Setelah salah satu periode volatilitas pasar paling akhir dalam sejarah, tampaknya perjalanan rollercoaster akhirnya kembali. Peristiwa terkini di Yunani dan China telah membuatnya sangat jelas. Dan menurut banyak ahli pasar, volatilitas tinggi ada di sini untuk tinggal, mungkin untuk waktu yang lama. (Untuk yang lebih, lihat: Yunani atau Cina: Yang Apakah Kekhawatiran Yang Lebih Besar? )

Namun, Anda tidak harus puas mengendarai puncak dan lembah; ada banyak cara untuk mempersiapkan portofolio Anda untuk periode volatilitas tinggi dan menemukan beberapa tidur di malam hari.

Kita di sini

Sejak Flash Crash 2010 dan pertarungan liar di tahun 2011, pasar relatif tenang. Tidak ada kenaikan atau penurunan besar. Sekitar waktu ini tahun lalu - pertengahan musim panas 2014 - adalah salah satu poin terendah saat melihat CBOE Volatility Index (VIX). Betapa bedanya satu tahun buat.

Awal Juli 2015 telah melihat lonjakan volatilitas. Bencana hutang yang terus berlanjut di Yunani akhirnya mencapai titik saat negara tersebut bertempur dengan kreditur di Uni Eropa. Sementara kesepakatan sementara sudah tercapai, masih ada permainan siapa pun tentang apa yang akan terjadi. Yang disebut Grexit - keluarnya Yunani dari zona euro - bisa membuahkan hasil. (Berbicara tentang hutang, Puerto Riko juga mengatakan baru-baru ini bahwa ia tidak dapat membayar hutangnya yang besar - sekitar $ 72 miliar).

Pada saat yang sama, harga ekuitas di China telah runtuh berikut beberapa hasil dari perkiraan pertumbuhan yang lebih rendah dari perkiraan. Penjualan panik tersebut - yang telah menjatuhkan dua bursa utamanya masing-masing sebesar 30% dan 40% - telah dilucuti oleh tindakan darurat pemerintah negara tersebut. Turunnya harga minyak dan komoditas telah melumpuhkan pertumbuhan ekonomi yang bergantung pada sumber daya alam. Sementara itu, di U. S., kenaikan suku bunga Fed yang tertunda dan ketidakpastian mengenai kapan akan mendatangkan malapetaka dengan proses pengambilan keputusan investor. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pengaruh Laju Suku Bunga Terhadap Ekuitas Swasta )

Semua ini sepertinya akan sampai ke kepala. Pasar telah kembali melonjaknya harga sahamnya dan VIX melonjak 35% untuk yang terbesar dalam dua tahun ini. The perpetual money-lose iPath S & P 500 Istilah Jangka Pendek VIX ETF (VXX

VXXBarclays Track Tracker Bank 2017-30 01. 19 (Keluaran 29. 01. 19) di S & P 500 VIX STF TR Series A33. 34-0 . 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mencatat kinerja satu hari terbaik sejak 2011. Dan pakar pasar memperkirakan bahwa volatilitas akan ada selama beberapa waktu karena investor terus mencerna setiap potongan berita pasar Mengingat semua ketidakpastian, kita telah memasuki lingkungan berisiko. Masalah bagi investor adalah bahwa ayunan yang lebih besar di kedua arah ini benar-benar dapat meredam pengembalian. Selama jangka panjang, periode volatilitas tinggi sebenarnya dapat mengurangi jumlah uang yang Anda miliki jika dibandingkan dengan periode volatilitas yang lebih rendah, bahkan jika rata-rata total pengembalian rata-rata sama.Konon, Anda tidak harus menerima roller coaster ride. Ada banyak cara untuk membendung volatilitas dari portofolio Anda.

Volatilitas Rendah

Dengan volatilitas merayap kembali, $ 5 miliar iShares MSCI USA Volatilitas Minimum (USMV

USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) bisa menjadi pilihan tepat bagi investor. USMV melacak indeks yang memiliki karakteristik volatilitas lebih rendah dibandingkan dengan pasar ekuitas U. S. yang lebih luas. Ini membantu meminimalkan puncak dan lembah kinerja ETF, yang pada gilirannya mengurangi kerugian selama pasar menurun dan memberikan beberapa keuntungan saat keadaan meningkat. Sejauh ini, USMV telah hidup sesuai dengan hype-nya. Selama bulan lalu, S & P 500 yang lebih luas telah turun sekitar 1. 2%. USMV sebenarnya meningkat 2. 21%. Apa hebatnya tentang USMV adalah tidak memerlukan biaya lebih besar untuk memiliki sendiri. Biaya dana untuk menjalankan kotoran murah 0. 15%. Tidak mau kalah, $ 4. 7 miliar Portofolio Volatilitas Rendah PowerShares S & P 500 (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) juga mengikuti indeks vol rendah yang sama dan telah berkinerja baik. di wonkiness baru-baru ini. (999) Dengan menggunakan pendekatan yang sedikit berbeda dalam mengelola volatilitas, Volatilitas Janus Velocity Large Cap ETF (SPXH SPXHJanus Detr Strt35. 39+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 0. 29% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Tidak seperti USMV dan SPLV - mereka hanya fokus pada saham dengan volume rendah - SPXH memiliki masa depan VIX untuk mengurangi masalah dengan lingkungan volatilitas tinggi / rendah. ETF memegang 85% asetnya di S & P 500 ETFs dan 15% asetnya di VIX futures. Sebagai dana yang relatif baru yang diluncurkan pada masa tenang pasar, tetap harus dilihat seberapa baik strategi SXPH akan berjalan lebih lama. Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) juga merupakan perubahan volatilitas yang unik. Dana memiliki ekuitas, volatilitas, dan investasi tunai. VQT akan melakukan siklus melalui tiga kepemilikan karena volatilitas meningkat atau menurun, menciptakan lindung nilai bagi investor dan berpotensi mengambil keuntungan dari kenaikan volatilitas atau harga ekuitas.

Akhirnya, bagi investor yang ingin menurunkan volatilitas portofolio mereka tanpa menggunakan saham atau futures, tidak ada salahnya menciptakan penyangga uang, kecuali uang tunai yang tidak banyak membayar akhir-akhir ini. Obligasi jangka pendek sangat memungkinkan yield yang sedikit lebih tinggi, sementara masih 99% aman dan bebas volatilitas. The PIMCO Enhanced Short Jatuh Tempo Active ETF (MINT MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana terbesar di tempat tersebut dan menghasilkan 0. 73%.

Garis Bawah

Peristiwa terakhir membawa volatilitas kembali ke garis depan pasar. Yang lebih buruk lagi adalah bahwa volatilitas ini bisa bertahan untuk sementara waktu. Namun, Anda tidak harus puas dengan ketidakpastian yang mengerikan. Ada banyak cara dalam berbagai tingkat untuk memperlancar jalur portofolio Anda. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Indikator Ekonomi Terkemuka untuk Harga Minyak )