Bagaimana Anda ingin membeli dana saham, memilikinya mendapatkan keuntungan dan tidak membayar pajak penghasilan atas keuntungan tersebut, bahkan jika Anda memegangnya di rekening kena pajak? Dengan mengambil keuntungan dari kerugian masa lalu dana, Anda mungkin bisa melakukan hal itu. Baca terus, saat kami membahas bagaimana Anda dapat menggunakan kerugian modal dana untuk keuntungan Anda agar menghasilkan pengembalian pajak setelah pajak yang lebih tinggi atas investasi Anda.

Nilai Turun, Pajak Naik Mari kita mulai dengan ulasan tentang apa yang terjadi pada berbagai pemegang saham dana selama pasar beruang tahun 2008. Pemegang saham cenderung panik saat reksadana mereka mulai jatuh - di tempat lain. kata-kata, mereka menjual. Begitu mentalitas kawanan itu masuk, semakin banyak orang yang menjual. Hal ini menempatkan manajer dana dalam posisi tidak memiliki cukup uang untuk memenuhi semua perintah penjualan, memaksa mereka untuk melikuidasi kepemilikan jangka panjang untuk menghasilkan uang tambahan untuk membayar jumlah penjual yang tidak normal. Pada tahun 2008, fenomena ini menjadi kenyataan bagi sejumlah pemegang saham, terutama mereka yang memiliki dana memegang saham dengan modal besar dan berorientasi pada pertumbuhan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat kapan harus menjual reksa dana .)

Ketika kepemilikan jangka panjang dijual, keuntungan modal dapat terjadi, dan keuntungan pajak ini disampaikan kepada semua pemegang saham - termasuk mereka yang tidak menjual saham mereka - terlepas dari apakah pembayaran tersebut dilakukan? diinvestasikan kembali dalam dana tersebut. Seperti yang terjadi pada tahun 2008, situasi ini dapat menyebabkan pemegang saham melihat penurunan nilai dana selama satu tahun, sementara juga menerima kena pajak yang lebih tinggi dari perkiraan pada formulir 1099-DIV ketika dana mereka mendistribusikan laba bersih dari efek yang terjual tahun itu. (Untuk membaca lebih lanjut, lihat

Pola Pikir Jangka Panjang Menganggap Pajak Keuntungan Yang Tidak Diketahui .

Stockpiled Losses

Namun, tidak semua reksadana menjual sekuritas untuk keuntungan selama pasar bear. Beberapa mendapat pukulan dengan begitu banyak penebusan pemegang saham sehingga mereka harus membuang kepemilikannya karena kerugian. Dan ketika dana merealisasikan kerugian modal, mereka meneruskan kerugian tersebut ke tahun-tahun depan. Kabar baiknya adalah bahwa keuntungan kena pajak yang dapat disadari oleh dana tersebut saat menjual sekuritas di masa depan dapat diimbangi beberapa tahun oleh kerugian yang ditumpuk dari kepemilikan sebelumnya yang dijual dengan harga di bawah harga pembelian. Jika demikian, Anda bisa menggunakan kerugian dana tersebut untuk keuntungan Anda.

Ekspansi Keuntungan Modal

Paparan modal capital fund (CGE) adalah perkiraan jumlah aset dana yang terdiri dari keuntungan atau kerugian modal (direalisasikan atau belum direalisasi). Ini mengukur sejauh mana kepemilikan dana tersebut diapresiasi dan apakah telah didistribusikan atau dikenai pajak. Cara lain untuk melihatnya adalah dengan memikirkan berapa persentase portofolio dana akan dikenakan pajak jika setiap holding terjual.CGE dapat memberi gambaran tentang kemungkinan distribusi keuntungan modal masa depan yang mungkin berakibat pada konsekuensi pajak bagi investor. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi sebelumnya dan Menjual Efek Kehilangan Dengan Keuntungan Pajak . < Sejumlah CGE positif dapat mengindikasikan bahwa manajer investasi telah melakukan pekerjaan yang baik dalam memilih investasi. Namun, karena capital gain belum didistribusikan, pemegang saham akan terkena imbal jasa kena pajak suatu saat nanti, saat para manajer menjual sekuritas yang menguntungkan. Pemegang saham baru, oleh karena itu, harus membayar pajak atas keuntungan yang sebenarnya tidak mereka terima karena keuntungan tersebut akan dibangun ke dalam harga saham dana tersebut.

Misalnya, misalkan tanggal 28 November dan Anda ingin membeli dana pertumbuhan yang dijual seharga $ 25 per saham. Anda melihat bahwa itu sudah naik dari $ 20 sejak 1 Januari. Ini bisa berarti bahwa ada CGE 20% ($ 5 / $ 25) yang akan diteruskan kepada Anda jika manajer investasi menjual semua sekuritas yang telah diapresiasi. Anda harus membayar pajak atas distribusi $ 5 tersebut, dan harga saham akan turun sebesar $ 5. Dengan asumsi bahwa pembayaran $ 5 berasal dari kenaikan modal, Anda akan diminta untuk membayar pajak atas distribusi tersebut.

Di sisi lain, sebuah angka CGE negatif berarti bahwa dana tersebut memiliki kerugian modal yang dapat dipungkiri dan mungkin dapat menggunakan kerugian masa lalu untuk mengimbangi distribusi keuntungan modal masa depan. Oleh karena itu, investor bisa mendapat keuntungan modal yang tidak untaxed.

Anggaplah bahwa dana $ 25 per saham tersebut memiliki aset $ 200 juta dan memiliki kerugian sebesar $ 100 juta. Ini memberikan CGE -50% (- $ 100 juta / $ 200 juta). Dalam kasus ini, mungkin diperlukan beberapa tahun yang menguntungkan sebelum investor harus khawatir tentang distribusi keuntungan modal yang kena pajak.

Tempat Menemukan Informasi ini

Kerugian dana dapat dibawa ke depan selama delapan tahun, dan beberapa perusahaan akan memberikan informasi di situs web mereka mengenai jumlah yang akan kadaluarsa setiap tahunnya. Ketika Anda mencari informasi mengenai keuntungan dan kerugian modal dari dana, jangan takut untuk menghubungi perusahaan dana jika Anda memerlukan atau melihat-lihat situs webnya - mungkin ada tautan untuk akhir tahun distribusi atau capital gain. Anda juga dapat memeriksa laporan tahunan tahunan atau setengah tahunan dan melihat di bawah "catatan atas laporan keuangan". (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Catatan Kaki: Mulai Membaca Cetak Baik dan Cara Membaca Catatan Kaki: Bagian 1 dan Bagian 2 .) Ingatlah Pengambilan rugi pajak itu hanyalah salah satu dari banyak faktor yang harus Anda pertimbangkan sebelum berinvestasi pada dana tertentu. Juga pahami bahwa akumulasi kerugian bisa segera habis dimakan jika pasar lepas landas, terutama jika manajer dana tidak peduli tentang meminimalkan kewajiban pajak pemegang saham.

Tentu saja, akhirnya Anda harus membayar pajak jika dana Anda terus mendapatkan keuntungan. Tapi dengan menggunakan kerugian masa lalu untuk mengimbangi keuntungan di masa depan, Anda mungkin bisa menunda hal yang tak terelakkan dan berakhir dengan pengembalian pajak setelah yang lebih tinggi.

Untuk wawasan lebih lanjut, lihat

Keuntungan Dari Reksadana dan Kerugian Reksa Dana .