Didirikan pada tahun 1930, keluarga Dodge & Cox mencakup enam reksa dana tanpa beban. Perusahaan ini dikenal karena pendekatan jangka panjangnya terhadap investasi, filosofi investasi yang konsisten dan penelitian in-house yang berkualitas.

Dana Rugi Dodge & Cox ("DODBX") diluncurkan pada tahun 1931. Dana Seimbang adalah satu dari sembilan reksa dana tertua yang masih beroperasi sampai sekarang. Diperingkat dengan empat bintang oleh Morningstar, dana tersebut berinvestasi dalam portofolio saham dan obligasi yang terdiversifikasi. Tujuan dana adalah untuk melindungi prinsipal, memberikan arus pendapatan yang solid, dan memberikan pertumbuhan jangka panjang baik pokok maupun pendapatan. Dana tersebut memegang $ 13. 3 miliar aset.

The Dodge & Cox Balanced Fund berfokus untuk mengidentifikasi perusahaan yang dinilai terlalu rendah dengan prospek jangka panjang yang menguntungkan. Manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kekuatan finansial, pendapatan masa depan, arus kas, pertumbuhan dividen, keunggulan kompetitif dan kekuatan manajemen. Biasanya, dana tersebut sampai 75% diinvestasikan dalam ekuitas, dengan saldo pendapatan tetap dan uang tunai.

Investasi awal minimum di Dodge & Cox Balanced Fund adalah $ 2, 500. Rasio biaya dana adalah 0, 53%. Tahun ke tahun (YTD) sampai dengan tanggal 14 Maret 2016, dana tersebut telah kehilangan nilai sebesar 0, 83%; Sepanjang tahun lalu, dana tersebut mengalami penurunan sebesar 3,14%. Namun, angka kinerjanya adalah 7. 43% selama tiga tahun terakhir, 8. 67% selama lima tahun terakhir dan 5. 32% selama 10 tahun terakhir. Dana tersebut memiliki 65 saham dan menghasilkan yield 2. 22% pada 14 Maret 2016. Omset tahunan portofolio adalah 20% rendah, seperti yang diharapkan dari dana menggunakan pendekatan jangka panjang.

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC

WFCWells Fargo & Co56 18-0 30%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah holding terbesar dalam Dodge & Cox Balanced Fund, dengan bobot portofolio 2, 82%. Dodge & Cox pertama kali membeli saham ini untuk Balanced Fund pada tahun 1992, dan sejak itu menjadi bagian integral portofolio. YTD, sahamnya turun sebesar 7. 55%. Sektor keuangan secara keseluruhan telah berkinerja buruk sejauh 2016, karena kekhawatiran tentang ekonomi dan apakah Fed akan menaikkan suku bunga atau menunda kenaikan suku bunga. Wells Fargo memiliki rasio price-to-earning (P / E) rendah sebesar 12,1 dan yield 3,2%. Stok ditutup pada $ 49. 88 pada 14 Maret 2016, 15% di bawah tingginya $ 58. 77 selama 52 minggu terakhir. JP Morgan Chase (JPM) Salah satu bank pusat uang AS, JP Morgan Chase (JPMJPMorgan Chase & Co100, 78-0, 62%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), adalah salah satu kepemilikan dana. JP Morgan dan Wells adalah satu-satunya bank pusat uang U. S. yang sahamnya diperdagangkan di atas nilai buku nyata mereka per saham.

Bank of America (BAC) Bank-bank pusat uang AS lainnya, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 75-0 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), bersama dengan CitiGroup (NYSE: C

CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) diperdagangkan di bawah nilai buku berwujud per saham. Capital One (COF) Capital One Financial Corporation (NYSE: COF COFCapital One Financial Corp92 30 + 0. 76% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) adalah pemegang saham ketiga terbesar dalam reksa dana tersebut dengan bobot portofolio sebesar 62%. Saham ini pertama kali dibeli untuk reksa dana pada tahun 2002 dan telah terbukti menjadi pemain solid dan berjangka panjang. Capital One memiliki rasio P / E sebesar 9. 99 dan yield 2. 25%. Saat ini trading di $ 68. 74, saham turun 26% dari level tinggi 52 minggu di $ 92. 10. Seperti Wells Fargo, Capital One telah tampil sesuai dengan sektor keuangan.