Harga rata-rata tertimbang volume (VWAP) adalah alat perdagangan yang mengukur harga perdagangan rata-rata keamanan selama periode satu hari tertentu. VWAP berguna untuk investor jangka pendek dan pedagang karena ini mengindikasikan apakah harga pembelian mereka menguntungkan. VWAP yang bergerak (MVWAP) adalah variasi dari VWAP tradisional dan memberikan perhitungan VWAP rata-rata selama periode tertentu. Oleh karena itu, VWAP yang bergerak mungkin berguna bagi investor yang ingin memegang posisi lebih dari satu hari. VWAP dan MVWAP dapat digunakan untuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) di lingkungan bervolume rendah untuk menentukan titik masuk dan keluar.

Perhitungan VWAP dan MVWAP VWach dihitung dengan menjumlahkan harga saham dikalikan dengan jumlah saham yang dibeli selama periode tertentu. Selanjutnya, jumlah produk dari harga saham dan jumlah saham yang dibeli dibagi dengan jumlah saham yang dibeli selama periode tersebut. VWAP hanya dihitung dengan menggunakan volume intraday dan data harga. Setelah VWAP dihitung, MVWAP dihitung dengan mengambil rata-rata VWAPs keamanan selama periode tertentu, dan oleh karena itu, MVWAP memperhitungkan volume dan harga selama beberapa hari perdagangan. VWAP dan MVWAP mengandalkan volume perdagangan keamanan, sementara beberapa indikator yang banyak digunakan tidak memperhitungkan volume perdagangan, seperti rata-rata pergerakan sederhana. Bertentangan dengan VWAP dan MVWAP, rata-rata bergerak sederhana hanya memperhitungkan harga rata-rata keamanan selama periode tertentu dan mengabaikan volume.

Penggunaan VWAP dan MVWAP

VWAP dan MVWAP dapat digunakan sebagai sinyal beli dan jual. Jika harga sekuritas diperdagangkan di bawah VWAP dan dibeli di bawahnya, maka harga pembelian dianggap menguntungkan selama periode tersebut. Sebaliknya, jika investor lama memiliki saham dan menjual sekuritas dengan harga di atas VWAP, ini merupakan penjualan yang menguntungkan. Strategi yang sama bisa digunakan dengan MVWAP untuk waktu yang lebih lama. Karena harga keamanan dan volume perdagangan bersifat dinamis, investor harus mencatat bahwa harga yang mungkin dianggap menguntungkan pada satu titik mungkin tidak menguntungkan di masa depan.

VWAP Example

Jika itu adalah lingkungan bervolume rendah, seperti hari-hari menjelang liburan besar U. S., mungkin akan sulit untuk membeli atau menjual ETF. Salah satu cara untuk menentukan titik masuk dan keluar selama lingkungan dengan volume rendah adalah dengan membeli atau menjual ETF di dekat VWAP-nya pada hari itu. Misalnya, pada tanggal 23 Mei 2016, SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 61 + 0. 06%

Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) hanya diperdagangkan 58. 31 juta saham, rata-rata volume perdagangan hariannya adalah 99.02 juta selama tiga bulan terakhir. Tak lama setelah awal hari perdagangan, SPDR S & P 500 ETF memiliki VWAP sebesar $ 205. 46. ​​Jika investor jangka pendek bullish di ETF, investor bisa membeli saham SPY saat diperdagangkan di bawah VWAP di $ 205. 25. Sedikit di bawah jam setelah terbuka, posisinya bisa dijual saat SPY diperdagangkan kira-kira 30 sen di atas VWAP sebesar $ 205. 75. Pada tanggal 20 Mei 2016, iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0. 10%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) juga pecah di atas VWAP-nya sebesar $ 109. 71 sesaat setelah pembukaan hari perdagangan. Oleh karena itu, trader swing bisa saja membeli saham IWM saat itu pecah diatas VWAP-nya. Karena IWM tidak turun tajam di bawah VWAP-nya sepanjang hari, trader swing bisa memegang posisi itu sampai pecah tajam di bawah VWAP di masa depan. Pada tanggal 23 Mei 2016, trader bisa saja menjual posisi dua jam setelah buka hari perdagangan ketika IWM turun tajam di bawah harga VWAP $ 111. 00. Pedagang bisa saja menjual posisi seharga $ 110. 75, yang akan menjadi $ 1. 04 laba per saham.