Hanya ada tiga jenis pedagang yang mencari kekayaan mereka di pasar keuangan: pemenang, pecundang, dan pedagang yo-yo. Sebagian besar pedagang masuk dalam kategori terakhir-kekayaan mereka naik turun seperti yo-yo. Mereka menghasilkan sejumlah besar uang dan kemudian kehilangan semuanya, terkadang dalam sesi yang sama.

Dalam perjalanan dari pemula ke profesional, kebanyakan pedagang berhenti di fase yo-yo. Apakah Anda menghasilkan uang di pasar dan kemudian kehilangan semuanya selama koreksi? Apakah kurva ekuitas Anda melacak pergerakan indeks utama, meningkat saat mereka berdetak lebih tinggi dan menyusut saat mereka berbalik lebih rendah? Apakah Anda merasa seperti penembak senjata selama berbulan-bulan, hanya untuk melihat keuntungan dan keyakinan menguap begitu kondisi pasar berubah? Jika Anda menjawab ya untuk pertanyaan ini, kemungkinan Anda adalah trader yo-yo. Ini bukan masalah asalkan Anda mengambil langkah-langkah untuk mengatasi pola ini dan mendobrak gaya trading Anda. Investor yang berhasil melakukan ini bisa menyaksikan performa mereka lepas landas, menghasilkan keuntungan terbesar dalam karir mereka.

Kenali Masalahnya

Pedagang yo-yo tidak dapat mengambil langkah perbaikan sampai dia mengenali penderitaannya. Bagi pedagang yo-yo, keuntungannya seperti obat bius dan dia tidak bisa berhenti mengejar tinggi berikutnya. Tapi bagaimana Anda tahu apakah Anda seorang trader yo-yo dan tidak hanya mengalami fluktuasi pasar rutin?

Pernyataan laba rugi sangat berguna, namun tidak menceritakan keseluruhan ceritanya. Cara paling efisien untuk mengetahui apakah Anda seorang trader yo-yo adalah membuat spreadsheet yang menampilkan kinerja ke segmen harian, mingguan, dan bulanan. Kemudian letakkan dua kolom di samping hasilnya, tampilkan periode yang identik untuk indeks S & P-500 dan Nasdaq Composite, dan carilah korelasi.

Pernyataan keuntungan dan kerugian dari seorang trader yo-yo sejati akan menunjukkan korelasi yang tinggi dengan arah pasar yang lebih luas, menghasilkan uang pada hari-hari penuh dan kehilangannya pada hari-hari yang akan datang. Namun, tidak perlu penyesuaian ini terjadi di semua segmen kinerja karena setiap rencana perdagangan beroperasi dengan kecepatan mereka sendiri, mendorong pedagang untuk membeli, menjual, dan meledakkan dengan kecepatan yang berbeda dari pada barometer pasar.

Pedagang yo-yo yang khas memiliki keterampilan yang dibutuhkan untuk mengambil posisi dalam sekuritas yang menarik. Namun, kekurangan destruktif dalam gaya perdagangan mereka sangat jelas sehingga mereka juga membeli stinker dan bom waktu yang menunggu untuk meledak saat mereka berada. Seiring waktu, kurangnya selektivitas ini sesuai dengan rata-rata yang lebih luas karena perdagangan yang buruk cenderung macet dan terbakar selama kondisi buruk ketika pasar tidak memiliki cukup kekuatan untuk mengapung semua kapal .

Keterampilan Disiplin Versus

Pedagang yo-yo perlu mengatasi dua masalah yang saling terkait.Pertama, dia tidak memiliki keterampilan manajemen risiko utama - dia harus belajar tentang manajemen risiko dan memasukkannya ke dalam rencana tradingnya (baca lebih lanjut tentang manajemen risiko di 4 Elemen Kunci untuk Membuat Rencana Perdagangan yang Sukses ). Kedua, dia tidak memiliki disiplin yang diperlukan untuk membuat keputusan berdasarkan informasi objektif dan bukan pada dorongan emosional yang dihasilkan oleh kurva kinerja yo-yo.

Dari dua defisit ini, keterampilan lebih mudah dilakukan daripada disiplin. Mayoritas pedagang pada akhirnya akan membersihkan pasar keuangan karena kurangnya disiplin daripada kurangnya keterampilan. Jika Anda pikir Anda adalah seorang trader yo-yo, tidak ada salahnya memperbaiki ketrampilan Anda dengan mencantumkan cara Anda kehilangan uang dalam 6 sampai 12 bulan terakhir. Ini dengan cepat mengidentifikasi kekurangan utama yang biasanya berada di garis selektifitas, over-trading, kegagalan untuk menguraikan risiko dan penghargaan, kegagalan untuk menggariskan periode holding, kesalahan relativitas tren dan strategi ukuran, penskalaan, dan exit yang buruk. Perbaiki masalah dengan kembali ke rencana trading Anda dan memperbaruinya. Jika Anda belum pernah menulis rencana trading, sekaranglah saatnya.

Membangun Disiplin

Dengan rencana perdagangan baru atau yang telah direvisi dan keterampilan yang ditingkatkan, sekarang Anda siap untuk menjawab tantangan nyata: disiplin. Motivasi psikologis yang mendasarinya bisa mendatangkan malapetaka pada disiplin dan sayangnya tidak ada bagan untung dan kehilangan yang mudah atau indeks untuk melacak psikologi Anda sendiri. Untuk mendapatkan disiplin, yang terbaik adalah memulai dengan keluar dari posisi. Duduklah di tangan Anda dan perhatikan dari pinggir lapangan. Mulailah sebuah jurnal. Bila Anda melihat posisi yang ingin Anda ambil, tulislah. Rinci perasaan Anda tentang peluang dan bagaimana Anda bisa membeli dan menjual berdasarkan rencana trading Anda yang telah direvisi. Sekarang masuk sedikit lebih dalam dan katalogkan perasaan yang Anda rasakan saat melihat sekuritas bergerak lebih tinggi dan lebih rendah tanpamu.

Apakah Anda merasakan sakit karena kehilangan reli? Bagaimana cara membandingkannya dengan senang melihat keamanan bisa dijual dengan agresif tanpa Anda? Bila Anda telah mengamati emosi Anda setidaknya seminggu tanpa keterpaparan dan merasakan tantangan ini, masuk kembali ke pasar dengan kecepatan rendah. Ambil posisi pertama Anda setelah mengkonfirmasikannya sesuai dengan rencana trading Anda yang telah diperbarui. Jaga ukuran posisi kecil untuk jangka waktu lama karena Anda mencoba membangun kembali kepercayaan diri pada saat ini, tidak memperbaiki pernyataan keuntungan dan kerugian Anda

Sekarang menjadi bagian yang sulit. Anda tidak bisa mengatasi disiplin pasar tanpa juga menangani disiplin pribadi karena keduanya saling berhubungan. Jadi, duduklah di jam non-pasar dan lakukan pengecekan realitas terhadap kebiasaan dan gaya hidup Anda. Merokok, penggunaan narkoba, dan makan berlebihan semua dampak harga diri, yang secara langsung mempengaruhi kinerja pasar Anda. Masalah dengan pasangan, anak, atasan, dan rekan kerja menambah beban. Pasar dapat menawarkan kesempatan sempurna untuk membuktikan betapa kacau sisa hidup Anda sebenarnya.

Hentikan perdagangan sepenuhnya jika Anda menemukan masalah pribadi yang luar biasa dan mulai memperbaiki kondisi tersebut terlebih dulu karena masalah pribadi diterjemahkan menjadi kerugian finansial riil.Untungnya, sebagian besar masalah dapat ditangani melalui metode tradisional, termasuk olahraga, introspeksi, dan sedikit bantuan dari keluarga, pendeta, atau profesional medis. Dalam kebanyakan kasus, sedikit kerja berjalan jauh. Beberapa kehilangan pound atau lebih sedikit enam bungkus pada akhir pekan bisa diterjemahkan menjadi keuntungan yang lebih tahan lama.

The Bottom Line

Menghasilkan uang di pasar dan kehilangannya di pasar bawah adalah tanda klasik dari seorang trader yo-yo. Stres dan kerugian dari perdagangan yo-yo mengakhiri karir banyak investor. Untuk melewati gaya trading yo-yo, investor harus mengidentifikasi mereka memiliki masalah, memperbaiki ketrampilan dan rencana trading mereka, dan membangun disiplin pribadi. Mengambil langkah-langkah ini dapat meningkatkan kinerja dan membuka pintu bagi profitabilitas jangka panjang.