Sektor di bank investasi disebut sebagai meja perdagangan. Bergantung pada bank investasi, meja perdagangan kemungkinan akan dibagi antar sektor secara berbeda. Keempat sektor utama adalah valuta asing atau forex, pendapatan tetap, ekuitas dan komoditas. Masing-masing sektor ini dapat dibagi lagi. Misalnya, pendapatan tetap adalah kategori yang sangat luas dan dapat menangani apa pun dari UE S. Treasurys ultra-aman hingga obligasi perusahaan kelas rendah yang berisiko tinggi yang juga dikenal sebagai obligasi sampah. Bank investasi yang lebih besar dapat membagi meja perdagangan mereka untuk mengambil spesialisasi dalam kategori yang lebih sempit di dalam sektor utama ini.

Forex Trading Desk

Hampir setiap bank investasi besar memiliki beberapa bentuk meja perdagangan forex. Pasar forex adalah yang terbesar di dunia, ekuitas kerdil dan pendapatan tetap. Bank for International Settlements (BIS) memperkirakan trading forex rata-rata $ 5. 3 triliun sehari Sebagian besar perdagangan ini dilakukan oleh investor institusi seperti bank investasi. Pedagang tertarik pada forex trading karena sangat likuid, artinya mereka bisa mengambil posisi besar dan masuk dan keluar dari posisi trading dengan mudah. Kontrak valas dikutip dalam pasangan mata uang. Misalnya, trader mengambil taruhan apakah dollar akan naik atau turun dalam kaitannya dengan yen (USD / JPY). Dolar U. S. adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan, mengambil sekitar 85% volume perdagangan forex; Berikutnya adalah euro dan kemudian yen Jepang. Pedagang di meja perdagangan forex biasanya berurusan dengan kurs spot dari kontrak valuta asing.

Tabel Penghasilan Perdagangan Tetap

Pendapatan tetap umumnya mengacu pada segala sesuatu yang memiliki aliran pendapatan, dari obligasi pemerintah, seperti U. S. Treasurys, sampai obligasi korporasi. Credit default Swaps (CDS) adalah derivatif yang mengasuransikan terhadap default oleh penerbit obligasi korporasi atau sovereign debt dan dapat diperdagangkan di meja kerja berpendapatan tetap. Kadang-kadang sebuah bank investasi membagi meja perdagangan pendapatan tetap sehingga meja derivatif yang berurusan dengan CDS berbeda dari meja perdagangan yang berurusan dengan obligasi Treasury AS yang kurang berisiko, atau meja yang berurusan dengan obligasi tingkat rendah perusahaan yang berisiko juga dikenal sebagai barang bekas obligasi terpisah dari meja yang berurusan dengan obligasi korporasi kelas atas. Utang yang dikeluarkan oleh negara maju juga bisa diperdagangkan di atas meja yang berbeda dengan meja kerja yang menangani utang negara berkembang.

Ekuitas

Meja perdagangan ekuitas sebuah bank investasi dapat mencakup apapun dari penjualan ekuitas atau perdagangan ke perdagangan derivatif ekuitas dan perdagangan opsi eksotis. Pedagang sisi penjualan di meja perdagangan ekuitas menggunakan informasi dari laporan analis riset untuk mencoba menghasilkan ide penjualan di antara klien mereka.Meja perdagangan mendapatkan komisi dari perdagangan yang ditempatkan di dalamnya. Pedagang meja penjualan ekuitas mengeksekusi pesanan perdagangan untuk klien. Seringkali, meja perdagangan dibagi menjadi yang melakukan perdagangan untuk klien institusional dan institusi yang melakukan perdagangan untuk klien hedge fund. Komoditi dapat termasuk komoditas keras seperti minyak mentah, emas dan perak untuk komoditas lunak yang meliputi produk pertanian seperti kakao, kopi, kedelai, beras, gandum dan jagung. Perbedaan utama antara keduanya adalah bahwa komoditas lunak memiliki masa simpan pendek dan komoditas keras memiliki masa simpan lebih lama. Meja perdagangan komoditas bank investasi dapat dipecah menjadi meja terpisah untuk komoditas keras dan lunak, namun tergantung pada jumlah perdagangan yang dilakukan oleh bank, mereka dapat dibagi lagi dengan beberapa bank yang memiliki meja perdagangan yang didedikasikan untuk komoditas tertentu seperti minyak mentah.

Perdagangan bisa dilakukan dengan cara perdagangan berjangka atau spot trading. Perdagangan spot dilakukan saat harga dan juga pengiriman komoditi berlangsung tak lama setelah kontrak selesai. Dengan perdagangan berjangka, harga disepakati segera tapi pengiriman untuk waktu tertentu di masa depan. Perdagangan dilakukan atas nama hedger atau spekulan. Hedgers biasanya merupakan masalah komersial besar yang ingin melakukan lindung nilai atas harga komoditas yang mereka gunakan di bisnis mereka. Misalnya, perusahaan penerbangan mungkin ingin melakukan lindung nilai harga minyak untuk penggunaan masa depan, atau petani mungkin ingin melakukan lindung nilai atas harga yang dia dapatkan untuk gandum yang akan tersedia untuk pengiriman bulan di masa depan.