Dipicu oleh menguatnya harga minyak dan keputusan Dewan Federal Reserve untuk memperlambat laju kenaikan suku bunga di masa depan, pasar saham, dengan kekuatan saham-saham besar, telah diberi jalan keluar untuk 2016. Setelah salah satu catatan tahunan terburuk, pasar saham telah berbalik arah dan, pada tanggal 24 Maret 2016, merayap kembali ke wilayah positif. Pada tahun ini, Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik 0. 52% dan Indeks Standard & Poor's 500 yang lebih luas turun hanya 39%. Ke mana pasar saham beralih dari sini adalah dugaan siapa pun, namun tampaknya tidak ada keyakinan yang pernah dimilikinya, yang menyebabkan investor memilih tempat berlindung yang lebih aman. Investor jangka panjang tahu bahwa mereka perlu memiliki eksposur ekuitas, dan bagi mereka yang menginginkan volatilitas paling sedikit, berinvestasi di saham dengan saham terbesar menawarkan perlindungan terbesar.

DJIA terdiri dari saham dari 30 perusahaan terbesar, yang dianggap paling biru dari blue chips. Bagi investor yang menginginkan eksposur sedikit lebih luas, Russell 200 Index mencakup 30 perusahaan DJIA dan 170 perusahaan terbesar lainnya. Untuk masing-masing indeks ini, ada dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang menawarkan harga rendah dan nyaman untuk berpartisipasi dalam kinerja mereka. The SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Unit Rata-rata Trust Series -1-235. 41 + 0. 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak DJIA, dan indeks iShares Russell 200 (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059 63 + 0. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak indeks dengan nama yang sama. Keduanya menawarkan eksposur tertinggi ke perusahaan terbesar, namun dengan hasil yang sedikit berbeda.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Untuk mengukur kinerja pasar saham, mata dunia terpaku pada DJIA. Itu mungkin mengapa SPDR Dow Jones Industrial Average ETF adalah ETF mega-topi yang paling populer, dengan $ 12. 36 miliar pada aset kelolaan (AUM) per Maret 2016. Didirikan pada tahun 1998, volume perdagangan rata-rata harian (ADTV) 6,6 juta saham juga menjadikannya ETF paling likuid dalam kategori ini. Tujuan dana tersebut adalah untuk meniru kinerja DJIA dengan memiliki 30 saham yang sama sesuai dengan bobot kapitalisasi pasar yang sama dengan indeks.

iShares Russell Top 200

Dengan $ 88. 06 juta di AUM, per Maret 2016, iShares Russell Top 200 adalah dana yang jauh lebih kecil, dan jauh lebih sedikit cairan, dengan hanya 7, 916 ADTV. Dana tersebut, yang diluncurkan pada bulan September 2009, berusaha untuk meniru kinerja indeks dengan nama yang sama, yang terdiri dari 200 perusahaan teratas yang terdaftar dalam indeks Russell 3000. 200 kepemilikan mewakili sekitar 65% dari kapitalisasi pasar dari semua investasi U.Saham S. Komposisi Portofolio

Kedua dana memiliki 30 saham blue chip teratas yang dipegang oleh DJIA, namun iShares Russell Top 200 masuk lebih dalam ke daftar indeks S & P 500 untuk menahan 170 saham investasi U. S. terbesar. Itu memberi dua komposisi komposisi portofolio yang berbeda secara substansial. Rata-rata industri SPDR Dow Jones ETF bersandar pada industri dan jasa keuangan, diikuti oleh siklus konsumen, teknologi dan perawatan kesehatan. The iShares Russell 200 lebih berbobot terhadap teknologi dan perawatan kesehatan, diikuti oleh layanan keuangan, konsumen yang defensif dan siklus konsumen.

Pada tanggal 24 Maret 2016, lima kepemilikan teratas dari Dow Jones Industrial Average SPDR adalah 3M Co. (NYSE: MMM

MMM3M Co230. 31-0. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2 , Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp (NYSE: IBM Mesin Bisnis IBMInternasional Corp150 84-0 49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. (NYSE: BA BABoeing Co264. 07+ 0. 89% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), dan Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164 22-0. 10% Dibuat dengan bahan baku 4 2. 6 ), yang semuanya terdiri dari 28,42% portofolio. Dengan mengambil 14% portofolio, lima kepemilikan teratas Russell Top 200 adalah Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0. 69% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kinerja Investasi SPDR Dow Jones Industrial Average ETF secara konsisten mengungguli indeks patokannya selama beberapa tahun terakhir. Pada 2013, dana tersebut kembali 29. 64% versus return DJIA sebesar 26. 50%. Pada 2014, dana tersebut melampaui DJIA 9. 82% versus 7. 52%, dan pada tahun 2015, dana tersebut naik 0, 11% sementara DJIA kehilangan 2. 23%. Dana tersebut telah berhasil melawan Indeks S & P 500, kembali 6. 57% selama sepuluh tahun terakhir versus 6,3 versus indeks. The iShares Russell Top 200 lebih dekat melacak Indeks S & P 500, hampir sesuai kinerjanya dalam beberapa tahun terakhir. Selama lima tahun terakhir, dana tersebut telah kembali 11. 60% berbanding 11. 59% untuk indeks.

Karena dana iShares Russell Top 200 baru berusia di atas lima tahun, sulit untuk melakukan perbandingan langsung dengan kinerja jangka panjang. Dana Russell Top 200 berbalik pada tingkat pengembalian yang lebih baik selama tahun 2012, 2013 dan 2014, yang merupakan tahun-tahun yang kuat untuk pasar. Pada tahun 2015, dana tersebut kembali 1. 74% berbanding 0. 11%. Tahun-to-date pada Maret 2016, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF mengungguli Russell Top 200 dengan 1.Return 19% versus return negatif 1. 00%.

Biaya Investasi

Kedua dana tersebut memiliki rasio biaya yang sebanding dengan 0, 15% untuk Russell Top 200 dan 0, 17% untuk ETF Dow Jones Industrial Average ETF per Maret 2016.

Kesimpulan

Karena perbedaan komposisi portofolio yang substansial, perbandingan ini bukan perbandingan apel-ke-apel. Kedua dana tersebut berinvestasi di perusahaan blue chip atas. IShares Russell Top 200 memiliki eksposur yang lebih luas terhadap saham yang lebih besar di S & P 500 Index, dengan penekanan pada sektor teknologi dan perawatan kesehatan. Itu bisa membantunya mengungguli saingannya di pasar yang kuat. Ini juga memiliki lebih banyak eksposur terhadap saham defensif konsumen yang dapat memperlancar pengembalian pada pasar yang lemah. Kedua dana tersebut akan membuat kepemilikan inti yang solid bagi investor jangka panjang. Untuk pedagang jangka pendek, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF memberikan likuiditas dan harga yang jauh lebih baik pada bid / ask spread.