Hasil pinjaman dapat digunakan untuk berbagai tujuan, mulai dari mendanai bisnis baru, untuk membeli tunangan Anda sebuah cincin pertunangan. Tapi dengan semua jenis pinjaman di luar sana, tipe mana yang terbaik? Pada artikel ini, kami akan membawa Anda melalui daftar beberapa jenis pinjaman yang lebih populer, serta karakteristik dan kegunaannya dalam memenuhi kebutuhan finansial konsumen.

1. Pinjaman Pribadi
Pinjaman ini ditawarkan oleh sebagian besar bank, dan hasilnya dapat digunakan untuk biaya apapun (dari membeli sistem stereo baru untuk melunasi tagihan biasa). Biasanya, pinjaman pribadi tidak aman, dan berkisar dari beberapa ratus sampai beberapa ribu dolar. Sebagai aturan umum, pemberi pinjaman biasanya memerlukan beberapa bentuk verifikasi pendapatan, dan / atau bukti aset lainnya yang nilainya minimal sama dengan yang dipinjam individu. Aplikasi untuk jenis pinjaman ini biasanya hanya satu atau dua halaman panjangnya. Persetujuan (atau penyangkalan) umumnya diberikan dalam beberapa hari.

Kelemahannya adalah bahwa suku bunga pinjaman ini bisa sangat tinggi. Menurut Federal Reserve, mereka berkisar antara 10-12%. Hal negatif lainnya adalah bahwa pinjaman ini terkadang harus dilunasi dalam waktu dua tahun, sehingga tidak praktis bagi individu yang ingin membiayai proyek besar.

Singkatnya, pinjaman pribadi (walaupun tingkat bunga mereka tinggi) mungkin adalah cara terbaik untuk mencari orang yang ingin meminjam sejumlah uang yang relatif kecil, dan siapa yang dapat melunasi pinjaman tersebut dalam beberapa tahun.

2. Kartu Kredit
Saat konsumen menggunakan kartu kredit, mereka pada dasarnya mengambil pinjaman dengan pemahaman bahwa akan dilunasi di kemudian hari. Kartu kredit adalah sumber dana yang sangat menarik bagi perorangan (dan perusahaan) karena mereka diterima oleh banyak - jika bukan kebanyakan - pedagang sebagai bentuk pembayaran.

Selain itu, untuk mendapatkan kartu (dan, dengan ekstensi, $ 5, 000 atau $ 10, 000 senilai kredit), semua yang dibutuhkan adalah aplikasi satu halaman. Proses review kredit juga agak cepat. Aplikasi tertulis biasanya disetujui (atau ditolak) dalam waktu satu atau dua minggu. Aplikasi online / telepon sering ditinjau dalam hitungan menit. Juga dalam hal penggunaannya, kartu kredit sangat fleksibel. Uang itu bisa digunakan hampir untuk apa saja akhir-akhir ini dari membayar uang sekolah untuk membeli minuman di lubang penyiraman setempat. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang proses ini, lihat Pentingnya Peringkat Kredit Anda dan Bagaimana Kartu Kredit Mempengaruhi Rating Kredit Anda .)

Memang ada jebakan. Suku bunga yang diklaim paling tinggi oleh perusahaan kartu kredit setinggi 20% per tahun. Selain itu, konsumen lebih cenderung mengumpulkan hutang dengan menggunakan kartu kredit (berlawanan dengan pinjaman lainnya) karena mereka diterima secara luas sebagai mata uang dan karena secara psikologis lebih mudah memberi kartu kredit seseorang daripada membayar sejumlah uang tunai sama. .(Untuk membaca lebih lanjut tentang jenis pinjaman ini, lihat Ambil Pengendalian Kartu Kredit Anda , Kredit, Debet Dan Tagihan: Ukuran Kartu di Dompet Anda dan Memahami Kartu Kredit Bunga .)

3. Kredit Rumah-Ekuitas
Pemilik rumah dapat meminjam terhadap ekuitas yang mereka bangun di rumah mereka dengan menggunakan pinjaman ekuitas rumah. Dengan kata lain, pemilik rumah meminjam uang dengan nilai rumahnya. Metode yang baik untuk menentukan jumlah ekuitas rumah yang tersedia untuk pinjaman adalah mengambil selisih antara nilai pasar rumah dan jumlah yang masih harus dimiliki pada hipotek.

Hasil pinjaman dapat digunakan untuk beberapa alasan, namun biasanya digunakan untuk menambah rumah, atau untuk konsolidasi hutang. Suku bunga pinjaman ekuitas rumah juga sangat masuk akal. Selain itu, persyaratan pinjaman ini biasanya berkisar antara 15 sampai 20 tahun, membuat mereka sangat menarik bagi mereka yang ingin meminjam sejumlah besar uang. Tapi, mungkin fitur yang paling menarik dari pinjaman ekuitas rumah adalah bahwa bunga biasanya dikurangkan dari pajak.

Kelemahan dari pinjaman ini adalah konsumen dapat dengan mudah masuk ke kepala mereka dengan menggadaikan rumah mereka ke gagangnya. Selanjutnya, pinjaman ekuitas rumah sangat berbahaya dalam situasi di mana hanya satu anggota keluarga adalah pencari nafkah, dan kemampuan keluarga untuk melunasi pinjaman mungkin terhalang oleh kematian atau kecacatan orang tersebut. Bahkan kenaikan suku bunga 1% bisa berarti perbedaan antara kehilangan dan mempertahankan rumah Anda jika Anda terlalu bergantung pada gaya pinjaman ini.

Catatan : Dalam situasi seperti ini, asuransi jiwa / kecacatan sering digunakan untuk membantu melindungi dari kemungkinan kegagalan. (Untuk terus membaca tentang masalah ini, lihat Kredit Ekuitas Rumah Tangga: Biaya dan Pinjaman Ekuitas Rumah Tangga: Apa Adanya dan Cara Kerjanya .

4. Home-Equity Line of Credit
Garis kredit ini bertindak sebagai pinjaman dan serupa dengan pinjaman ekuitas rumah karena konsumen meminjam terhadap ekuitas rumahnya. Namun, tidak seperti pinjaman ekuitas rumah tradisional, jalur kredit ini bergulir, artinya konsumen dapat meminjam sekaligus, melunasi sebagian pinjaman, dan kemudian meminjam lagi. Ini seperti kartu kredit yang memiliki batas kredit berdasarkan ekuitas rumah Anda! Pinjaman ini dapat dikurangkan dari pajak dan biasanya dilunasi dalam jangka waktu 10 sampai 20 tahun, membuatnya menarik untuk proyek yang lebih besar.

Karena jumlah tertentu dapat dipinjam pada titik waktu yang berbeda, tingkat bunga yang dikenakan biasanya dipatok pada beberapa indeks underlying seperti "prime rate". Ini bagus dan buruk dalam arti bahwa pada beberapa waktu, tingkat suku bunga yang dikenakan mungkin sangat rendah. Namun, selama periode kenaikan suku bunga, biaya bunga atas saldo dapat cukup tinggi.

Ada juga kerugian lain. Karena jumlah yang dapat dipinjam bisa sangat besar (biasanya sampai $ 500.000 tergantung pada ekuitas rumah), konsumen cenderung masuk ke atas kepala mereka.Konsumen ini sering terpikat oleh suku bunga rendah, namun ketika suku bunga mulai naik, beban bunga tersebut mulai meningkat dan daya tarik pinjaman ini mulai berkurang.

5. Uang Muka Kas
Uang muka biasanya ditawarkan oleh perusahaan kartu kredit sebagai pinjaman jangka pendek. Entitas lain, seperti organisasi persiapan pajak, mungkin menawarkan uang muka terhadap pengembalian pajak IRS yang diharapkan atau terhadap pendapatan masa depan yang diperoleh konsumen.

Sementara uang muka mungkin mudah didapat, ada banyak kerugian untuk jenis pinjaman ini. Misalnya:

• Biasanya tidak dikurangkan dari pajak.
• Jumlah pinjaman biasanya mencapai ratusan dolar, membuat mereka tidak praktis untuk banyak pembelian, terutama yang besar.
• Biaya suku bunga efektif dan biaya terkait bisa sangat tinggi.

Singkatnya, uang muka adalah alternatif cepat untuk mendapatkan uang (dana biasanya tersedia di tempat), namun karena banyak jebakan, mereka harus dianggap hanya sebagai upaya terakhir. (Pelajari lebih lanjut tentang uang tunai di Pinjaman Payday Jangan Bayar .)

6. Pinjaman Usaha Kecil
Small Business Administration (SBA) atau bank lokal Anda biasanya memberikan pinjaman usaha kecil kepada calon wiraswasta, namun baru setelah mereka menyerahkan (dan menerima persetujuan untuk) sebuah rencana bisnis formal. SBA dan lembaga keuangan lainnya biasanya mengharuskan individu tersebut secara pribadi menjamin pinjaman tersebut, yang berarti bahwa mereka mungkin harus menempatkan aset pribadi sebagai jaminan jika bisnis tersebut gagal. Jumlah pinjaman bisa berkisar dari beberapa ribu sampai beberapa juta dolar, tergantung pada usaha.

Sementara jangka waktu pinjaman dapat bervariasi dari satu institusi ke institusi lain, biasanya, konsumen akan berusia antara lima dan 25 tahun untuk melunasi pinjamannya. Jumlah bunga yang timbul dari pinjaman tergantung pada lembaga pemberi pinjaman dimana pinjaman dilakukan. Perlu diingat bahwa peminjam dapat melakukan negosiasi dengan lembaga pemberi pinjaman berkaitan dengan tingkat bunga yang dikenakan. Namun, ada beberapa pinjaman di pasaran yang menawarkan variable rate.

Pinjaman usaha kecil adalah cara untuk mencari orang yang ingin mendanai bisnis baru atau yang sudah ada. Namun, lebih dulu: mendapatkan rencana bisnis yang disetujui oleh lembaga pemberi pinjaman mungkin sulit dilakukan. Selain itu, banyak bank tidak mau membiayai "bisnis tunai" karena buku mereka (misalnya catatan pajak) seringkali tidak secara akurat mencerminkan kesehatan bisnis yang mendasarinya.

The Bottom Line
Meskipun ada banyak sumber yang dapat dimanfaatkan oleh individu dan bisnis untuk mendapatkan dana, semua konsumen harus menilai aspek positif dan negatif dari setiap pinjaman sebelum menandatangani di garis putus-putus.

Untuk membaca lebih lanjut tentang masalah ini, lihat Mendapatkan Pinjaman Tanpa Orang Tua Anda .