Sebagian besar investor reksa dana mungkin akrab dengan kategori pertumbuhan dan nilai. Pengelola dana pertumbuhan mencari investasi yang cenderung mengalami pertumbuhan rata-rata lebih cepat dari rata-rata yang diukur dengan pendapatan, laba kotor atau laba bersih, sementara manajer investasi dana umumnya mencari investasi yang sangat diabaikan. Pengelola dana pertumbuhan juga menyukai perusahaan yang menginvestasikan kembali keuntungan mereka ke dalam R & D dan OPEX untuk memperluas bisnis mereka.

Salah satu tantangan bagi pertumbuhan investor konservatif adalah menyeimbangkan pertumbuhan dan risiko. Reksa dana berorientasi pertumbuhan konservatif terbaik menghasilkan tingkat pengembalian yang tinggi tanpa fluktuasi harga saham mereka yang ekstrem. Investor harus fokus pada tiga metrik saat melakukan penyaringan untuk dana pertumbuhan kualitas: pengembalian historis dana tersebut dibandingkan dengan rekan-rekannya, volatilitas dana yang diukur dengan standar deviasi dan rasio Sharpe terhadap dana tersebut. Ada beberapa pilihan yang sangat baik bagi investor konservatif dalam kategori pertumbuhan.

Dana Pertumbuhan Ave Maria Growth ("AVEGX") adalah dana pertumbuhan mid-cap dan anggota keluarga reksa dana Ave Maria. Dana tersebut dibuat pada tanggal 1 Mei 2003, dan menerima peringkat bintang empat Morningstar selama horor waktu tiga dan lima tahun dan peringkat bintang lima selama horizon 10 tahun. Dana tersebut, yang memiliki rasio biaya tahunan sebesar 1, 17%, mencari pertumbuhan modal jangka panjang. Dana tersebut sebagian besar berinvestasi pada saham biasa perusahaan mid-cap yang diyakini oleh manajer memiliki potensi di atas rata-rata untuk menumbuhkan pendapatan, keuntungan, atau arus kas.

The Ave Maria Growth Fund telah menghasilkan hasil yang sangat baik selama beberapa waktu cakrawala. Dana tersebut telah mencapai imbal hasil dengan volatilitas yang lebih rendah daripada dana pertumbuhan mid-cap lainnya. Dana tersebut memiliki standar deviasi yang lebih rendah daripada rekan-rekannya selama horor waktu tiga, lima dan 10 tahun. Dana tersebut juga memiliki rasio Sharpe yang lebih tinggi dari masing-masing kerangka waktu tersebut.

Kelas Kelembagaan Focus Hennessy Focus Fund (HFCIX)

The Hennessy Focus Fund Institutional Class ("HFCIX") adalah dana pertumbuhan mid-cap yang didirikan pada tanggal 30 Mei 2008, sebagai bagian dari keluarga dana Hennessy. Dana tersebut memiliki peringkat Morningstar bintang lima selama jangka waktu tiga dan lima tahun, mulai April 2016. Strategi dana tersebut adalah untuk menumbuhkan modal dengan berinvestasi terutama di sekuritas AS, namun juga pada sekuritas perusahaan asing termasuk penerimaan penyimpanan Amerika (ADRs). Dana tersebut sebagian besar berinvestasi pada saham biasa, namun mungkin juga berinvestasi pada sekuritas lain, seperti opsi, saham preferen dan hutang.

Kelas Kelembagaan Fokus Hennessy Focus memiliki rasio biaya 1. 11% dan telah menghasilkan hasil di atas rata-rata sejak awal.Pada 12 April 2016, investor tiga tahun investor tersebut menempati urutan keenam di antara 640 dana yang termasuk dalam periode ini, sementara selama periode lima tahun, dana tersebut merupakan dana dengan kinerja tertinggi 574 di kelompok sebayanya. Dana tersebut dinilai oleh Morningstar memiliki risiko di bawah rata-rata untuk kategori ini selama horizon tiga tahun dan risiko rendah selama jangka waktu lima tahun. Rasio Sharpe dana 1. 02 selama tiga tahun dan 1. 03 selama lima tahun lebih tinggi dari rata-rata pertumbuhan dana mid-cap.

T. Rowe Price Mid-Cap Growth Fund (RPMGX)

Dana Pertumbuhan Mid-Cap Growth (RPMGX) T. Rowe didirikan pada tanggal 30 Juni 1992. Dana tersebut mencari pertumbuhan modal jangka panjang dan menginvestasikan sebagian besar aset dalam portofolio terdiversifikasi saham biasa mid-cap AS yang diyakini oleh manajer dana akan tumbuh pada tingkat yang lebih cepat dari rata-rata. Dana tersebut mungkin juga berinvestasi pada saham asing. Ini memiliki rasio biaya 0,77%, yang lebih rendah dari rata-rata kategori 1,28%.

The T. Rowe Price Mid-Cap Growth Fund telah menghasilkan keuntungan yang sangat baik selama beberapa waktu cakrawala. Tingkat pengembalian tiga tahun dana tersebut menempati peringkat pertama dalam kategori di antara 640 rekan kerja, tingkat pengembalian lima tahunnya di peringkat ketujuh di antara 574 dana dalam kategorinya, dan tingkat pengembalian 10 tahun di peringkat ketiga di antara 428 dana dalam kategorinya. Dana tersebut telah mencapai imbal hasil dengan risiko di bawah rata-rata. Deviasi standarnya lebih rendah dari rata-rata dana dalam kategorinya di atas cakrawala tiga, lima dan 10 tahun, sementara rasio Sharpe-nya lebih tinggi dari masing-masing periode tersebut.