Tingkat Persentase Tahunan - APR

Tingkat persentase tahunan (APR) adalah tingkat tahunan yang dikenakan untuk meminjam atau diperoleh melalui investasi, dan dinyatakan sebagai persentase yang mewakili biaya dana tahunan aktual selama jangka waktu pinjaman. Ini termasuk biaya atau biaya tambahan yang terkait dengan transaksi namun tidak diperhitungkan. Karena pinjaman atau perjanjian kredit dapat bervariasi dalam hal struktur suku bunga, biaya transaksi, denda keterlambatan dan faktor lainnya, perhitungan standar seperti APR memberikan peminjam dengan nomor terbawah mereka dapat dengan mudah membandingkan tarif yang dikenakan oleh kreditur lain.

BREAKING DOWN 'Persentase Tahunan - APR'

Secara hukum, perusahaan kartu kredit dan emiten pinjaman harus menunjukkan kepada pelanggan APR untuk memfasilitasi pemahaman yang jelas mengenai tarif aktual yang berlaku untuk kesepakatan mereka. Perusahaan kartu kredit diizinkan untuk mengiklankan suku bunga secara bulanan, namun juga diwajibkan untuk menyebutkan APR secara jelas kepada pelanggan sebelum kesepakatan ditandatangani. Misalnya, kartu kredit mungkin mengenakan biaya 1% per bulan, dan APR-nya adalah 1% x 12 bulan, atau 12%.

Pinjaman ditawarkan dengan APRs tetap atau variabel tertentu. Pinjaman APR tetap memiliki tingkat suku bunga yang dijamin tidak berubah selama masa pinjaman atau fasilitas pinjaman. Variabel pinjaman APR memiliki tingkat suku bunga yang dapat berubah sewaktu-waktu.

APR vs Suku Bunga

Suku bunga, atau tingkat bunga nominal, hanya mengacu pada bunga yang dikenakan pada pinjaman, dan tidak memperhitungkan biaya lainnya. Sebaliknya, APR adalah kombinasi dari tingkat bunga nominal dan biaya atau biaya lain yang terkait dalam pengadaan pinjaman. Akibatnya, APR cenderung lebih tinggi dari suku bunga nominal pinjaman.

Misalnya, jika Anda mempertimbangkan hipotek sebesar $ 200.000 dengan tingkat bunga 6%, biaya bunga tahunan Anda akan mencapai $ 12.000, atau pembayaran bulanan sebesar $ 1.000. mengatakan pembelian rumah Anda juga memerlukan biaya penutupan, biaya asuransi hipotek dan pinjaman originasi sebesar $ 5, 000. Untuk menentukan pinjaman hipotek Anda APR, biaya ini ditambahkan ke jumlah pinjaman awal untuk menciptakan jumlah pinjaman baru sebesar $ 205, 000. Tingkat bunga 6% kemudian digunakan untuk menghitung pembayaran tahunan baru sebesar $ 12, 300. Bagi pembayaran tahunan sebesar $ 12,30 dengan jumlah pinjaman awal sebesar $ 200.000 untuk mendapatkan APR sebesar 6. 15%.

Kebenaran federal dalam Lending Act mensyaratkan bahwa setiap perjanjian pinjaman konsumen mencantumkan APR beserta tingkat bunga nominalnya. Skenario yang paling membingungkan peminjam adalah ketika dua kreditur menawarkan tingkat nominal dan pembayaran bulanan yang sama namun APR yang berbeda. Dalam kasus seperti ini, pemberi pinjaman dengan APR yang lebih rendah membutuhkan lebih sedikit biaya dimuka dan menawarkan kesepakatan yang lebih baik.

APR vs Persentase Tahunan Hasil

APR hanya memperhitungkan minat sederhana. Sebaliknya, persentase tahunan (APY), juga dikenal sebagai tingkat tahunan efektif (EAR), mempertimbangkan secara majemuk. Akibatnya, APY cenderung lebih besar dari APR dengan pinjaman yang sama. Semakin tinggi tingkat suku bunga, dan pada tingkat yang lebih rendah semakin kecil periode compounding, semakin besar selisih antara APR dan APY.

Bayangkan APR pinjaman adalah 12%, dan senyawa pinjaman sekali per bulan. Jika seseorang telah meminjam $ 10.000, bunga untuk satu bulan adalah 1% dari saldo atau $ 100. Itu secara efektif meningkatkan saldo menjadi $ 10, 100. Bulan berikutnya bunga 1% dinilai pada jumlah ini, dan pembayaran bunga adalah $ 101, sedikit lebih tinggi dari bulan sebelumnya. Jika Anda membawa saldo itu untuk tahun ini, tingkat bunga efektif Anda akan menjadi 12. 68%. APY mencakup perubahan kecil dalam biaya bunga karena peracikan, sementara APR tidak.

Atau, katakanlah Anda membandingkan investasi yang membayar 5% per tahun dengan yang membayar 5% per bulan. Untuk yang pertama, APY sama dengan 5%, sama dengan APR. Tapi untuk yang kedua, APY IS 5. 12%, mencerminkan peracikan bulanan.

Contoh lain: XYZ Corp. menawarkan kartu kredit yang dikenai bunga sebesar 0. 06273% setiap hari. Kalikan itu dengan 365, dan itu 22. 9% per tahun, yang merupakan APR yang diiklankan. Sekarang, jika Anda memungut hadiah berbeda $ 1, 000 ke kartu Anda setiap hari, dan menunggu sampai hari setelah tanggal jatuh tempo (saat penerbit mulai memungut bunga) untuk mulai melakukan pembayaran, Anda akan berhutang $ 1, 000. 6273 untuk setiap hal yang kamu beli Untuk menghitung APY atau EAR (istilah yang lebih khas pada kartu kredit), tambahkan 1 (yang mewakili kepala sekolah) dan ambil nomor itu ke kekuatan jumlah periode peracikan dalam setahun; kurangi 1 dari hasilnya untuk mendapatkan persentase {(1 + periodic rate) ^ # of periods} - 1. Dalam kasus ini, APY atau EAR Anda akan menjadi 25. 7% (1 + 0006273 ^ 365 = 1. 257; 1. 257 - 1 = 257).

Jika Anda hanya membawa saldo pada kartu kredit Anda selama satu bulan, Anda akan dikenai tarif tahunan setara dengan 22. 9%. Namun, jika Anda membawa saldo itu untuk tahun ini, tingkat bunga efektif Anda menjadi 25. 7% sebagai hasil peracikan setiap hari.

Mengingat bahwa APR dan APY yang berbeda dapat digunakan untuk mewakili tingkat bunga yang sama, maka ada alasan bahwa pemberi pinjaman dan peminjam akan menekankan jumlah yang lebih baik untuk menyatakan kasus mereka (Kebenaran dalam Undang-Undang Tabungan 1991 mengamanatkan bahwa keduanya APR dan APY diungkapkan dalam iklan, kontrak dan kesepakatan). Sebuah bank akan mengiklankan akun APY tabungan dalam huruf besar dan APR yang sesuai di yang lebih kecil, mengingat bahwa fitur tersebut memiliki jumlah yang lebih besar secara dangkal. Kebalikannya terjadi ketika bank bertindak sebagai pemberi pinjaman, dan mencoba meyakinkan peminjam bahwa ia mengenakan tarif rendah. Sumber daya yang bagus untuk membandingkan tarif APR dan APY pada hipotek adalah kalkulator hipotek.

APR vs Tingkat Periodik Harian

Tingkat periodik harian adalah tingkat suku bunga yang dikenakan pada saldo pinjaman setiap hari.APR dibagi dengan 365, jumlah hari dalam setahun. Demikian pula, tingkat periodik bulanan adalah APR dibagi dengan 12. Pemberi pinjaman dan penyedia kartu kredit diijinkan untuk mewakili APR setiap bulan selama APR 12 bulan penuh terdaftar di suatu tempat sebelum perjanjian ditandatangani.

Apakah APR Menyesatkan?

Seperti semua hal di atas menggambarkan, April bisa menjadi indikator yang menyesatkan mengenai biaya sebenarnya. Beberapa ahli merasa APR paling baik digunakan untuk membandingkan pinjaman jangka panjang. Bahkan dengan hutang jangka pendek, seperti catatan tujuh tahun, APR benar-benar mengecilkan biaya pinjaman. Ini karena perhitungan APR mengasumsikan jadwal pelunasan jangka panjang; untuk pinjaman yang dilunasi lebih cepat atau memiliki periode pembayaran lebih pendek, biaya dan ongkosnya disebarkan terlalu tipis dengan perhitungan APR. Dampak rata-rata tahunan dari biaya penutupan jauh lebih kecil bila biaya tersebut diasumsikan telah tersebar lebih dari 30 tahun, bukan tujuh sampai 10 tahun.

APR juga mengalami masalah dengan tingkat hipotek yang dapat disesuaikan, atau ARM. Perkiraan APR selalu mengasumsikan tingkat suku bunga konstan, dan walaupun APR memperhitungkan tingkat suku bunga, jumlah akhir yang Anda berikan masih berdasarkan tingkat suku bunga tetap. Karena tingkat suku bunga pada ARM tidak pasti setelah periode suku bunga tetap berakhir, perkiraan APR dapat sangat mengurangi biaya pinjaman aktual jika tingkat suku bunga KPR meningkat di masa depan.

Bagaimana Perusahaan Kartu Kredit Menetapkan APR?

Sebagian besar kartu kredit memiliki APR apung, biasa disebut APR variabel. Suku bunga mengambang ini mengambang naik turun bersamaan dengan pasar atau indeks atau suku bunga U. S. prime. Mereka ditetapkan dengan mengambil fitur variabel ini dan menambahkan margin bank kepadanya. Misalnya, jika bank mengenakan marjin 10% dan tingkat bunga utama adalah 5%, peminjam membayar tingkat bunga 15%.

Meskipun mereka sedikit dan jauh antara, ada juga beberapa kartu kredit suku bunga tetap yang tersedia. Dengan kartu kredit (tidak seperti jenis pinjaman lainnya), APR tetap berarti tarif tetap terkunci sampai pemberi pinjaman memutuskan untuk mengubahnya. Namun, tidak dapat diubah tanpa pemberitahuan tertulis, dan penyesuaian hanya berlaku untuk pinjaman yang akan datang, tidak retroaktif.

Dalam beberapa kasus, perusahaan kartu kredit menawarkan APR yang berbeda untuk berbagai jenis biaya. Misalnya, kartu mungkin mengenakan biaya satu APR untuk pembelian, satu lagi untuk uang muka, dan ketiga untuk transfer saldo dari kartu lain. Demikian pula, bank mengenakan tarif APRs tingkat tinggi kepada pelanggan yang telah melakukan pembayaran terlambat atau melanggar persyaratan lain dari perjanjian pemegang kartu, dan menawarkan APR tingkat rendah untuk menarik pelanggan baru - sebaiknya mereka yang cenderung membawa keseimbangan pada kartu mereka.

Pengantar APRs dapat memberi dampak positif pada keuangan pribadi jika dikelola dengan hati-hati. Saldo pinjaman senilai $ 2.000 yang membawa APR 12% menghasilkan bunga sebesar $ 20 setiap bulannya. Mentransfer saldo ke kartu kredit dengan angka pengantar 0% selama 12 bulan memungkinkan Anda menerapkan $ 20 yang sama kepada kepala sekolah, melunasi saldo lebih cepat.

Lebih jauh di luar negeri

Definisi dan persyaratan pelaporan untuk, APR semuanya terkait dengan kreditur Amerika. Undang-undang Inggris dan Eropa juga menekankan pengungkapan mengenai APR, namun pemberi pinjaman di negara-negara tersebut dapat menghitung APR dengan menggunakan algoritma yang berbeda untuk berbagai jenis pinjaman. Negara lain sama sekali tidak memiliki undang-undang atau peraturan.