Volatilitas di pasar ekuitas global dan ketidakpastian yang mencirikan bulan-bulan pembukaan tahun 2016 memiliki banyak investor yang mempertimbangkan cara terbaik untuk mengalokasikan modal investasi dan menyusun portofolio mereka, mengingat fakta bahwa banyak alokasi atau investasi aset tradisional strategi tidak memenuhi harapan atau harapan investor. Selain kondisi pasar umum ini, suku bunga tetap pada tingkat historis rendah, menawarkan imbal hasil yang lebih rendah bagi sebagian besar investor berpendapatan tetap. Salah satu solusi yang ingin dilakukan beberapa investor adalah alokasi aset portofolio, berdasarkan pendekatan investasi yang berfokus pada dividen yang dapat memberikan imbal hasil yang lebih tinggi daripada sekuritas pemerintah, potensi keuntungan modal dan meminimalkan eksposur risiko.

Ada puluhan ETF pada tahun 2016 yang menawarkan strategi investasi bagi investor yang berorientasi pada dividen. Dua dana yang populer dalam kategori ini adalah ALIM Dividen Anjing Sektor ALF ETF dan DOTB DOTB DOTB, D & D 500 Dividen Aristocrats ETF, keduanya menggunakan strategi seleksi saham yang berfokus pada dividen, yang bertujuan untuk membangun portofolio yang menguntungkan dengan campuran hasil, pengendalian risiko dan sukarela yang tepat. pengembalian investasi tertinggi. Berikut ini adalah ikhtisar dari kedua dana tersebut sampai akhir Maret 2016.

ALPS Sektor Dividen Anjing ETF

ALPS menerbitkan Kartu Dividen Sektor ALPS ETF (NYSEARCA: SDOG SDOGALPS Sect Div43 990. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada tahun 2012, namun dana tersebut telah mendapatkan popularitas dengan investor, mengumpulkan rating bintang lima dari Morningstar dan mengumpulkan $ 1. 06 miliar total aset kelolaan (AUM). ETF ini berasal dari fakta bahwa ia mengikuti teori "Anjing" bahwa saham dengan yield tinggi cenderung lebih menghargai nilainya lebih cepat daripada ekuitas dengan yield rendah. Untuk mengidentifikasi ekuitas yang paling menjanjikan, dana tersebut melacak Indeks Dividen Anjing S-Network Sector, yang terdiri dari lima saham dengan yield tertinggi di setiap sektor pasar S & P 500. Tujuannya adalah untuk memberikan "terbaik dari kedua skenario "dunia yang memberikan imbal hasil dan risiko lebih tinggi, seiring dengan potensi pertumbuhan modal jangka panjang. Meskipun portofolio terdiri dari hanya sekitar 50 kepemilikan, sifat pemilihan portofolio berarti tidak ada sektor atau sektor pasar tertentu yang mendominasi portofolio. Sebaliknya, hampir semua sektor pasar menyumbang antara 8 dan 14% dari total aset portofolio. Kepemilikan tiga saham teratas adalah Wynn Resorts Ltd. (NASDAQ: WYNN WYNNWynn Resorts Ltd151 39 + 0 87% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Spectra Energy Corporation (NYSE: SE SESea15 01 + 0 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan perusahaan fashion mewah Coach, Inc.(NYSE: COH COHTapestry Inc39 90-0. 94% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Rasio perputaran portofolio tahunan adalah 55%.

Rasio biaya dana adalah 0,4%, sedikit di atas rata-rata kategori besar 0,35%. Hasil dividen adalah 3. 57%. Rata-rata imbal hasil rata-rata tahunan tiga tahun dana tersebut adalah 13,11%, secara signifikan mengungguli kategori rata-rata 10. 43%. Tahun-to-date (YTD) sampai akhir Maret 2016, dana tersebut naik 9, 13%, melakukan pekerjaan yang lebih baik dengan mengungguli rata-rata kategori 2. 93%. Seperti dicatat, Morningstar memberikan lima bintang ETF ini, dan menilainya sebagai risiko rata-rata, tingkat pengembalian yang tinggi.

ProShares S & P 500 Dividen Aristocrats ETF

DRAFT DIVA S & P 500 Dividen Aristocrat ETF (NYSEARCA: NOBL NOBLPSh S & P500 Div60 24-0 46% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) diluncurkan oleh ProShares pada bulan Oktober 2013. Memiliki $ 1. 4 miliar total aset. Dana ini berkonsentrasi pada perusahaan chip S & P 500 berkapitalisasi besar, dengan rekam jejak pembayaran dividen yang mapan. Ini melacak Indeks Aristocrat S & P 500 Dividen, yang terdiri dari perusahaan indeks S & P 500 yang telah meningkatkan dividen tahunan mereka minimal selama 25 tahun. Tentu saja tidak ada perusahaan pertambangan mikro-topi yang baru diperdagangkan dalam portofolio dana ini. Indeks dan dana tersebut mengandung minimal 40, dan umumnya sekitar 50, saham berbobot rata. Meskipun ada lebih banyak perbedaan antara representasi sektor daripada kasus untuk ALDS Sector Dividend Dogs ETF, tidak ada satu sektor pasar yang menyumbang lebih dari 30% dari portofolio. Sampai akhir Maret 2016, sektor yang paling banyak diwakili adalah konsumen yang defensif (27. 8%), industri (20,6%) dan perawatan kesehatan (13,2%). Sektor yang paling sedikit terwakili adalah utilitas, yang hanya menyumbang 1. 9% dari total aset portofolio. Tiga kepemilikan teratas adalah pembuat baja Nucor Corporation (NYSE: NUE NUENucor Corp57, 98-0, 03% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), Illinois Tool Works, Inc. (NYSE: ITW Perangkat Karya ITWIllinois Inc157 99 + 0. 44% Dibuat dengan Stok Utama 4. 2. 6 ) dan Bagian Asli Perusahaan (NYSE: GPC GPCGenuine Parts Co87 26-0 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Rasio omset portofolio relatif rendah yaitu 18%. Rasio biaya sebesar 0,35% berada di bawah rata-rata kategori dana campuran besar sebesar 0,42%. Dana tersebut menawarkan imbal hasil dividen sebesar 2,3%. Kembalinya satu tahun untuk dana tersebut adalah 4. 45% dibandingkan dengan rata-rata kategori campuran besar negatif 2. 59%. Dana tersebut naik 5. 1% YTD, secara substansial mengungguli rata-rata kategori negatif 0. 27%. Morningstar belum menetapkan peringkat risiko / pengembalian untuk ETF yang relatif baru ini.

Membandingkan SDOG dan NOBL

Salah satu dari kedua ETF ini adalah taruhan yang solid bagi investor yang ingin membuat portofolio berorientasi dividen yang menawarkan eksposur risiko minimal, hasil dividen yang masuk akal dan laba di atas rata-rata. Meskipun kedua dana tersebut relatif baru dan tidak memiliki catatan rekam jejak yang panjang, keduanya telah menunjukkan kinerja yang unggul sejak diperkenalkan, secara substansial mengungguli rata-rata kategori masing-masing untuk dana dengan nilai besar dan campuran besar.Berdasarkan imbal hasil satu tahun, kedua dana tersebut berada di 15% teratas pelaku dalam kategori ETF dividen.

Investor perorangan mungkin terpengaruh oleh preferensi masing-masing untuk pendekatan dana, dengan fokus dana NOBL pada bangsawan dividen S & P 500 yang telah mapan, atau pendekatan dana agak terbuka dengan SDOG yang tersebar lebih merata di semua sektor pasar.

Kedua ETF menawarkan likuiditas yang sebanding. Persentase penyebaran bid-ask rata-rata adalah 0. 05% untuk NOBL, dan 0. 08% untuk SDOG. SDOG menunjukkan return satu tahun sebesar 6. 84% terhadap return NOBL sebesar 4. 45%. Dana SDOG, dengan YTD naik 9. 13%, secara signifikan melebihi NOBL, yaitu naik 5. 1%. SDOG juga menawarkan imbal hasil dividen yang lebih tinggi, 3. 57%, dibandingkan dengan 2. 03% untuk NOBL. Dana ProShares menawarkan rasio biaya yang lebih rendah sebesar 0,35%, terhadap 0. 4% untuk dana ALPS, dan rasio perputaran portofolio yang lebih rendah. Namun, perbedaannya tidak cukup besar untuk mengatasi keseluruhan catatan pengembalian investasi yang lebih baik dari ALPS ETF. Dana ALPS memiliki peringkat risiko / pengembalian yang menguntungkan dari Morningstar, bersama dengan peringkat bintang lima. Dana ProShares belum menetapkan peringkat Morningstar. Meskipun kedua dana ini tampaknya menawarkan investor di atas rata-rata pengembalian modal yang diinvestasikan dengan risiko minimal, keseluruhan kinerja mengarah ke ALPS Sector Dividend Dogs ETF.