lebih mudah diakses daripada sebelumnya.Pasar keuangan terbesar di dunia menawarkan dunia kesempatan bagi investor yang meluangkan waktu untuk memahaminya dan belajar bagaimana mengurangi risiko perdagangan di sini. (Untuk informasi tambahan, lihatlah

Forex Walkthrough atau bahas forex trading di TradersLaboratory.com )