Daftar Isi:
Dengan imbal hasil obligasi sangat rendah, investor mencari pendapatan berbondong-bondong ke saham yang membayar dividen. Tapi dua dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) bertaruh melawan tren ini - Saham Realita DIVCON Dividen Defender (DFND DFNDReality26. 08-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan QuantShares Hedged Dividen Income Fund (DIVA DIVAFFCM24. 88 + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).
Kedua dana memiliki strategi jangka panjang yang membuat mereka memiliki saham dividen berkualitas tinggi sebagai posisi lama mereka, sementara stok dividen shorting yang tidak kuat. Dalam trailing tiga bulan sampai 4 Oktober, ETF Realita kembali sebesar 1. 03%, sedangkan QuantShares ETF kembali sebesar 4. 12%. S & P 500 memiliki return sebesar 3. 31% untuk periode yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 ETIM Ekuitas Dividen Membayar Terbaik .)
Bagaimana Mereka Berbeda
Dana Realita menggunakan formula untuk memberi peringkat pada perusahaan kesehatan keuangan mereka dan kemungkinan mereka menaikkan atau memotong dividen. Ini menyelesaikan ini dengan menggunakan sistem pemeringkatan yang disebut DIVCON yang diciptakannya untuk memprediksi pertumbuhan dividen. Ini menggunakan tujuh faktor untuk menentukan skor untuk setiap saham. Beberapa faktornya adalah pertumbuhan laba per saham, tren pertumbuhan dividen dan pembelian kembali saham. Kemudian kemudian mengalokasikan 75% aset dana tersebut ke posisi panjang perusahaan teratas di peringkat DIVCON. Sisanya 25% digunakan untuk memendekkan saham dengan peringkat terbawah.
Dana QuantShares malah berfokus pada perusahaan yang memiliki dividen tidak stabil atau rendah untuk posisi short, sementara melihat saham dengan imbal hasil dividen tinggi yang telah secara konsisten membayar dividen untuk posisi jangka panjangnya. (Lihat lebih lanjut, lihat: Mencari Hasil? Check out Saham Pilihan ETF .
Perbedaan terbesar berikutnya dalam kedua dana adalah jumlah saham di masing-masing saham. Menurut Morningstar Inc., dana Realitas memiliki 33 saham panjang dan sembilan saham pendek. Dana QuantShares memiliki 99 saham panjang dan 198 saham pendek. Hal ini mungkin penting bagi beberapa investor karena semakin sedikit saham yang Anda miliki dalam dana tersebut, semakin mudah pengembalian yang buruk karena ada sedikit diversifikasi. Lebih banyak saham dalam dana tersebut berarti ada potensi bagi para pemenang untuk menutupi kerugian.
Faktor Lain
Sementara itu adalah perbedaan terbesar antara kedua dana tersebut, ada beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan. Dana Realita Saham memiliki rasio biaya sebesar 0,95%, sedangkan QuantShares ETF memiliki rasio biaya 1. 01%.
QuantShares memiliki lebih banyak aset yang dikelola dengan $ 3. 84 juta versus Realita $ 2. 89 juta. QuantShares telah sekitar satu tahun lebih lama dan dengan demikian memiliki track record kinerja yang lebih lama untuk ditinjau. Kembalinya QuantShares sejak awal adalah 6,61% dan Realitas -4.44%. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengantar Dividen: Berinvestasi untuk Dividen Saham .
| Metrik | Realita | QuantShares |
| Rasio Beban | 0. 95% | 1. 01% |
| Aset dalam Pengelolaan | $ 2. 89 Juta | $ 3. 84 Juta |
| Pendahuluan | 1/14/2016 | 1/15/2015 |
| Kembalilah sejak dimulainya | -4. 44% | 6. 61% |
Cara Memilih
Keputusan terbesar untuk membuat saat membandingkan dana ini adalah pendekatan shorting saham ini yang Anda sukai? Selain itu, pendekatan mana yang menurut Anda akan menghasilkan return terbaik saat pasar dividen mulai benar. Setelah memutuskan pendekatan mana yang Anda sukai, Anda juga harus mempertimbangkan apakah Anda lebih memilih dana dengan stok lebih atau kurang. Faktor-faktor ini akan memiliki dampak terbesar terhadap keuntungan Anda, karena biaya untuk dana agak dekat.
Garis Dasar
Meskipun ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan saat melihat dua dana ini, strategi melindungi diri Anda saat saham dividen tersandung dan memotong dividen merupakan gagasan penting yang harus dipertimbangkan. Tarif hanya bisa bertahan serendah mungkin. Ketika harga mulai naik dan memberi pencari penghasilan alternatif lain, saham yang membayar dividen mungkin tidak disukai. (Untuk lebih, lihat: 10 Saham Dividen Warren Buffet Mencintai .)
Jika salah satu saham Anda terbagi, bukankah itu menjadikan investasi lebih baik? Jika salah satu saham Anda terbagi 2-1, bukankah Anda kemudian memiliki saham dua kali lebih banyak? Tidakkah bagian dari pendapatan perusahaan Anda menjadi dua kali lebih besar?
Sayangnya, tidak. Untuk memahami mengapa hal ini terjadi, mari tinjau mekanika pemecahan saham. Pada dasarnya, perusahaan memilih untuk membagi sahamnya sehingga bisa menurunkan harga jual saham mereka ke kisaran yang dianggap nyaman oleh sebagian besar investor. Psikologi manusia menjadi seperti apa adanya, kebanyakan investor lebih nyaman membeli, katakanlah, 100 saham seharga $ 10 dibandingkan 10 saham seharga $ 100.
Mengapa sebuah saham yang membayar dividen yang besar dan konsisten memiliki volatilitas harga yang lebih rendah di pasar daripada saham yang tidak membayar dividen?
Untuk memahami perbedaan volatilitas yang sering terlihat di pasar saham, pertama-tama kita perlu melihat secara jelas apa sebenarnya saham yang membayar dividen itu dan tidak. Perusahaan publik dan dewan mereka biasanya mulai mengeluarkan pembayaran dividen reguler kepada pemegang saham biasa begitu perusahaan mereka telah mencapai ukuran dan tingkat stabilitas yang signifikan.
Saya ingin berinvestasi dalam saham yang membayar dividen. Bagaimana saya bisa mengetahui saham mana yang membayar dividen?
Ada beberapa sumber yang mudah diakses untuk membantu investor mengidentifikasi saham yang membayar dividen. Berikut adalah beberapa hal yang dapat kami rekomendasikan: Umumnya surat kabar lokal Anda hanya akan memberikan kutipan singkat dalam pencatatan sahamnya di berbagai bursa. Jenis penawaran ini kemungkinan besar tidak menunjukkan apakah saham tersebut membayar dividen - lihat caption seperti "Div" atau "Yld".