Dalam periode suku bunga rendah, trust investasi real estat (REITs) - portofolio properti sekuritas - menawarkan potensi pendapatan besar dari real estat yang dikombinasikan dengan likuiditas saham. Dana real-time exchange-traded fund (ETF), yang menyimpan keranjang sekuritas ini, menawarkan cara murah dan likuid untuk berinvestasi di kelas aset real estat.

Dengan REIT, investor membeli saham dan mendapatkan pembagian dividen berbayar, menghasilkan total return hanya berdasarkan jumlah yang telah mereka investasikan. Meskipun pengembaliannya kurang dari, katakanlah, memiliki seluruh bangunan dan menuai semua pendapatan darinya, risikonya juga lebih rendah. ETF REIT berinvestasi di beberapa perusahaan properti real estat sekaligus, dan tentu saja diversifikasi ini semakin mengurangi eksposur investor (sedangkan individu yang membeli properti bertaruh hanya pada satu properti itu). Plus, ia menawarkan kesempatan untuk masuk ke real estat tanpa harus menjadi pemilik atau mitra dalam kelompok investasi.

Kami memilih lima besar dana pertukaran real estat yang diperdagangkan (ETFs) berdasarkan aset kelolaan (AUM) per 15 Agustus 2017. Mereka terdaftar di bawah dari yang terbesar sampai yang terkecil. Kami mengevaluasi pendekatan investasi masing-masing dana sehingga investor dapat membuat perbandingan gaya dan hasil. (Lihat juga: 4 Tren Real Estat untuk 2017 Investor Harus Mengetahui. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83 80 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Taruhan terbaik bagi sebagian besar investor pemula adalah tetap fokus pada U. S. dan membeli perusahaan publik terbesar. VNQ berada di urutan teratas daftar untuk eksposur yang beragam dan beragam dan Rasio Biaya yang sangat wajar. Sementara tujuan utamanya adalah pendapatan tinggi, investor juga dapat melihat apresiasi terhadap nilai keseluruhan.

Dana melacak indeks yang mengukur kinerja REIT; saham spesifik yang dimilikinya adalah bagian dari Indeks RETI MSCI AS, dan diberi bobot dengan cara yang serupa dengan bobot indeks. Lima kepemilikan teratas biasanya mewakili "siapa yang" dari operator REIT terbesar di luar sana, termasuk pemain seperti Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 54-0 30% < Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), Penyimpanan Umum (PSA Penyimpanan PSAPublik211 96 + 1. 43% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 >), Ekuitas Perumahan (EQR EQREquity Residential69 41 + 1. 76% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Prologis (PLD PLDPrologis Inc66 35 + 0 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Ventas (VTR VTRVentas Inc64 41 + 0 48% < Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ).

Rata-rata. Volume: 3, 644, 438 Aset Bersih: $ 64.59 miliar

Rasio P / E (TTM): 7. 52

• Hasil: 4. 38%
• YTD Kembali: 3. 82%
• Rasio Beban (bersih): 0. 12% > 2. iShares U. S. Real Estat ETF (IYR
• IYRiSh US Re Est81 58 + 1. 43%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
• )

Sesuai namanya, IYR adalah spesialis dalam negeri lainnya. Dana tersebut sebagian besar berinvestasi di REITs dan berupaya mempertahankan 90% asetnya di sekuritas yang berada di Indeks Real Estat Dow Jones U. S.. Perusahaan yang diwakili oleh sekuritas tersebut dapat berupa topi besar, topi tengah atau topi kecil, namun penekanannya cenderung pada pemain dengan topi besar. Persentase aset dalam ukuran perusahaan tertentu bergantung pada indeks yang mendasarinya. Manajer dana dapat mengubah perpaduan kepemilikan untuk lebih mencerminkan kinerja benchmark. Rata-rata Volume: 6, 404, 896 Aset Bersih: $ 4. 2 miliar

Rasio P / E (TTM): 6. 84

Hasil: 4. 01%

• YTD Kembali: 6. 79%
• Rasio Beban (bersih): 0. 44% > 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF
• ICFiSh Coh & St REIT102. 04 + 0. 94%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
• )
• Dana ini mencari hasil yang serupa dengan Cohen & Steers Realty Majors Index, yang sebagian besar terdiri dari REITs. Dana tersebut menginvestasikan setidaknya 90% asetnya di REITs tersebut, atau dalam tanda terima penyimpanan yang mewakili REIT. Secara khusus, ICF mencari perusahaan yang mungkin diakuisisi atau yang mungkin mengakuisisi perusahaan lain sebagai bagian dari konsolidasi sektor real estat.

Rata-rata Volume: 158, 536 Aset Bersih: $ 3. 27 miliar Rasio P / E (TTM): 12. 96 Hasil: 3. 82%

YTD Kembali: 4. 10%

• Rasio Beban (bersih): 0. 34% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH
• SCHHSchwab ST US Tr41 40 0 ​​0 93%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
• )
• SCHH berinvestasi pada REIT dari Dow Jones AS Pilih REIT Index , tapi mungkin berinvestasi pada orang lain yang tidak termasuk dalam indeks juga. Di antara REIT yang merupakan bagian dari indeks, dana tersebut memberikan bobot yang serupa dengan bobot indeks.
• Rata-rata Volume: 437, 425

Aset Bersih: $ 3. 57 triliun Rasio P / E (TTM): N / A Hasil: 2. 61% YTD Kembali: 2. 14%

Rasio Beban (bersih): 0. 07% > 5. SPR Dow Jones REIT ETF (RWR

• RWRSPDR DJ REIT93. 04 + 0. 79%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
• )
• RWR menggunakan Indeks REIT AS Dow Jones AS sebagai tolok ukurnya . Ada banyak tumpang tindih dengan VNQ, namun. Rasio biaya 25% menjadikannya pilihan yang lebih likuid dan berbiaya rendah. Pengusaha uangnya mencoba berinvestasi pada sekuritas yang valuasinya terkait erat dengan kepemilikan real estat perusahaan yang sebenarnya, dan menghindari perusahaan yang dinilai berdasarkan pertimbangan selain real estat mereka.
• Rata-rata Volume: 163, 755
• Aset Bersih: $ 3 miliar

Rasio P / E (TTM): N / A Hasil: 3. 95% YTD Kembali: 2. 00% Biaya Rasio (bersih): 0. 25%

Pilihan REIT Lainnya

• Pikirkan kecil:
• Meskipun mereka menawarkan lebih banyak risiko, perusahaan REIT yang lebih kecil memiliki kesempatan untuk tumbuh lebih cepat daripada pemain yang lebih besar di industri ini. Untuk itu,
• PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT
• (KBWY
• KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%
• Dibuat dengan stok utama 4. 2. 6

) dibangun untuk memiliki setidaknya 90% asetnya pada kepemilikan kecil dan menengah dari Indeks REF (Indeks Nasdaq) KBW Premium Yield Equty nama ETF Hasil saat ini mengesankan di 7. 47%, meskipun rasio biaya naik di sana di 0. 35%. Total aset juga relatif kecil sekitar $ 90 juta, yang bisa membuat likuiditas menjadi perhatian beberapa investor.

Go Global: Perumahan di luar U. S. memiliki prospek pertumbuhan yang baik pula. Dan meskipun sebagian besar tidak memiliki pasar yang dikembangkan sebagai pasar REIT di U. S., pertumbuhan bisa lebih kuat, seperti di pasar negara berkembang atau di Eropa yang pada tahap awal pemulihan ekonomi. Untuk melengkapi VNQ yang dijelaskan di atas, Vanguard secara logis menawarkan Vanguard Global ex-U. S. Real Estat ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59 60-0 48% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Ini memiliki aset lebih dari $ 5 miliar dan imbal hasil 3. 5%. Rasio Beban adalah 0, 15%, sangat masuk akal mengingat dana internasional umumnya mengenakan biaya lebih besar daripada biaya di dalam negeri.

Alternatif Aktif: Sebagian besar ETF hanya mencerminkan indeks dasarnya, tapi ada satu dana yang terlihat untuk mengelola eksposur REIT secara aktif. Portofolio Real Estate Real Estate PowerShares Active (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki nilai solid, meskipun imbal hasil kecil di 2. 6%, seperti tingkat aset $ 23. 8 juta. Rasio biaya lebih aktif juga sebesar 0,80%, namun investor dapat menutupnya dengan periode kinerja yang stabil dari tolok ukurnya (Indeks FTSE NAREIT All Equity REITs).

THE Bottom Line Investor tidak perlu menaikkan uang muka yang besar untuk masuk ke real estat. ETF yang tercantum di atas menawarkan kesempatan kepada investor untuk berpartisipasi dalam pasar real estat tanpa hutang, uang muka, koleksi sewa, pengelolaan properti atau beban kepemilikan lainnya. Dan mereka cukup terisolasi dari risiko. REITS sendiri memiliki banyak properti /, dan REIT ETFs menyimpan banyak REITs, sehingga investor terlindungi dengan baik dari kerugian karena salah satu kegagalan properti. Tapi untuk berjaga-jaga, Anda mungkin ingin juga memeriksa 3 Invers REIT ETFs untuk Betting Against Real Estate .