Jika Anda menggunakan opsi saham insentif (ISO) dalam beberapa tahun terakhir, Anda mungkin terkena tagihan pajak minimum alternatif (AMT) yang lumayan. AMT dikenai biaya saat Anda menjalankan ISO Anda, berpegang pada saham Anda dan menjualnya setelah tahun kalender di mana mereka diberikan kepada Anda. AMT dihitung berdasarkan selisih antara nilai pasar wajar (FMV) saham pada tanggal dimana Anda menjalankan saham dan harga pelaksanaan. (Pelajari lebih lanjut tentang AMT, baca Potong Pajak Minimum Alternatif Anda )

Sementara tidak ada yang senang membayar pajak atas transaksi saham, ada ketentuan undang - undang pajak - yang disebut kredit AMT - yang menguntungkan pembayar pajak. Saat Anda membayar tagihan AMT Anda, kredit AMT dipicu secara otomatis. Kredit itu dapat digunakan untuk menurunkan tagihan pajak penghasilan federal Anda bila jumlah yang terhutang pada pajak lebih dari yang seharusnya ada di bawah AMT. Itu karena, tidak seperti deduksi yang menurunkan jumlah pendapatan yang Anda bayar, kredit benar-benar menurunkan tagihan pajak Anda dolar-untuk dolar. Ketentuan tersebut adalah cara agar Kongres membantu mengimbangi para pemegang saham pajak yang dikeluarkan karena menjalankan ISO mereka.

Satu hal yang tidak lagi tersedia, bagaimanapun, adalah keuntungan yang diperoleh pembayar pajak investor dari tahun 2007 sampai 2012, yang membuat kredit AMT yang tidak terpakai "dapat dikembalikan." Manfaat pajak ini dilembagakan pada tahun 2007 untuk membantu investor-pembayar pajak yang menemukan bahwa kredit AMT tidak menurunkan secara signifikan tagihan pajak pendapatan federal mereka. Kongres mengeluarkan undang-undang perpajakan ini pada tahun 2007, dan kemudian mengubahnya lagi di tahun 2008. Namun, kredit AMT yang dapat dikembalikan tidak diperpanjang pada akhir tahun 2012, jadi tahun pajak 2012 adalah terakhir kalinya pembayar pajak dapat memanfaatkan keuntungan ini.

Jika Anda melihat kembali pajak, inilah cara kerjanya.

Memahami Kredit Pajak AMT yang dapat dikembalikan

Perubahan undang-undang perpajakan yang mulai berlaku pada tahun 2007 dirancang untuk membantu orang-orang yang menerapkan ISO mereka dan harus membayar AMT. Perubahan tersebut dianggap sebagai kredit AMT yang tidak terpakai yang setidaknya berusia tiga tahun (kadang-kadang disebut sebagai "kredit AMT jangka panjang yang tidak terpakai") agar dapat "dapat dikembalikan" oleh Internal Revenue Service (IRS). Itu berarti bahwa pembayar pajak dapat mengklaim kredit tersebut untuk:

• mengurangi tagihan AMT mereka saat ini.
• menurunkan tagihan pajak pendapatan federal mereka saat ini dolar-untuk-dolar.
• membawa kredit yang dapat dikreditkan secara layak tanpa batas waktu (menerapkannya pada tagihan pajak penghasilan berikutnya).
• mengumpulkan sisa kredit sebagai pembayaran tunai dari IRS

Undang-undang yang mulai berlaku pada tahun 2007 (untuk pajak yang dibayarkan pada tahun 2007 atas penghasilan yang diperoleh tahun 2006) mengizinkan orang untuk mengklaim jumlah yang lebih besar dari 20% kredit AMT yang tidak terpakai atau $ 5.000. Namun, IRS juga menetapkan batas pendapatan untuk mengurangi jumlah kredit yang dapat dikenai oleh orang berpenghasilan lebih tinggi.

Kongres mengubah undang-undang tersebut di tahun 2008 dengan menghapus batasan pendapatan dan meningkatkan jumlah yang dianggap dapat dikembalikan.

Menghitung Kredit AMT

Orang-orang yang telah menggunakan ISO di masa lalu, dapat menghitung potensi pinjaman AMT yang dapat dikembalikan dengan menggunakan lembar kerja Formulir 1040 untuk Formulir 6251 (baris 45), berbicara dengan profesional pengarsipan pajak, berkonsultasi dengan akuntan atau menggunakan Asisten AMT online IRS.

Perubahan yang diterapkan pada tahun 2008 tidak membatasi kredit pembayar pajak dengan jumlah total pajak penghasilan yang terutang, yang berarti bahwa dia dapat mengklaim kredit AMT yang jumlahnya melebihi jumlah uang yang ditahan untuk pajak, sudah dibayarkan dalam perkiraan kuartalan pajak atau yang terutang pada tagihan pajak saat ini.

Efektif 2008 (untuk pajak yang dibayarkan pada tahun 2009 pada pendapatan yang diperoleh pada tahun 2008), pembayar pajak dapat mengklaim jumlah yang lebih besar pada:

• 50% kredit jangka panjang yang tidak terpakai yang terakumulasi tiga tahun atau lebih sebelum tahun pengarsipan

atau < jumlah kredit AMT yang dapat dikembalikan yang tercantum pada formulir 1040 tahun lalu

• Misalnya, jika mereka memperoleh $ 80.000 kredit AMT pada tahun 2004 dan tidak ada di tahun-tahun berikutnya, mereka dapat mengklaim $ 40.000 (50% dari yang memenuhi syarat kredit yang tidak terpakai) saat mengajukan pajak 2010 mereka di bulan April 2011. Untuk mengumpulkan kredit yang dapat dikembalikan sebesar $ 40.000, mereka harus melengkapi Formulir IRS 8801 dan telah mengirimkannya ke IRS beserta Formulir 1040 mereka.

Namun, katakanlah Anda berhutang $ 11,425 pada pajak penghasilan federal untuk pengarsipan tahun 2009. Ketika IRS menerima Formulir Anda 8801 (untuk mengklaim kredit yang dapat dikembalikan sebesar $ 40.000), pertama-tama akan mengurangi jumlah yang terutang ( $ 11, 425) dan kemudian mengirimkan cek untuk selisih $ 28, 575.

Wajib pajak akan dapat menggunakan kredit yang dapat dikembalikan untuk membayar tagihan pajak pendapatan federalnya dan menerima pengembalian uang tunai. Terlebih lagi, pada tahun 2011 dia mungkin bisa mengklaim kredit senilai $ 40.000 dalam pengembalian - sisanya dari jumlah kredit yang dapat dikembalikan 2008. Wajib pajak bisa mengumpulkan sisa kredit saat mengajukan pajak formulir 1040 untuk tahun 2010.

Sayangnya bagi pembayar pajak yang bisa terus mendapatkan keuntungan, penyediaan kredit AMT yang dapat dikembalikan hanya dijadwalkan ada selama enam tahun (2007-2012) dan Kongres tidak memperpanjangnya atau membuatnya permanen.

The Bottom Line

Selama enam tahun dari tahun 2007 sampai 2012, pemberian kredit AMT yang dapat dikembalikan membantu beberapa pembayar pajak membayar tagihan AMT mereka, menutup uang yang mereka bayarkan atas tagihan AMT mereka dan membayar tagihan pajak pendapatan federal mereka. Ke depan, Anda mungkin ingin bekerja dengan ahli pajak profesional atau pengacara pajak untuk memastikan bahwa Anda benar mengajukan klaim Anda dan memaksimalkan manfaat Anda sesuai dengan undang-undang saat ini. (Jika peraturan pajak membingungkan Anda, lihatlah

Membuat Sense of the Tax Code untuk menemukan cara untuk membantu Anda memahaminya.)