Sebagai profesional keuangan, Anda sudah tahu mengapa investasi itu penting. Tapi terkadang Anda bertemu dengan klien yang bahkan tidak mengerti konsep dan alat paling dasar dari investasi yang sukses. Apa yang kamu katakan? Berikut ini adalah penjelasan yang mudah diikuti untuk membantu Anda menjelaskan kepada klien mengapa mereka harus berinvestasi.

Apa itu Stok?

Tanpa diragukan lagi, saham biasa adalah salah satu alat terbesar yang pernah ditemukan untuk membangun kekayaan. Saham adalah bagian, jika bukan landasan, dari semua kecuali portofolio investasi yang paling konservatif. Ketika Anda memulai perjalanan menuju kebebasan finansial, Anda harus memiliki pemahaman yang kuat tentang saham dan bagaimana mereka melakukan perdagangan di pasar.

Saham mewakili satu bagian kepemilikan di perusahaan. Saham merupakan klaim atas aset dan pendapatan perusahaan. Seiring Anda memperoleh lebih banyak saham, kepemilikan saham Anda di perusahaan menjadi lebih besar. Apakah Anda mengatakan "saham," "ekuitas", atau "saham", itu semua berarti hal yang sama. Memegang saham perusahaan berarti Anda adalah salah satu dari banyak pemilik (pemegang saham) perusahaan dan, oleh karena itu, Anda memiliki klaim (walaupun biasanya sangat kecil) terhadap semua milik perusahaan.

Sebagai pemilik, Anda berhak atas bagian pendapatan perusahaan Anda (biasanya dibayar dalam bentuk dividen) serta hak suara apa pun yang menyertai saham. Fitur saham lain yang sangat penting adalah tanggung jawabnya yang terbatas, yang berarti bahwa, sebagai pemilik saham, Anda tidak bertanggung jawab secara pribadi jika perusahaan tersebut tidak mampu membayar hutangnya.

Perusahaan menerbitkan saham karena mereka perlu mengumpulkan uang. Untuk melakukan ini, mereka dapat meminjam atau menaikkannya dengan menjual sebagian perusahaan, yang dikenal dengan "issuing stock". Perusahaan bisa meminjam dengan mengambil pinjaman dari bank atau dengan menerbitkan obligasi. Kedua metode tersebut sesuai dengan payung pembiayaan hutang. Di sisi lain, penerbitan saham disebut equity financing.

Menerbitkan saham menguntungkan bagi perusahaan karena tidak mengharuskan perusahaan membayar kembali uangnya atau melakukan pembayaran bunga di sepanjang jalan. Semua yang diminta oleh para pemegang saham sebagai imbalan atas uang mereka adalah harapan bahwa saham itu suatu hari nanti akan bernilai lebih dari apa yang mereka bayar untuk mereka. Penjualan saham pertama, yang dikeluarkan oleh perusahaan swasta itu sendiri, disebut penawaran umum perdana (initial public offering / IPO).

Resiko

Harus ditekankan bahwa tidak ada jaminan bila menyangkut persediaan individual. Beberapa perusahaan membayar dividen, tapi banyak lainnya tidak. Dan tidak ada kewajiban untuk membayar dividen bahkan untuk perusahaan-perusahaan yang secara tradisional memberi mereka. Tanpa dividen, investor bisa menghasilkan uang dengan hanya melalui apresiasi di pasar terbuka. Pada sisi negatifnya, saham apapun bisa bangkrut, dalam hal ini investasi Anda tidak berharga.
Meskipun risiko mungkin terdengar negatif, ada juga sisi yang bagus. Mengambil risiko yang lebih besar biasanya menghasilkan penerimaan pengembalian investasi Anda yang lebih besar. Inilah alasan mengapa saham secara historis mengungguli investasi lain seperti obligasi atau rekening tabungan. Dalam jangka panjang, investasi pada saham secara historis memiliki tingkat pengembalian tahunan rata-rata sekitar 8 sampai 12%.

Jenis Stok

Ada dua jenis saham utama: saham biasa dan saham preferen. Saham biasa adalah, yah, umum. Ketika orang membicarakan stok mereka biasanya mengacu pada jenis ini. Sebenarnya, mayoritas saham yang diterbitkan adalah dalam bentuk ini. Saham biasa merupakan kepemilikan pada perusahaan dan klaim (dividen) atas sebagian keuntungan. Investor mendapatkan satu suara per saham untuk memilih anggota dewan, yang mengawasi keputusan utama yang dibuat oleh manajemen.

Saham preferen mewakili beberapa tingkat kepemilikan di perusahaan namun biasanya tidak disertai hak suara yang sama. Tidak seperti saham biasa, investor biasanya menjamin dividen tetap yang lebih tinggi yang dibayar tanpa batas waktu. Saham biasa memiliki variabel dividen yang tidak pernah dijamin. Keuntungan lain adalah jika dalam likuidasi, pemegang saham preferen dilunasi sebelum pemegang saham biasa (namun masih setelah pemegang hutang). Saham preferen juga bisa ditelepon, artinya perusahaan memiliki opsi untuk membeli saham dari pemegang saham setiap saat dengan alasan apapun (biasanya dengan harga premium).

Sebagian besar saham diperdagangkan di bursa dimana pembeli dan penjual bertemu dan memutuskan sebuah harga. Beberapa bursa adalah lokasi fisik dimana transaksi dilakukan di lantai perdagangan, sementara yang lainnya bersifat virtual, terdiri dari jaringan komputer tempat perdagangan dilakukan secara elektronik. Ada beberapa faktor penting yang mempengaruhi pergerakan harga saham:

1. Pada tingkat yang paling mendasar, penawaran dan permintaan di pasar menentukan harga saham.
2. Secara teoritis, pendapatan adalah apa yang mempengaruhi penilaian investor terhadap sebuah perusahaan, namun ada indikator lain yang juga dapat mengindikasikan harga saham, seperti sentimen investor dan ekspektasi.
3. Ada banyak teori yang mencoba menjelaskan bagaimana harga saham bergerak seperti yang mereka lakukan, namun tidak ada satu teori pun yang bisa menjelaskan semuanya.

Keuntungan dan Kerugian Saham

Alasan utama mengapa orang berinvestasi di saham adalah karena saham telah mengungguli semua kelas aset lainnya dari waktu ke waktu. Saham biasa secara historis tumbuh pada tingkat 8 sampai 12% selama beberapa dekade dan banyak saham juga membayar dividen secara reguler, sehingga memberi investor penghasilan tambahan saat ini. Tentu saja, saham juga bergerak dalam dua arah, dan ada beberapa koreksi besar dan pasar saham selama seratus tahun terakhir yang telah mengakibatkan kerugian serius bagi investor.

Perpajakan Saham

Investor yang menjual saham harus melaporkan keuntungan atau kerugian atas pengembalian pajaknya (kecuali jika sahamnya dijual dalam IRA atau rencana pensiun yang memenuhi syarat). Jika investor memegang saham tersebut selama satu tahun sampai hari atau kurang, maka keuntungan atau kerugian jangka pendek akan dilaporkan.Jika sahamnya dipegang untuk jangka waktu yang lebih lama, maka keuntungan atau kerugiannya dianggap berjangka panjang. Keuntungan jangka panjang biasanya dikenai pajak dengan tingkat yang lebih rendah daripada keuntungan jangka pendek, yang dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi investor.

Jumlah keuntungan atau kerugian modal dihitung dengan cara pertama mengkreditkan semua keuntungan dan kerugian jangka pendek satu sama lain, kemudian melakukan hal yang sama dengan keuntungan dan kerugian jangka panjang. Jumlah akhir dari masing-masing kategori kemudian terjaring terhadap yang lain untuk mendapatkan keuntungan atau kerugian jangka panjang akhir atau jangka pendek. Dividen juga diklasifikasikan sebagai pendapatan biasa jika dibayarkan dalam rekening kena pajak.