Pernahkah Anda mendengar rekan kerja berbicara tentang pendingin air tentang tip panas pada sebuah ikatan? Kami tidak berpikir begitu. Obligasi pelacak bisa sama mendebarkannya dengan menyaksikan pertandingan catur, sementara menonton saham dapat membuat beberapa investor bersemangat seperti penggemar NFL selama Super Bowl. Namun, jangan sampai hype (atau kekurangannya) menyesatkan Anda. Baik saham maupun obligasi memiliki pro dan kontra. Artikel ini akan menjelaskan keuntungan dari obligasi dan menawarkan beberapa alasan mengapa Anda mungkin ingin menyertakannya dalam portofolio Anda.

Uang yang Aman untuk Uang Anda
Mereka yang baru memasuki tempat investasi biasanya dapat memahami konsep yang mendasari saham dan obligasi. Intinya, selisihnya bisa disimpulkan dalam satu frase: debt versus equity. Artinya, obligasi merupakan hutang dan saham merupakan kepemilikan saham.

SEE: Dasar-dasar Saham Tutorial

Perbedaan ini membawa kita ke keuntungan utama pertama dari obligasi: Secara umum, investasi pada hutang lebih aman daripada berinvestasi di ekuitas. Alasan untuk ini adalah prioritas yang dimiliki debtholder terhadap pemegang saham. Jika sebuah perusahaan bangkrut, debtholders berada di depan pemegang saham di garis yang harus dibayar. Dalam skenario terburuk, seperti kebangkrutan, kreditor (debtholders) biasanya mendapatkan setidaknya beberapa uang mereka kembali, sementara para pemegang saham sering kehilangan seluruh investasinya.

Dalam hal keamanan, obligasi dari pemerintah U. S. (obligasi Treasury) dianggap "bebas risiko" (tidak ada saham "bebas risiko"). Meskipun tidak menghasilkan return yang tinggi (pada tahun 2012, obligasi 30 tahun menghasilkan tingkat bunga 2 sampai 3%), jika pelestarian modal - yang merupakan istilah bagus untuk "tidak pernah kehilangan investasi utama Anda" - adalah tujuan utama Anda, maka ikatan dari pemerintah yang stabil adalah taruhan terbaik Anda. Namun, perlu diingat bahwa meskipun obligasi lebih aman sebagai peraturan, itu tidak berarti mereka semua benar-benar aman. Ada juga obligasi yang sangat berisiko, yang dikenal sebagai obligasi sampah.

SEE: Junk Bonds: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Lambat dan Mantap - Prediksi Pengembalian
Jika ada indikasi, saham akan mengungguli obligasi dalam jangka panjang. Namun, obligasi mengungguli saham pada waktu-waktu tertentu dalam siklus ekonomi. Ini tidak biasa jika saham turun 10% atau lebih dalam setahun, jadi ketika obligasi membentuk sebagian portofolio Anda, mereka dapat membantu menghaluskan benjolan saat terjadi resesi.

Selalu ada kondisi di mana kita membutuhkan keamanan dan prediktabilitas. Pensiunan, misalnya, sering mengandalkan pendapatan yang dapat diprediksi yang dihasilkan oleh obligasi. Jika portofolio Anda hanya terdiri dari saham, akan sangat mengecewakan jika pensiun dua tahun ke pasar beruang. Dengan memiliki obligasi, pensiunan dapat memprediksi dengan tingkat kepastian yang lebih tinggi berapa besar pendapatan yang akan mereka dapatkan di tahun emas mereka. Seorang investor yang masih memiliki banyak tahun sampai pensiun memiliki banyak waktu untuk mengatasi kerugian dari periode penurunan ekuitas.

Better Than the Bank Kadang-kadang obligasi hanyalah satu-satunya pilihan yang layak. Suku bunga obligasi biasanya lebih tinggi daripada suku bunga yang dibayarkan oleh bank pada rekening tabungan. Akibatnya, jika Anda menabung dan Anda tidak memerlukan uang dalam jangka pendek, obligasi akan memberi Anda hasil yang relatif lebih baik tanpa menimbulkan risiko terlalu tinggi.

Tabungan perguruan tinggi adalah contoh bagus dari dana yang ingin Anda tingkatkan melalui investasi, sekaligus melindungi mereka dari risiko. Parkir uang Anda di bank adalah awal, tapi itu tidak akan memberi Anda imbalan. Dengan ikatan, calon siswa (atau orang tua mereka) dapat memprediksi pendapatan investasinya dan menentukan jumlah yang harus mereka kontribusikan untuk mengumpulkan sarang uang kuliah mereka pada saat kuliah dimulai.

Berapa Banyak Anda Harus Berubah?
Tidak ada jawaban yang mudah untuk mengetahui seberapa banyak portofolio Anda harus diinvestasikan dalam obligasi. Seringkali, Anda akan mendengar peraturan lama yang mengatakan bahwa investor harus merumuskan alokasi mereka dengan mengurangi umur mereka dari 100. Angka yang dihasilkan menunjukkan persentase aset seseorang yang harus diinvestasikan dalam saham, dan sisanya tersebar di antara obligasi dan uang tunai. Menurut peraturan ini, seorang anak berusia 20 tahun harus memiliki 80% saham dan 20% dalam bentuk tunai dan obligasi, sementara seseorang yang 65 memiliki 35% asetnya di saham dan 65% pada obligasi dan uang tunai.

Yang sedang berkata, pedoman hanyalah pedoman. Menentukan alokasi aset portofolio Anda melibatkan banyak faktor, termasuk timeline investasi Anda, toleransi risiko, sasaran masa depan, persepsi pasar dan pendapatan. Sayangnya, mengeksplorasi berbagai faktor yang mempengaruhi risiko berada di luar cakupan artikel ini.

Garis Bawah
Kesalahpahaman tentang obligasi berlimpah, namun faktanya obligasi dapat memberi kontribusi unsur stabilitas pada hampir semua portofolio. Obligasi merupakan investasi yang aman dan konservatif. Mereka menyediakan aliran pendapatan yang dapat diprediksi saat saham berkinerja buruk, dan ini adalah kendaraan tabungan yang bagus karena bila Anda tidak ingin menanggung risiko uang Anda.