Ada banyak jenis kesalahan yang bisa dilakukan perencana dan perencana keuangan, seperti mengaduk, memotong harga, melakukan perdagangan informasi di dalam, menjanjikan pengembalian dana yang salah atas modal dan dana klien yang bercampur dengan uang pribadi. Mereka yang terjebak dalam skema ini dapat menghadapi denda, penangguhan, pencabutan lisensi dan sanksi lainnya.

Tapi apa yang terjadi pada pialang dan perencana di industri ini setelah mereka didisiplinkan? Jawaban yang datang dari sebuah studi yang dilakukan oleh tim profesor dari University of Chicago dan University of Minnesota mungkin akan mengejutkan Anda.

Bacalah tentang apa yang terjadi pada banyak broker yang tidak jujur ​​- mengetahui hal itu dapat membantu Anda menghindari mempekerjakan seseorang untuk diri sendiri atau untuk latihan Anda. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Apakah Pialang Anda Meremehkan Anda? )

Kebenaran Tentang Pelaku Hukum

Studi tersebut dengan jelas menunjukkan bahwa pialang yang disiplin atas tindakan mereka seringkali tidak memiliki banyak masalah dalam menemukan pekerjaan lain. . Penelitian difokuskan pada broker yang terdaftar di FINRA, badan pengawas mandiri untuk pialang dan perencana dan perusahaan mereka yang menjual sekuritas untuk sebuah komisi. Ini menunjukkan bahwa 44% calo yang terdaftar di FINRA menemukan pekerjaan lain dalam waktu satu tahun dipecat dari posisi terdahulu. Dan karena hanya sekitar setengah dari pialang dan perencana yang menjadi sasaran tindakan disiplin atau proses kehilangan pekerjaan mereka, ini pada akhirnya berarti bahwa sekitar tiga perempat dari semua pialang atau perencana yang disiplin dalam beberapa mode akan bekerja dalam posisi yang sama atau identik tahun dari waktu itu.

Studi ini mendasarkan temuannya pada sejarah disiplin dan pekerjaan di database FINRA yang akan kembali sepuluh tahun. Ini mengklasifikasikan tindakan disipliner sebagai kasus yang ditentukan dan diselesaikan secara pasti dan tidak dipecat atau di mana hasilnya masih tertunda. Pelanggaran yang dilakukan dalam kasus ini mencakup rekomendasi investasi yang tidak sesuai, berdagang tanpa otorisasi klien yang benar, kelalaian dan penghilangan informasi material kepada klien, perusahaan atau regulator. (Untuk pembacaan yang terkait lihat: Standar Etika yang Harus Diharapkan Dari Penasihat Keuangan .)

Perlu dicatat bahwa penelitian ini tidak mencakup penasehat investasi terdaftar (RIA) yang terdaftar langsung dengan SEC atau pemerintah negara bagian dan yang tidak menjawab FINRA. Studi tersebut menunjukkan bahwa sekitar 7% dari semua sekuritas profesional keuangan berlisensi memiliki semacam sejarah disiplin, dan banyak di antara mereka yang terkonsentrasi di tempat-tempat seperti Palm Beach, Fla, dan Monterey, California Konsentrasi broker tertinggi dengan disiplin sejarah berada di Madison County dekat Syracuse, N.Y., di mana hampir sepertiga dari semua petugas berlisensi sekuritas telah membuat catatan yang tidak jelas. Pialang dengan masa lalu kotak-kotak dapat ditemukan di seluruh papan di perusahaan besar dan juga di perusahaan ritel kecil yang menggunakan pialang pialang independen.

Lakukan Pekerjaan Rumah Anda di Penasehat

Konsumen perlu melakukan pemeriksaan latar belakang terhadap pialang dan perencana yang mereka pikirkan untuk bekerja sama sebelum mempekerjakan mereka, namun banyak yang gagal melakukannya. Mereka yang melakukan penelitian sering gagal menggunakan alat pencarian yang tepat. "Kami sangat menganjurkan agar individu menggunakan BrokerCheck, di mana para periset mendapatkan datanya," kata Ray Pellecchia, juru bicara FINRA. (Untuk bacaan terkait, lihat: < Apa Biaya Yang Dibutuhkan Penasihat? dan Apakah Penasihat Anda Melihat Kepentingan Terbaik Anda? ) Di sana, pialang dapat ditemukan dengan menggunakan pencarian nama atau nomor CRD, yang harus dimiliki oleh broker berikan kepada klien dan prospek atas permintaan Mereka yang terdaftar di SEC dan bukan FINRA juga dapat ditemukan menggunakan database ini, karena secara otomatis mengarahkan pengguna ke situs SEC jika diperlukan.P BrokerCheck tidak hanya akan menunjukkan apakah broker telah menjadi subjek untuk tindakan disipliner, tapi juga akan mencantumkan semua perusahaan di mana pialang telah dipekerjakan selama 10 tahun terakhir, negara bagian di mana mereka dilisensikan untuk melakukan bisnis, dan ketika mereka menjalani ujian lisensi dan apakah mereka lulus.

Dewan Standar CFP juga memiliki fitur pencarian di situsnya yang memungkinkan konsumen melakukan pengecekan latar belakang pada semua praktisi CFPR yang dipercaya. Hal ini akan menimbulkan ancaman atau pelanggaran terkait asuransi yang dilakukan oleh praktisi serta pelanggaran peraturan CFP atau kode etik, yang mengharuskan penyidik ​​untuk menerapkan standar perilaku yang lebih tinggi daripada FINRA atau SEC. Konsumen juga dapat memeriksa sejarah pendisiplinan pemegang lisensi asuransi dengan menghubungi komisaris asuransi negara mereka, yang memiliki catatan serupa tentang semua pelanggaran yang dilakukan oleh petugas berlisensi.

The Bottom Line

Tidak sulit untuk mengetahui apakah seorang broker atau perencana keuangan memiliki masa lalu yang teduh, walaupun mungkin mengejutkan untuk mengetahui seberapa cepat dan mudahnya bagi banyak broker yang disiplin untuk kembali bekerja. menasihati klien Pencarian online cepat dan gratis akan memberi tahu konsumen segala hal yang perlu mereka ketahui, termasuk riwayat kerja disipliner dan pekerjaan dan cakupan lisensi broker. Pastikan untuk melakukan pekerjaan rumah Anda sebelum mempekerjakan orang untuk memberi tahu Anda secara finansial atau untuk mengikuti latihan Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat:

Masalah Etis untuk Penasihat Keuangan .)