Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang memberikan paparan terhadap sektor pertanian umumnya mencakup serangkaian sekuritas ekuitas pertanian atau mereka berinvestasi dalam kontrak futures pada komoditas tertentu. ETF pertanian menghilangkan beberapa kesulitan bagi investor yang ingin mendapatkan eksposur terhadap sektor ini. Alih-alih berinvestasi dan mengelola beberapa posisi keamanan ekuitas atau kontrak futures, investor dapat menggunakan ETF untuk membeli sekeranjang jenis sekuritas terkait pertanian ini.

Investor yang ingin mendapatkan eksposur ke sektor pertanian mungkin ingin mempertimbangkan investasi pada Dana Pertanian DB PowerShares (NYSEARCA: DBA) atau United States Agriculture Index Fund (NYSEARCA: USAG), keduanya yang melacak indeks pertanian dan memegang berbagai kontrak komoditas berjangka.

PowerShares DB Dana Pertanian

Dana Pertanian DB PowerShares dikeluarkan oleh Invesco PowerShares pada tanggal 5 Januari 2007. Pada tanggal 24 Maret 2016, dana tersebut memiliki total aset bersih sebesar $ 673. 2 juta dan menggelar 11 kontrak berjangka komoditas pertanian, mulai dari kakao hingga kedelai. Dana ini membebankan rasio beban bersih rata-rata tahunan sebesar 0, 71%, pada Maret 2016, yang rendah dibandingkan dengan rasio biaya tahunan rata-rata 2. 71% pada kategori dana komoditas pertanian.

DBA adalah dana indeks yang berusaha memberikan hasil investasi yang sesuai dengan DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return, indeks dasarnya, di samping pendapatan bunga yang dihasilkan dari kepemilikan dana di surat berharga Treasury U. S.. Untuk mencapai tujuan investasinya, dana tersebut terutama berinvestasi pada kontrak berjangka komoditas pertanian termasuk dalam indeks underlying. DBA menggunakan metodologi berbasis aturan untuk menggulirkan kontrak berjangka saat mereka mendekati kedewasaan, dalam upaya meminimalkan dampak contango.

Pada tanggal 29 Februari 2016, DBA mengalami volatilitas tahunan rata-rata, atau standar deviasi, yaitu 12 1% selama periode tiga tahun yang tertinggal, sementara rata-rata kategorinya adalah 19,29% . Pada periode yang sama, return tahunan rata-rata negatif 8. 87%, sedangkan kategorinya mengalami tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar negatif 11. 91%. Pada 29 Februari 2016, DBA memiliki rasio up-market capture sebesar 62. 03% dan rasio tangkapan turun sebesar 48,75%, selama periode tiga tahun yang lalu, ketika diukur terhadap the Morningstar Long- Hanya Commodity Total Return USD Index, indeks standar. Oleh karena itu, kinerjanya sangat berkinerja buruk di pasar atas dan telah kehilangan kurang dari indeks standar di pasar turun.

Meskipun dana tersebut secara historis mengalami tingkat volatilitas yang lebih rendah dari pada kategori, sifat spekulatif dari efek derivatif dapat menyebabkan kerugian yang besar.Oleh karena itu, ETF Pertanian PowerShares DB cocok untuk investor dengan toleransi risiko tinggi yang memahami mekanisme futures komoditas dan ingin mendapatkan eksposur terhadap DBIQ Diversified Agriculture Index.

Dana Indeks Pertanian Amerika Serikat

Dana Indeks Pertanian Amerika Serikat dikeluarkan pada tanggal 13 April 2012 oleh Dana Komoditas Amerika Serikat. Pada tanggal 28 Maret 2016, USAG memiliki sekitar $ 1. 99 juta dari total aset bersih dan membebankan rasio beban bersih tahunan sebesar 0,80%, pada Maret 2016. USAG serupa dengan Dana Pertanian DB PowerShares, dan berusaha melacak hasil investasi sesuai dengan indeks underlying dan pendapatan bunga yang diperoleh dari kepemilikannya. Namun, indeks underlying USAG adalah YellowHaven Dynamic Agriculture Index Total Return. Indeks yang mendasari mencakup 14 kontrak berjangka pertanian yang dipilih berdasarkan analisis kuantitatif.

Pada tanggal 28 Maret 2016, USAG memegang kontrak berjangka yang diperdagangkan di ICE Futures UC, the Chicago Board of Trade, Dewan Perdagangan Kansas City, Chicago Mercantile Exchange dan ICE Futures Canada. Kontraknya ada di 14 komoditas pertanian, yang berkisar dari ternak pengumpan hingga kanola. Mirip dengan DBA, USAG memilih kepemilikannya berdasarkan kurva futures. Namun, USAG juga mempertimbangkan sinyal harga, dan penawaran dan permintaan kepemilikannya.

Pada tanggal 29 Februari 2016, berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, USAG memiliki standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 12. 14% dan pengembalian negatif 7. 97%. Selama periode yang sama, ia memiliki rasio up-market capture negatif 36. 51% dan rasio tangkapan turun pasar sebesar 13,42%, bila diukur terhadap indeks. Hal ini menunjukkan bahwa USAG telah memiliki tingkat pengembalian negatif selama pasar berlangsung. Namun, indeks tersebut telah kehilangan indeks standar di pasar bawah. USAG memiliki karakteristik dan statistik volatilitas yang mirip dengan DBA, dan oleh karena itu, USAG cocok untuk investor canggih yang spekulatif.