Sebagai profesional keuangan, Anda sudah tahu mengapa investasi itu penting. Tapi terkadang Anda bertemu dengan klien yang bahkan tidak mengerti konsep dan alat paling dasar dari investasi yang sukses. Apa yang kamu katakan? Berikut ini adalah penjelasan yang mudah diikuti untuk membantu Anda menjelaskan kepada klien mengapa mereka harus berinvestasi.

Apa itu Reksa Dana?

Seperti yang mungkin Anda ketahui, reksadana telah menjadi sangat populer selama 20 tahun terakhir. Apa yang dulu merupakan instrumen keuangan lain yang tidak jelas sekarang menjadi bagian dari kehidupan kita sehari-hari. Lebih dari 80 juta orang, atau setengah dari rumah tangga di Amerika, berinvestasi di reksadana. Apapun jenis investor Anda, pasti ada reksa dana yang sesuai dengan gaya Anda.

Reksa dana tidak lebih dari kumpulan saham, obligasi atau surat berharga lainnya. Anda bisa memikirkan reksa dana sebagai perusahaan yang menyatukan sekelompok orang dan menginvestasikan uang mereka untuk mereka. Setiap investor memiliki saham, yang mewakili sebagian dari kepemilikan dana tersebut. Anda dapat menghasilkan uang dari reksadana dengan dua cara:

1. Pendapatan bunga dan dividen dari saham dan obligasi. Sebuah dana membayar hampir semua pendapatan yang diterimanya sepanjang tahun untuk mendanai pemiliknya dalam bentuk distribusi.
2. Keuntungan modal - Jika dana menjual sekuritas yang telah meningkat harganya, dana tersebut memiliki keuntungan modal. Sebagian besar dana juga menyampaikan keuntungan ini kepada investor dalam sebuah distribusi. Jika kepemilikan dana meningkat namun tidak dijual oleh fund manager, kenaikan harga saham dana. Anda kemudian bisa menjual saham reksa dana Anda untuk keuntungan.

Jenis Reksa Dana

Penting untuk dipahami bahwa setiap reksa dana memiliki risiko dan penghargaan yang berbeda. Meskipun beberapa dana kurang berisiko daripada yang lain, semua dana memiliki tingkat risiko - tidak mungkin diversifikasi semua risiko. Setiap dana juga memiliki tujuan investasi yang telah ditentukan sebelumnya yang menyesuaikan aset dana, wilayah investasi dan strategi investasi. Pada tingkat fundamental, ada tiga reksa dana reksa dana:

1. Dana ekuitas (saham) - Dana yang berinvestasi pada saham merupakan reksa dana kategori terbesar. Umumnya, tujuan investasi kelas dana ini adalah pertumbuhan modal jangka panjang dengan beberapa pendapatan. Namun, ada banyak jenis reksa dana saham karena ada banyak jenis ekuitas.
2. Dana Pendapatan Tetap (obligasi) - Dana ini menyediakan pendapatan lancar secara stabil. Ketentuan ini menunjukkan dana yang diinvestasikan terutama pada utang pemerintah, kota dan perusahaan.
3. Dana pasar uang - Pasar uang terdiri dari instrumen hutang jangka pendek, sebagian besar tagihan Treasury.Ini adalah tempat yang aman untuk memarkir uang Anda.

Semua reksa dana adalah variasi dari ketiga kelas aset ini. Misalnya, sementara dana ekuitas yang berinvestasi pada perusahaan yang tumbuh cepat dikenal sebagai dana pertumbuhan, reksa dana saham yang hanya berinvestasi di perusahaan sektor atau wilayah yang sama dikenal sebagai dana khusus. Beberapa kategori dana lainnya meliputi:

Dana Seimbang

Tujuan dana ini adalah untuk memberikan campuran yang seimbang antara keamanan, pendapatan dan apresiasi modal. Dana ini biasanya berinvestasi dalam kombinasi pendapatan tetap dan ekuitas. Dana berimbang mungkin memiliki bobot 60% dan 40% pendapatan tetap.

Dana Internasional / Internasional

Dana internasional (atau dana asing) hanya berinvestasi di luar negara asal Anda. Dana global diinvestasikan di manapun di seluruh dunia, termasuk negara asal Anda.

Dana Khusus

• Dana sektor - Menargetkan sektor ekonomi tertentu seperti keuangan, teknologi atau perawatan kesehatan. Dana sektor sangat tidak stabil.
• Dana daerah - Fokus pada area tertentu di dunia. Ini mungkin berarti berfokus pada suatu wilayah (misalnya Amerika Latin) atau negara tertentu (seperti Brasil).
• Dana yang bertanggung jawab secara sosial (atau dana etis) - Investasikan hanya di perusahaan yang memenuhi kriteria pedoman atau keyakinan tertentu. Sebagian besar dana yang bertanggung jawab sosial tidak berinvestasi di industri seperti tembakau, minuman beralkohol, senjata atau tenaga nuklir.
• Index Funds - Reksa dana jenis ini mereplikasi kinerja indeks pasar yang luas seperti S & P 500 atau Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Keuntungan Reksadana

Reksadana menawarkan beberapa keuntungan besar yang membuat mereka sangat populer di kalangan investor. Mereka menyediakan investor kecil dan tidak berpendidikan yang memiliki akses terhadap pengelolaan portofolio profesional dan diversifikasi yang luas sehingga tidak mungkin untuk diduplikasi dengan sejumlah kecil uang. Reksadana bisa dibeli dan dijual kapan saja dan sebagian besar pemegang saham bisa mendapatkan uang mereka dalam beberapa hari. Reksa dana pasar uang seperti rekening giro dan dana mereka bisa langsung ditarik.

Kekurangan Reksa Dana

Terlepas dari kepercayaan dan pengalaman mereka, mayoritas manajer portofolio reksa dana tidak dapat memperdagangkan sekuritas dalam dana mereka cukup baik untuk mengalahkan kinerja indeks benchmark seperti S & P 500. Ini adalah Seringkali karena keuntungan yang direalisasikan oleh para pemenang dalam dana tersebut tidak cukup untuk memindahkan keseluruhan harga saham ke atas.

Banyak reksa dana juga memiliki biaya yang sangat tinggi; beberapa menilai biaya penjualan sebanyak 6% saat pembelian atau penebusan, dan dana juga dapat memiliki biaya administrasi tahunan dan biaya hingga 2% per tahun. Sebagian besar reksa dana juga biasanya menyampaikan akumulasi keuntungan atau kerugian portofolio ke investor satu kali dalam setahun, dan mereka yang membeli saham dari dana sebelum hal ini terjadi akan dipresentasikan dengan tagihan pajak untuk pendapatan investasi yang tidak mereka terima.

Reksadana juga menanggung risiko yang melekat pada efek yang mereka investasikan, seperti risiko pasar, risiko inflasi, tingkat suku bunga dan risiko reinvestasi dan risiko politik.

The Bottom Line

Reksadana bertindak sebagai entitas pass-through yang memberi pemegang saham sejumlah proporsional atas seluruh kepentingan, dividen dan keuntungan atau kerugian modal. Jenis pendapatan yang direalisasikan bergantung pada sekuritas yang diinvestasikan oleh investasinya, namun pendapatan ini pada akhirnya dikenai pajak dengan cara yang sama seperti jenis investasi lainnya. Dividen dan bunga dikenai pajak sebagai pendapatan biasa (kecuali bunga obligasi muni) dan keuntungan dan kerugian modal dari efek juga dilaporkan terjadi. Investor juga menyadari adanya keuntungan atau kerugian tersendiri dari harga saham saat mereka menjual dana mereka.