Pasar keuangan menarik semua jenis peserta, mulai dari penggemar paruh waktu yang mencari uang ekstra ke institusi multinasional yang menghasilkan miliaran dolar di ribuan instrumen. Permainan perdagangan membentang di kedua ujung spektrum, dengan paruh waktu dan gamer di rumah bersaing untuk mendapatkan keuntungan dengan dana tradisional dan algoritma komputer cepat kilat.

Data menunjukkan mayoritas pedagang bermain di ujung dangkal kolam pasar pada akhirnya akan gagal dalam usaha dan mengambil taruhannya, membiarkan orang lain mengelola uang mereka, atau hanya menyerah dan mencari cara lain untuk membangun kekayaan. Ironisnya, banyak dari orang-orang ini tidak pernah memiliki kesempatan untuk sukses karena mereka masuk ke dalam permainan dengan mentalitas kasino yang menandai jalan menuju kegagalan.

Apa sebenarnya mentalitas kasino dan bagaimana hal itu merusak pencarian trader untuk profitabilitas? Apakah pendekatan cacat ini terbatas pada pemula atau pedagang berpengalaman juga tersangkut dalam perilaku? Apa cara paling efektif untuk mengatasi mentalitas kasino dan menggantinya dengan pendekatan disiplin yang mendukung karir yang menguntungkan dalam spekulasi?

Mendefinisikan Mentalitas Casino

Banyak trader baru melihat keikutsertaan mereka di pasar keuangan dengan cara yang sama seperti perjalanan ke Las Vegas, dengan harapan tumpukan uang di kantong belakang mereka dapat diperdagangkan untuk timbunan yang lebih besar saat mereka pergi. . Banyak dari orang-orang ini belum mempelajari strategi dan teknik perdagangan dasar karena mereka tidak menyadari sifat resikonya, terhipnotis oleh keserakahan yang menempel seperti lem pada semua skema kaya-cepat.

Media dan rekan telah memprogram pedagang baru untuk melihat sekuritas sebagai lembaran taruhan dan pasar luas sebagai acara olahraga, di mana setiap orang bisa menang selama mereka mengakar di sisi kanan. Permainan ini terlihat hitam dan putih dari sudut pandang mereka, karena mereka tidak mengerti bagaimana pasar memilih kantong pedagang yang membuang uang pada sekuritas dengan intensitas yang sama dengan uang logam yang dijatuhkan ke dalam satu bandit dengan harapan bisa memukul jackpot.

Dan seperti mesin slot, pembayaran kecil secara berkala meningkatkan motivasi untuk menempatkan taruhan lebih besar, terlepas dari apakah mereka sesuai dengan kondisi pasar dan kesempatan bermain saat itu. Perilaku serakah ini kadang-kadang terbayar dengan kemenangan besar namun sebagian besar kehilangan uang secara konsisten dari waktu ke waktu, membuka pintu kegagalan dan keluar akhir dari permainan perdagangan.

Kurangnya tepi yang pasti (lihat Pentingnya Penting Mendefinisikan Tepi Perdagangan Anda) menyegel nasib mereka - sama seperti penjudi yang bermain karena kegembiraan namun gagal mempelajari peluang untuk setiap permainan dan tanggapan yang tepat yang mengurangi atau menghilangkan keuntungan rumah . Sementara itu, kedua set individu mendapatkan penguatan sekunder untuk tindakan destruktif karena tubuh mereka melepaskan adrenalin dan endorfin kapan pun mereka bermain, terlepas dari menang atau kalah.

Keunikan kasino menghabiskan sebagian besar modal ketika pasar atau instrumen masuk ke dalam peristiwa biner, seperti laporan pendapatan atau rilis ekonomi yang memicu kenaikan harga keamanan yang jauh lebih tinggi atau lebih rendah. Pedagang pintar menyingkir atau melakukan lindung nilai pada posisi di titik-titik infleksi ini karena mereka tidak tahu hasilnya dan tebakannya bukanlah strategi yang tepat. Sementara pedagang yang menderita berjalan masuk, mengambil posisi besar karena mereka berada pada sisi pemenang persamaan, buta terhadap biaya yang signifikan karena salah.

Penderita Cacat Pemula atau Seumur Hidup

Mental kasino terutama mempengaruhi pemula karena ini adalah konsekuensi alami dari kesalahpahaman pasar keuangan dan bagaimana fungsinya. Banyak dari orang-orang ini akan belajar dari kesalahan mereka cepat atau lambat, menggunakan kerugian yang tak terelakkan sebagai panggilan bangun untuk menangani masalah ini dengan lebih serius. Pada gilirannya, ini memberikan motivasi yang dibutuhkan untuk duduk dan mempelajari dasar-dasar strategi, ukuran posisi, harapan positif, dan manajemen risiko.

Sementara para pemula mencuci dengan cepat jika mereka tidak meninggalkan mentalitas kasino, trader berpengalaman dapat membawa unsur-unsur pola pikir yang merusak ini selama bertahun-tahun. Meskipun tidak mendominasi strategi yang telah teruji waktu mereka, mentalitas ini dapat muncul kapanpun keserakahan mengatasi kedisiplinan. Hal ini tidak berakibat fatal dalam dosis kecil dan mungkin menyuntikkan sedikit kesenangan ke hari perdagangan, asalkan ukuran posisi ditekan. Ini tepat disebut "tiket lotre", bekerja paling baik saat para pedagang menghadapi skenario biner yang sudah mereka saksikan cukup lama untuk percaya bahwa mereka memiliki peluang lebih baik dari 50-50 untuk menjadi benar.

Misalnya, Russell Investments menyeimbangkan portofolio indeks populer mereka setahun sekali di bulan Juni, memicu demonstrasi karena manajer investasi perlu membeli sekuritas baru. Pedagang yang berpengalaman bisa memesan keuntungan windfall jika mereka menebak penambahan di awal. Meskipun acara biner (keamanan ditambahkan atau tidak), tahun-tahun mengamati proses ini menciptakan sedikit keunggulan yang dimainkan pedagang dengan sekeranjang saham yang menurut mereka akan ditambahkan.

Mengatasi Mentalitas Casino

Pendidikan menawarkan pertahanan yang paling kuat melawan mentalitas kasino. Mulailah karir trading Anda dengan membaca materi tutorial yang solid tentang investasi, perdagangan, dan sejarah pasar keuangan. Kemudian jelajahi bahan-bahan khusus di area minat Anda, termasuk

Analisis Keamanan oleh Benjamin Graham dan David Dodd jika berfokus pada analisis fundamental dan Technical Analysis of Stock Trends oleh Robert G. Edwards dan John Magee jika difokuskan pada analisa teknikal. Baca biografi tentang pedagang terkenal dan bagaimana mereka menghasilkan kekayaan mereka, seperti Reminiscences of the Stock Operator , biografi legendaris Edwin Lefèvre dari pedagang legendaris Jesse Livermore. Tambahan pengetahuan klasik dengan cepat meneruskan ke era modern, mempelajari buku trading dan market timing terbaik dalam beberapa dekade terakhir. Secara realistis, banyak peserta baru menghindari jalur pendidikan karena konten mereka sangat sempurna mengejar ilusi uang mudah, mencari pasar untuk menyediakan gaji besar tanpa harus berkeringat.Logikanya, ini bekerja untuk keuntungan dari peserta yang berpikiran lebih serius, menghasilkan sejumlah besar tangan lemah yang meraba-raba yang menambah potensi hadiah di titik balik pasar utama.

The Bottom Line

Pasar keuangan menawarkan segala macam peluang untuk membangun keuntungan, selama peserta bersedia untuk menumbuhkan tepi yang terdefinisi dengan baik dan membangun seperangkat aturan pengelolaan risiko dan uang yang sesuai. Sebaliknya, menempatkan taruhan biner pada hasil pasar, percaya bahwa itu adalah kasino yang terbayar secara acak, mengabaikan struktur pasar dan kenyataan, memberikan jalan langsung menuju kegagalan dan pembongkaran.