Indeks Standard & Poor's (S & P) 500 adalah salah satu barometer yang paling banyak digunakan untuk mengukur kinerja pasar saham U. S. secara keseluruhan. Komite S & P 500 memilih saham berdasarkan kapitalisasi pasar, dan komponennya juga dibebani oleh kapitalisasi pasar mereka. Vanguard menawarkan reksadana dengan dua kelas saham dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak Indeks S & P 500.

Dana pelacak yang mengikuti S & P 500 Index memberikan paparan biaya rendah ke pasar ekuitas U. S. big-cap. Dana ini dapat dianggap sebagai kepemilikan ekuitas inti dalam portofolio terdiversifikasi dengan horison investasi jangka panjang. Investor yang ingin memegang dana Indeks S & P 500 Vanguard harus memiliki tingkat toleransi risiko menengah-ke-tinggi dan dapat mengasumsikan risiko pasar dan volatilitas.

Vanguard 500 Index Fund Investor Shares

The Vanguard 500 Index Fund Investor Shares adalah reksa dana yang dikeluarkan pada 31 Agustus 1976 dengan sponsor Vanguard. Pada 30 September 2015, telah mencapai tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 10. 72%. Dana tersebut disarankan oleh Vanguard Equity Investment Group dan memerlukan investasi minimum sebesar $ 3.000. Dana tersebut membebankan rasio biaya tahunan sebesar 0, 17%, yaitu 84% lebih rendah dari rasio biaya rata-rata tahunan bersih tanpa batas besar memuat dana

Untuk melacak kinerja Indeks S & P 500, Vanguard 500 Index Fund Investor Shares menerapkan strategi pengindeksian replikasi penuh. Dana tersebut menginvestasikan seluruh aset bersihnya di komponen indeks. Selain itu, ia memegang setiap saham di indeks underlying dengan bobot kurang lebih sama dengan indeks. Dana saat ini memiliki total aset bersih sebesar $ 25 miliar dan 504 kepemilikan.

Pada 30 September 2015, berdasarkan data trailing 10 tahun, Vanguard 500 Index Fund Investor Shares memiliki volatilitas tahunan rata-rata 14,89%, return 6, 79% dan rasio Sharpe sebesar 0. 43. Bila diukur berdasarkan indeks tolok ukurnya, rata-rata R-kuadrat tahunannya 100%, beta 1 dan alpha -0. 01.

Indeks Vanguard 500 Index Admiral Shares

Jika investor mencari biaya yang lebih rendah dari pada Vanguard 500 Index Fund Investor Shares, mereka mungkin akan berinvestasi di Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares. Ini memberikan eksposur yang identik dengan Vanguard 500 Index Fund Investor Shares; Ciri khasnya hanya bervariasi dengan margin kecil. Dana ini membebankan rasio biaya tahunan sebesar 0, 05%, yang 95% lebih rendah dari rasio biaya tahunan rata-rata dana tanpa beban besar. Namun, Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares membutuhkan investasi minimum sebesar $ 10.000.

Dana ini memiliki total aset bersih sebesar $ 142 miliar, yang hampir lima kali lipat dari Vanguard 500 Index Fund Investor Shares.The Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares sangat sesuai bagi investor yang mencari eksposur biaya rendah dengan pasar ekuitas besar. Namun, hal itu mungkin tidak dapat diakses oleh investor rata-rata karena persyaratan investasi minimum yang tinggi.

Vanguard S & P 500 ETF

Tidak seperti Vanguard 500 Index Funds, Vanguard S & P 500 ETF (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) memberi investor ekspos terhadap pajak yang efisien terhadap Indeks S & P 500. ETF cocok untuk investor yang ingin bisa menukarkan saham sepanjang hari perdagangan, dimana reksa dana tidak dapat memberikannya. ETN Vanguard S & P 500 mengenakan rasio biaya bersih rendah sebesar 0, 05%, yang 95% lebih rendah dari rasio biaya bersih rata-rata dana dengan investasi pada komponen Indeks S & P 500. Vanguard S & P 500 ETF dikeluarkan pada tanggal 7 September 2010 oleh Vanguard. Pada 30 September 2015, dana tersebut telah mencapai tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 14,13% dan hanya tertinggal dari Indeks S & P 500 dengan nilai rasio biaya bersihnya. ETF memiliki total aset bersih sebesar $ 34. 6 miliar dan memegang 504 saham.

Berdasarkan data lima tahun yang mengikuti jejak, Vanguard S & P 500 ETF memiliki volatilitas tahunan rata-rata 11. 5%, tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 13,3% dan alfa, terhadap Indeks S & P 500, -0. 03. The Vanguard 500 Index Fund memiliki statistik yang sama selama periode yang sama, kecuali alpha-nya. Reksadana memiliki alfa -0. 15 pada periode yang sama, yang mengindikasikan bahwa ETF mengungguli dana dengan margin kecil.