Real estat dapat menjadi lindung nilai terhadap volatilitas pasar saat saham jatuh, dan ada banyak fasilitas yang terkait dengan kepemilikan properti investasi. Menjadi tuan tanah adalah cara cerdas untuk menghasilkan arus pendapatan pasif yang mantap, namun butuh sejumlah uang tunai untuk memulai. Bila Anda tidak memiliki bankroll besar, mengambil pinjaman mungkin satu-satunya cara untuk menutup kesepakatan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat tutorialnya: Menjelajahi Investasi Real Estat.)

Investasi investasi properti dapat dilakukan dalam beberapa bentuk, dan ada kriteria khusus yang harus dipenuhi oleh peminjam. Memilih jenis pinjaman yang salah dapat mempengaruhi keberhasilan investasi Anda, jadi penting untuk memahami bagaimana berbagai alternatif bekerja sebelum mendekati pemberi pinjaman.

Opsi # 1: Pinjaman Bank Konvensional

Jika Anda sudah memiliki rumah yang merupakan tempat tinggal utama Anda, Anda mungkin terbiasa dengan pembiayaan konvensional. Hipotek konvensional sesuai dengan pedoman yang ditetapkan oleh Fannie Mae atau Freddie Mac dan tidak seperti pinjaman FHA, VA atau USDA, ini tidak didukung oleh pemerintah federal. Dengan pembiayaan konvensional, ekspektasi tipikal untuk uang muka adalah 20% dari harga pembelian rumah tetapi dengan properti investasi, pemberi pinjaman mungkin memerlukan uang muka mendekati 30%. Anda bisa menggunakan dana berbakat untuk uang muka, tapi hadiah harus didokumentasikan dengan benar.

Dengan pinjaman konvensional, nilai kredit pribadi dan riwayat kredit Anda menentukan kemampuan Anda untuk mendapatkan persetujuan dan jenis bunga apa yang berlaku untuk hipotek. Pemberi pinjaman juga meninjau pendapatan dan aset dan peminjam harus mampu membayar hipotek yang ada jika mereka memilikinya dan pembayaran pinjaman bulanan atas properti investasi. Pendapatan sewa di masa depan tidak diperhitungkan dalam perhitungan hutang terhadap pendapatan, dan kebanyakan kreditor mengharapkan peminjam memiliki setidaknya enam bulan uang yang disisihkan untuk menutupi kedua kewajiban hipotek. (Untuk saran lebih lanjut tentang pembiayaan, baca: Membeli Properti Investasi Pertama Anda? Top 10 Tip .)

Option # 2: Fix-and-Flip Loans

Saat menjadi pemilik rumah memiliki keuntungan, itu juga disertai dengan sakit kepala tertentu. Bagi beberapa investor, flipping adalah alternatif yang lebih menarik karena memungkinkan mereka untuk menerima keuntungan mereka secara sekaligus saat rumah dijual daripada menunggu cek sewa setiap bulannya. Dalam skenario itu, pinjaman fix-and-flip akan lebih sesuai.

Pinjaman fix-and-flip adalah jenis pinjaman jangka pendek yang memungkinkan peminjam menyelesaikan renovasi mereka sehingga rumah dapat dipasarkan kembali secepat mungkin. Fix-dan-flip pinjaman pada dasarnya adalah pinjaman uang keras, yang berarti pinjaman dijamin oleh properti.Pemberi pinjaman uang keras mengkhususkan diri pada jenis pinjaman ini, namun beberapa platform crowdfunding real estat menawarkannya juga.

Keuntungan penggunaan uang pinjaman keras untuk membiayai rumah adalah bahwa mungkin lebih mudah untuk memenuhi syarat dibandingkan dengan pinjaman konvensional. Sementara pemberi pinjaman masih mempertimbangkan hal-hal seperti kredit dan pendapatan, fokus utama adalah pada profitabilitas properti. Perkiraan nilai after-repair (ARV) yang di rumah digunakan untuk mengukur apakah Anda dapat melunasi pinjaman tersebut. Mungkin juga untuk mendapatkan dana pinjaman dalam hitungan hari daripada menunggu minggu atau bulan untuk penutupan hipotek konvensional. (Untuk informasi lebih lanjut tentang cara menyimpan flip di jalurnya, lihat: 5 Kesalahan yang Membuat Rumah Terbalik Flap .

Kelemahan terbesar penggunaan pinjaman fix-and-flip adalah bahwa ia memenangkan ' t datang murah Suku bunga untuk jenis pinjaman ini bisa mencapai 18%, tergantung pada pemberi pinjaman, dan jangka waktu Anda untuk membayarnya kembali mungkin singkat. Bukan hal yang aneh jika pinjaman uang keras memiliki persyaratan yang berjangka kurang dari setahun. Biaya originasi dan biaya penutupan juga mungkin lebih tinggi dibandingkan dengan pembiayaan konvensional, yang dapat mengurangi tingkat pengembalian.

Opsi # 3: Mengetuk Ekuitas Rumah

Menggambar pada ekuitas rumah Anda, baik melalui pinjaman ekuitas rumah, HELOC atau cash-out refinance, adalah cara ketiga untuk mengamankan properti investasi untuk sewa jangka panjang atau keuangan membalik. Dalam kebanyakan kasus, mungkin meminjam hingga 80% nilai ekuitas rumah untuk digunakan menuju pembelian rumah kedua.

Menggunakan ekuitas untuk membiayai investasi real estat memiliki kelebihan dan kekurangannya, tergantung pada jenis pinjaman yang Anda pilih. Dengan HELOC, misalnya, Anda dapat meminjam terhadap ekuitas sama seperti yang Anda lakukan dengan kartu kredit, dan pembayaran bulanan seringkali hanya untuk kepentingan. Tingkat biasanya bervariasi; Namun, yang berarti bisa meningkat jika prime rate berubah.

Refinance kas keluar akan datang dengan tarif tetap, namun bisa memperpanjang umur hipotek Anda yang ada. Jangka waktu pinjaman yang lebih panjang bisa berarti membayar lebih untuk kepentingan tempat tinggal utama. Itu harus ditimbang terhadap perkiraan pengembalian yang akan dibawa oleh properti investasi. (Untuk informasi lebih lanjut tentang apakah pembiayaan kembali masuk akal, lihat: 6 Pertanyaan Yang Harus Ditanyakan Sebelum Anda Melunasi .)

The Bottom Line

Berinvestasi dalam properti sewaan atau menangani proyek flipping rumah adalah usaha yang berisiko, namun menawarkan potensi hasil yang besar. Menemukan uang untuk memanfaatkan peluang investasi tidak harus menjadi kendala jika Anda tahu di mana mencarinya. Karena Anda membandingkan pilihan pinjaman yang berbeda, ingatlah berapa biaya jangka pendek dan jangka panjangnya dan bagaimana hal itu dapat mempengaruhi bottom line investasi.