Asuransi jiwa memberikan perlindungan finansial bagi jutaan orang di Amerika dan seluruh dunia. Tidak semua kebijakan kehidupan dibeli oleh individu; Banyak perusahaan dan institusi lainnya juga menggunakan asuransi jiwa untuk berbagai keperluan, seperti menyediakan likuiditas. Namun peraturan yang berkaitan dengan kepemilikan perusahaan asuransi jiwa agak lebih kompleks daripada kebijakan individu atau kelompok. Artikel ini membahas sejarah, tujuan dan perpajakan dari perusahaan asuransi jiwa milik korporasi (COLI) di Amerika.

LIHAT: Berapa Banyak Asuransi Jiwa yang Harus Dibawa?

Alam dan Tujuan COLI Seperti namanya, COLI mengacu pada asuransi jiwa yang dibeli oleh perusahaan untuk digunakan sendiri. Korporasi adalah penerima manfaat total atau sebagian atas kebijakan tersebut, dan karyawan atau kelompok karyawan, pemilik atau debitur terdaftar sebagai tertanggung (s). Pada dasarnya, COLI berbeda dengan polis asuransi jiwa kelompok yang biasanya ditawarkan kepada sebagian besar atau seluruh karyawan di perusahaan, karena jenis asuransi ini dirancang untuk melindungi karyawan dan keluarga mereka dan bukan perusahaan itu sendiri. COLI dapat disusun dengan berbagai cara untuk mencapai berbagai tujuan. Salah satu yang paling umum adalah mendanai beberapa jenis rencana nonqualified, seperti polis asuransi jiwa split dollar yang memungkinkan perusahaan untuk menutup pengeluaran preminya menjadi kebijakan dengan menamai dirinya sebagai penerima manfaat untuk jumlah premi yang dibayarkan, dengan Sisanya pergi ke karyawan yang diasuransikan pada polis tersebut. Bentuk lain dari COLI mencakup asuransi jiwa orang kunci yang membayar perusahaan tersebut manfaat kematian setelah kematian karyawan kunci, dan perjanjian jual-beli yang mendanai pembelian almarhum mitra atau pemilik bisnis. Dalam banyak kasus, manfaat kematian digunakan untuk membeli sebagian atau seluruh saham perusahaan yang dimiliki oleh almarhum (seperti bisnis yang dipegang erat). COLI juga sering digunakan sebagai sarana untuk memulihkan biaya pendanaan berbagai jenis tunjangan karyawan.

Riwayat COLI COLI telah ada dalam satu atau lain bentuk selama lebih dari 100 tahun; julukannya sebagai "petani yang mati" berasal dari Rusia abad ke-19, di mana budak-budak feodal dibeli dan dijual sebagai milik orang kaya. Anggota kelas penguasa bisa "membeli" budak-budak mati yang telah dihitung di hadapan para mantan pemiliknya sebelumnya dalam upaya yang tidak wajar untuk mendapatkan agunan untuk mendapatkan pinjaman. Perusahaan menggunakan COLI di Amerika 100 tahun kemudian untuk mengeksploitasi celah dalam Kode Pendapatan Internal yang mengizinkan suatu bentuk arbitrase pajak, di mana pemilik polis asuransi jiwa dapat mengambil pinjaman besar dari nilai tunai polis dan kemudian membayar bunga yang dapat dikurangkan. pada pembayaran kembali ke polis, yang pada gilirannya tidak dihitung sebagai pendapatan bagi pemilik polis.Internal Revenue Service (IRS) akhirnya membatasi celah ini menjadi $ 50.000 nilai tunai per polis, namun penggunaan COLI sebagai tempat penampungan pajak berlanjut sampai tahun 1980an, ketika banyak perusahaan akan membeli kebijakan pada sejumlah besar karyawan tingkat terendah mereka sering tanpa sepengetahuan dan / atau persetujuan mereka) dan kemudian mengambil pinjaman dari nilai tunai dari kebijakan ini. Pengurangan pajak yang diterima perusahaan seringkali lebih besar daripada biaya sebenarnya dari premi yang dibayarkan. Selanjutnya, perusahaan akan mengumpulkan manfaat kematian dari kebijakan tersebut jika karyawan tersebut meninggal, menyisakan sedikit atau tidak sama sekali untuk keluarga atau estat karyawan. Tahun 1990-an melihat runtuhnya sebagian besar kegiatan ini karena IRS mencabut praktik-praktik ini di pengadilan pajak dan memenangkan sebagian besar keputusan yang menguntungkan.

Hukum Pajak Saat Ini untuk COLI Aturan pajak yang berkaitan dengan COLI cukup kompleks dan juga sedikit berbeda dari satu negara bagian ke negara lain, dalam beberapa kasus. Asuransi jiwa adalah salah satu kendaraan yang diuntungkan oleh pajak; Manfaat kematian dari kebijakan kehidupan selalu bebas pajak untuk kebijakan individu dan kelompok. Namun, hal ini tidak selalu berlaku untuk kebijakan yang dimiliki oleh perusahaan. Dalam upaya membatasi penghindaran pajak perusahaan melalui penggunaan COLI, kebijakan ini sekarang harus memenuhi beberapa kriteria untuk mempertahankan status yang diimunisasi oleh pajak mereka:

• Kebijakan COLI hanya dapat dibeli pada sepertiga pegawai dengan kompensasi tertinggi.
• Setiap karyawan yang diberi nama tertanggung pada kebijakan COLI harus menerima pemberitahuan tertulis sebelum membeli kebijakan maksud perusahaan untuk mengasuransikan karyawan tersebut dan juga jumlah pertanggungannya.
• Karyawan juga harus menerima pemberitahuan tertulis jika perusahaan tersebut merupakan sebagian atau sebagian penerima manfaat dari polis tersebut.

Ada dua contoh di mana pemberitahuan ini tidak diperlukan agar perusahaan dapat menerima manfaat kematian tanpa pajak. Yang pertama adalah ketika karyawan yang diasuransikan meninggal yang bekerja untuk majikan setiap saat selama tahun sebelumnya. (Aturan ini mencegah perusahaan untuk terus memegang kebijakan tanpa batas waktu pada mantan pekerja yang tidak lagi dipekerjakan oleh perusahaan.) Yang lain berlaku untuk direksi dan karyawan dengan kompensasi tinggi; Manfaat kematian apapun yang dibayarkan atas kematian jenis karyawan ini juga dikecualikan dari perpajakan. Tapi uang yang ditempatkan di dalam kebijakan nilai tunai oleh perusahaan tumbuh sebagai penangguhan pajak seperti halnya bagi individu. Namun, masalah apakah keluarga tertanggung atau penerima manfaat lain dari beberapa jenis kebijakan COLI dapat menerima manfaat kematian bebas pajak juga telah menjadi subyek proses pengadilan. Awalnya, IRS melarang status bebas pajak atas keuntungan ini, pada akhirnya dia menolak dan mengizinkan kebijakan tersebut dibayarkan tanpa pajak kepada keluarga dan ahli waris lainnya, walaupun menyatakan bahwa manfaat kematian dalam kasus ini harus dikenakan pajak berdasarkan interpretasinya terhadap undang-undang perpajakan.

Kesimpulan Asuransi jiwa milik perusahaan digunakan oleh perusahaan untuk mencapai berbagai jenis tujuan, dan peraturan dan perpajakannya adalah topik yang kompleks yang agak tunduk pada interpretasi dalam beberapa kasus.Untuk informasi lebih lanjut tentang topik ini, hubungi penasihat keuangan Anda.