Ketika harga minyak dan pangan naik, upah tetap stagnan, penurunan harga rumah dan tingkat pengangguran naik, sebagian besar investor tidak banyak berharap dari portofolio mereka. Berita buruk dan masa ekonomi sulit pada umumnya memperberat masa-masa sulit bagi sebagian besar investor, karena keuntungan perusahaan merosot dan harga saham turun. Di sisi lain, berita ekonomi suram adalah musik ke telinga manajer dana beruang dan investor mereka. Baca terus untuk mencari tahu mengapa.

Apakah Dana Beruang itu?
Beruang dana menyukai kabar buruk, karena dana beruang adalah reksa dana yang berusaha menghasilkan keuntungan positif saat pasar mengalami penurunan. Secara umum, investasi pada dana beruang adalah taruhan bahwa nilai indeks atau portofolio sekuritas tertentu akan menurun.

Ada dana beruang yang mengkhususkan diri dalam memanfaatkan sentimen negatif di pasar untuk saham, obligasi, mata uang, minyak, gas, logam, real estat dan banyak lagi. Jika Anda bisa memberi nama sebuah pasar, mungkin ada dana beruang yang ingin menghasilkan uang saat pasar itu mengalami penurunan. (Baca

Beradaptasi dengan Pasar Beruang untuk mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana mengatasi penurunan pasar). Bagaimana Strategi Bekerja

Dana beruang dapat menerapkan sejumlah strategi. Sebagian besar mengkhususkan diri pada short selling, membeli opsi put dan menggunakan leverage, yang bukan strategi untuk trader yang tidak berpengalaman. Pada akhir rentang yang kurang canggih, beberapa dana beruang hanya berinvestasi pada perusahaan yang diposisikan untuk menghasilkan hasil positif walaupun kondisi ekonomi negatif. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang short-selling, baca
When To Short A Stock dan S hort Sales For Market Downturns Untuk mendapatkan sendok di atas put options, baca Price Plunging Buy A Put! Untuk wawasan tentang leverage, baca Forex Leverage: Pedang Double-Edged , yang memberikan gambaran umum bagaimana alat ini memperbesar keuntungan dan kerugian.)

Strategi pengelolaan dan indeks yang aktif dikelola memberikan pilihan investasi di seluruh pasar atau mengambil pendekatan yang lebih fokus dengan pemilihan keamanan. Manajer dana beruang yang dikelola secara aktif memilih dan memilih investasi mereka dengan hati-hati dalam upaya menentukan sekuritas mana yang kemungkinan besar akan mengalami penurunan nilai. Dana indeks berusaha melacak indeks yang ditunjuk secara terbalik. (Apakah manajer dana Anda siap untuk menangani penurunan pasar? Baca

Apakah Pengelola Dana Anda Telah Melalui Pasar Beruang? untuk mempelajari apa yang harus dicari.) Dengan beragam dana dan strategi, Orang tidak akan mengharapkan dana beruang membatasi forays mereka ke satu negara, dan ternyata tidak. Dana beruang tersedia untuk berbagai pasar global. Apa semua strategi ini memiliki kesamaan adalah bahwa mereka adalah investasi yang memiliki korelasi negatif dengan berbagai pasar yang mereka liput. (Baca
Going International untuk mempelajari bagaimana pengawasan investasi dapat melindungi portofolio Anda.)

Beruang dan Bulls

Sesuai namanya, beruang dana berusaha mendapatkan keuntungan dari pasar yang menurun. Mereka juga mencari, dengan tingkat keberhasilan yang berbeda-beda, untuk mendapatkan keuntungan atau setidaknya impas ketika waktu bagus. Bagaimana mereka bernasib baik? Selama pasar beruang, dana beruang sering kali sesuai dengan tagihan mereka, menghasilkan imbal hasil pasar dan menarik banyak perhatian media. Pada saat mereka memimpin pak, memposting hasil yang mengesankan di wajah malal pasar. (Baca
Going Against The Market untuk mempelajari kendaraan investasi mana yang dapat menghasilkan keuntungan bagi investor yang berhati gemuk). Ketika masa liburan yang baik kembali dan sapi jantan berlari, beruang dana sering dipukul, mengantarkannya dengan menyedihkan kinerja yang mereka tarik kritik besar dari komentator keuangan. Sementara mereka bersinar dalam jangka pendek, sebagian besar dana beruang memiliki track record jangka panjang yang buruk. Hal ini diharapkan karena, bagaimanapun, pasar cenderung meningkat seiring berjalannya waktu. Untuk melihat lebih dekat kinerja dana beruang, dan perhatian media yang dikumpulkan oleh dana tersebut, online dan cari "Dana Beruang yang Bijak." Ini adalah salah satu yang lebih terkenal dari jenisnya, tapi sama sekali bukan satu-satunya yang tersedia. Rydex menawarkan beberapa beruang terkenal, dan sejumlah dana beruang lainnya berkeliaran di pasar.

Investasikan Dengan Hati-hati

Jika Anda mempertimbangkan manfaat dana beruang, pastikan untuk membatasi investasi Anda ke sebagian kecil keseluruhan portofolio Anda. Sementara menginvestasikan sebagian besar aset Anda dalam satu dana pada umumnya bukanlah rencana yang bagus (dengan dana target-date menjadi pengecualian terhadap peraturan ini), menginvestasikan sebagian besar aset Anda dalam dana beruang adalah gagasan yang sangat buruk. Dana beruang cenderung bergejolak dan sering mengalami pukulan keras saat masa yang baik kembali. Keberhasilan strategi yang mendasarinya sebagian besar didasarkan pada timing pasar, jadi jika Anda memasukkan semua telur Anda ke dalam keranjang dana beruang, Anda dapat menemukan diri Anda dalam masalah saat pasar berbalik. Dengan melakukan diversifikasi, Anda dapat menikmati dorongan untuk pengembalian portofolio Anda saat dana beruang berhasil dan membatasi kerusakan saat masa lalu kembali ke pasar.