Daftar Isi:
Suku bunga melakukan swap perdagangan di pasar over-the-counter (OTC). Suku bunga swap perdagangan lebih bernilai daripada instrumen derivatif OTC lainnya, menurut Bank for International Settlements (BIS). Lembaga keuangan sering bertukar perdagangan satu sama lain di pasar antar bank. Hal ini juga memungkinkan untuk memperoleh eksposur terhadap pasar swap suku bunga melalui indeks swap.
Bagaimana Suku Bunga Swap Trades Dibuat
Investor institusional, bendahara perusahaan dan emiten emiten lainnya mengandalkan simpanan suku bunga sebagai alat manajemen risiko. Investor lain menggunakannya untuk mengunci tingkat bunga yang menguntungkan dari instrumen tingkat bunga mengambang.
Dalam bentuk vanilla mereka, swap suku bunga melibatkan perdagangan pembayaran bunga dari sekuritas hutang yang terpisah. Satu pihak memiliki instrumen pembayaran bunga tetap yang membayar, katakanlah, 5%. Tanggung jawab pembayaran bunga ini kemudian ditukar dengan pembayaran tingkat bunga mengambang (biasanya berdasarkan LIBOR saat ini) dengan tarif yang sama. Pihak yang memilih untuk menerima tarif tetap adalah penerima, dan partai yang menerima tingkat pengapalan adalah pembayar.
Memainkan peran pembuat pasar adalah emiten dengan hutang berkualitas tinggi (AA atau naik), yang menawarkan arus kas tetap dan / atau floating rate kepada klien. Pihak lawan lainnya biasanya adalah bank investasi atau bank umum. Setelah swap dijalankan, broker interdeal biasanya menerima biaya perantara. Broker interdeal melakukan diversifikasi risiko di antara pihak-pihak yang dapat dipercaya.
Seperti banyak derivatif OTC lainnya, swap suku bunga datang dalam jenis dan struktur yang sangat besar. Karena perdagangan swap telah tumbuh, semakin banyak pasar cenderung menangkap fluktuasi pertukaran mata uang. Hal ini sering dilakukan dengan menempelkan mata uang terpisah ke setiap kaki swap.
AD:Dapatkah pedagang obligasi melakukan perdagangan dengan swap suku bunga?
Membaca tentang swap suku bunga dan mengapa transaksi ini dilakukan oleh pelaku institusi di pasar obligasi, bukan investor individual.
Jika swap suku bunga didasarkan pada pandangan berbeda dua perusahaan terhadap suku bunga, dapatkah keduanya saling menguntungkan?
Melihat bagaimana dua perusahaan dapat melakukan swap pembayaran suku bunga dan saling menguntungkan. Lihat bagaimana perbedaan arbitrage swap dalam meminjam biaya kesempatan.
Apa perbedaan antara transaksi pasar terbuka dan pasar terbuka?
Orang dalam sering diberkati karena memiliki sebagian saham perusahaan yang signifikan. Kepemilikan bersama ini sering berupa kepemilikan saham langsung atau melalui opsi saham. Karena orang dalam ini memiliki - atau memiliki kesempatan untuk memiliki - banyak saham, adalah kepentingan terbaik mereka untuk membeli atau menjual saham kapan pun mereka merasa perlu, untuk mewujudkan sebuah keuntungan.