Sebagai profesional keuangan, Anda sudah tahu mengapa investasi itu penting. Tapi terkadang Anda bertemu dengan klien yang bahkan tidak mengerti konsep dan alat paling dasar dari investasi yang sukses. Apa yang kamu katakan? Berikut ini adalah penjelasan yang mudah diikuti untuk membantu Anda menjelaskan kepada klien mengapa mereka harus berinvestasi.

Apakah Exchange Traded Funds (ETFs) itu?

Jutaan investor telah terbiasa dengan reksadana, yang memberikan beberapa keunggulan dibandingkan sekuritas individual seperti diversifikasi, manajemen profesional dan kenyamanan. Dalam beberapa tahun terakhir, jenis reksa dana baru telah muncul yang menyerupai sepupu tradisionalnya dalam banyak hal namun juga pada dasarnya unik. Exchange traded funds (ETFs) telah meledak dalam popularitas dengan baik investor maupun profesional karena beberapa alasan, dan pertumbuhan mereka tidak menunjukkan tanda-tanda perlambatan.

ETF adalah reksadana yang diperdagangkan di bursa pada siang hari seperti saham. Seperti halnya dana indeks, ETF mewakili sekeranjang saham atau sekuritas lain yang mencerminkan indeks seperti Indeks Standard and Poor's 500. Tidak seperti reksa dana yang memiliki nilai aset bersih (NAB) yang dihitung pada akhir setiap hari perdagangan, perubahan harga ETF sepanjang hari, berfluktuasi dengan penawaran dan permintaan.

Varietas ETF

ETF pertama adalah dana indeks S & P 500 (spider dijuluki karena simbol SPDR ticker mereka), yang mulai diperdagangkan di American Stock Exchange (AMEX) pada tahun 1993. Saat ini ada ratusan ETFs trading di pasar terbuka yang melacak beragam indeks spesifik sektor, spesifik negara dan pasar luas. Beberapa ETF yang lebih populer memiliki julukan seperti kubus (QQQQ), ular beludak (VIPER) dan berlian (DIA).

Sebagian besar ETF dikelola secara pasif, yang berarti bahwa sekuritas di dalamnya tidak dibeli dan dijual setiap hari. Namun, ETF yang dikelola secara aktif mulai terlihat yang memiliki portofolio mereka reset atau disesuaikan secara teratur, seperti setiap bulan atau kuartal. Ada juga ETF yang berinvestasi pada instrumen alternatif seperti derivatif dan instrumen lainnya yang akan menyebabkan ETF bergerak terbalik ke pasar sesuai rasio tertentu, seperti 3 banding 1. (Dana seperti ini akan bergerak tiga kali lebih jauh , naik atau turun, berlawanan arah pergerakan indeks tolok ukurnya.)

Keuntungan dan Kerugian ETF

Saat membeli ETF, Anda mendapatkan diversifikasi dana indeks ditambah dengan likuiditas dan fleksibilitas segera. dari sebuah saham Karena perdagangan ETF seperti saham, Anda bisa menjualnya singkat, membelinya dengan margin dan membeli sesedikit satu bagian. Keuntungan lain adalah rasio biaya sebagian besar ETF jauh lebih rendah daripada reksa dana rata-rata.Saat membeli dan menjual ETF, Anda membayar broker Anda komisi yang sama dengan yang Anda bayarkan untuk setiap perdagangan reguler. Juga mudah untuk mendapatkan daftar lengkap sekuritas yang dimiliki ETF, karena mereka hanya meniru kepemilikan indeks. Oleh karena itu, rincian perusahaan dalam indeks tersebut juga berfungsi sebagai pemecahan portofolio dana.

ETF juga biasanya mengirimkan sedikit atau tidak ada distribusi keuntungan modal karena manajemen pasif mereka. Namun, sementara ETF mencoba untuk meniru kembalinya indeks, tidak ada jaminan bahwa mereka akan melakukannya dengan tepat. Hal ini tidak biasa untuk melihat perbedaan 1% atau lebih antara return tahunan dari indeks aktual dan ETF.

Investor yang membeli ETF juga tergoda untuk mencoba dan memanfaatkan pasar dengan likuiditas mereka, yang dapat dengan mudah menyebabkan hilangnya peluang dan peningkatan komisi. ETF memiliki risiko yang sama dengan jenis reksa dana atau sekuritas lainnya, seperti risiko pasar, risiko inflasi, tingkat suku bunga dan risiko tingkat reinvestasi dan risiko politik.

Garis Dasar

ETF adalah salah satu jenis investasi paling efisien di pasar saat ini. Tidak seperti sepupu mereka yang dikelola secara aktif, ETF biasanya melewati sangat sedikit keuntungan atau kerugian dari perdagangan dalam dana tersebut. Investor yang membeli ETF akan menyadari keuntungan atau kerugian jangka pendek atau jangka panjang atas penjualan saham dana tersebut dan akan melaporkan semua kepentingan dan dividen yang diterima sebagai pendapatan biasa.

Banyak ahli keuangan mengintip ETF sebagai masa depan industri reksadana, dan rasio likuiditas, transparansi dan rasio biaya rendah mereka telah berkontribusi pada peningkatan popularitas mereka yang cepat.