a:

Sementara banyak investor dan penasihat keuangan memperdebatkan pro dan kontra dana target (TDF), mereka tetap merupakan pilihan investasi yang solid bagi banyak orang. TDF menawarkan pendekatan jangka panjang dan hands-off untuk investasi dan biasanya digunakan untuk perencanaan pensiun atau pendanaan perguruan tinggi. TDF menempatkan aset sponsor menjadi portofolio saham dan obligasi yang terdiversifikasi secara luas yang menggeser campuran aset saat tanggal target mendekati. TDF adalah pilihan tepat bagi investor yang lebih memilih membiarkan manajer investasi membuat keputusan investasi dan penyeimbangan portofolio.

Alokasi Aktiva Awal

Alokasi aset awal TDF biasanya terdiri dari investasi saham atau ekuitas, yang biasanya memiliki potensi lebih besar untuk tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Ketika sponsor masih muda dan pensiun sudah bertahun-tahun berlalu, TDF bergantung pada keuntungan pasar saham yang secara historis tinggi. Mengingat cakrawala TDF jangka panjang, ada banyak waktu untuk berfokus pada pertumbuhan dana dan menanggung kenaikan dan penurunan pasar.

Rebalancing adalah proses realokasi aset dana menjadi lebih konservatif seiring berjalannya waktu. Dana tersebut secara otomatis menyesuaikan untuk melindungi nilai pertumbuhannya. Seiring dengan mendekatnya target, porsi yang semakin meningkat beralih ke opsi yang lebih konservatif seperti obligasi dan surat berharga yang dilindungi inflasi. Setiap dana bervariasi dalam berapa sering aset tersebut dapat diseimbangkan kembali.

Beberapa dana target-date memiliki pendekatan "to", yang mulai mengurangi eksposur ekuitas dana lebih cepat mencapai titik paling konservatif pada tanggal target. "Melalui" dana berpegang pada investasi yang lebih stabil lagi, melewati tanggal target, untuk terus tumbuh nilainya. Secara umum, "untuk" rencana lebih konservatif, mengurangi eksposur terhadap ekuitas dan meningkatkan posisi kas dan obligasi mereka lebih cepat daripada rencana "melalui", yang membawa risiko lebih tinggi lebih lama dengan tingkat pengembalian yang berpotensi lebih tinggi.

Pro dan Kontra Dana Target Tanggal

TDF menawarkan titik awal yang bagus untuk investasi jangka panjang dan diversifikasi, dan umumnya memiliki investasi minimum yang rendah. Dana target akhir sangat tepat bagi investor yang mencari pendekatan dengan perawatan rendah, menempatkan portofolio investasi mereka secara otomatis. TDF menawarkan strategi lepas tangan untuk berinvestasi, namun dengan begitu banyak tersedia, masing-masing menawarkan tingkat risiko dan struktur biaya yang bervariasi, memilih satu bisa menjadi sulit. TDF cenderung menarik investor yang tidak berpengalaman yang mungkin merasa sulit untuk memahami struktur biaya atau memilih dana terbaik untuk situasi keuangan mereka.

Karena TDF memiliki fokus awal pada saham, investor di usia pertengahan 40-an mungkin lebih baik berinvestasi pada dana indeks murah dan dana obligasi murah. Dana target juga sering dikritik karena tidak disesuaikan dengan situasi individu.Sebagai tanggapan atas kritik tersebut, beberapa perusahaan menawarkan dana target target khusus (custom-date fund / CTDFs), yang memungkinkan sponsor untuk memilih investasi dan dana yang digunakan, dan jalur luncuran yang diikuti oleh dana tersebut, atau bagaimana dana tersebut dapat diseimbangkan kembali dari waktu ke waktu.