iShares MSCI Jerman (EWG EWGiShs MSCI Ger33. 02-0 96% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana investasi yang dimulai oleh BlackRock Fund Penasehat pada tahun 1996 yang pada prinsipnya berinvestasi di ekuitas Jerman untuk melacak kinerja Indeks MSCI Jerman. Saham-saham yang dipegang ETF terutama diperdagangkan di Bursa Efek Frankfurt dan mencakup tidak hanya perusahaan-perusahaan Jerman yang besar, namun juga pasar menengah dan kecil. EWG telah membukukan kenaikan rata-rata tahunan sebesar 6,3% sejak awal.

- i - MSCI Jerman menerapkan pendekatan investasi pasif serupa yang diikuti oleh banyak dana lain yang diperdagangkan di Bursa Efek BlackRock (ETFs). EWG tidak melakukan penyeimbangan kembali posisinya saat pasar tampak undervalued atau overvalued dan hanya melacak indeks yang mendasarinya.

Berinvestasi dalam ETF yang melacak saham asing menghadapkan investor U. S. ke risiko pasar lainnya, termasuk risiko politik dan mata uang. Perekonomian Jerman mengalami perlambatan substansial mengingat krisis keuangan baru-baru ini, ketegangan politik dengan Federasi Rusia mengenai krisis utang Ukraina dan Eropa. Namun, sebagian besar pendapatan dari banyak perusahaan Jerman terkait dengan pasar internasional dan memberikan lindung nilai terhadap perkembangan ekonomi negatif di Jerman.

Per Juli 2015, EWG memiliki investasinya di 60 saham Jerman. iShares MSCI Jerman atas kepemilikan termasuk siklus konsumen dengan alokasi 22%, jasa keuangan dengan alokasi 15. 7%, perawatan kesehatan dengan alokasi 15%, bahan dasar dengan alokasi 14% dan industrial dengan alokasi 11%.

Kepemilikan dana sangat terkonsentrasi dengan perusahaan-perusahaan terkenal dan mapan, seperti Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG dan Allianz SE, yang menyumbang 37% kepemilikan EWG. 10 saham teratas dari perusahaan menyumbang 57. 5% dari total aset yang diinvestasikan.

Karakteristik

iShares MSCI Jerman dikelola oleh kelompok BlackShock iShares. Dana tersebut memiliki rasio biaya yang agak rendah yaitu sebesar 0, 48%, tidak termasuk biaya broker, dibandingkan dengan ETF lain yang berinvestasi pada saham asing. Hal ini terutama disebabkan oleh pendekatan pasif untuk mengelola investasi dana dan eksposur terhadap pengembangan saham pasar.

iShares MSCI Jerman diperdagangkan di New York Stock Exchange dan dapat dibeli oleh investor bebas komisi dengan pialang sekuritas tertentu.

Kesesuaian dan Rekomendasi

EWG adalah dana nondiversified yang memiliki kepemilikan saham Jerman yang sangat terkonsentrasi dan menghadapkan investor pada risiko istimewa dan risiko pasar Jerman. Selain itu, euro telah terdepresiasi secara signifikan mengingat lemahnya lingkungan ekonomi dan krisis utang di Eropa, yang berakibat pada pengurangan imbal hasil dari holding iShares MSCI Jerman.Investor yang mempertimbangkan investasi di EWG harus melacak kinerja ekonomi tidak hanya Jerman, namun negara lain dimana aktivitas ekonomi saham Jerman di EWG terikat.

EWG sesuai bagi investor yang tertarik dengan strategi investasi nilai karena investasi dana tersebut pada perusahaan Jerman yang besar dan mapan dengan kehadiran merek yang kuat dan sejarah kesuksesan finansial yang panjang. Namun, eksposur terhadap perusahaan yang sangat besar cenderung menghasilkan imbal hasil yang lebih rendah dibandingkan dengan investasi pada perusahaan kecil atau menengah karena kendala yang melekat pada pertumbuhan ukuran pasar.

Investor cenderung mengalami volatilitas dalam jumlah yang signifikan karena keterpaparan EWG terhadap sektor siklis seperti layanan keuangan, discretionary dan industrials. iShares MSCI Jerman menunjukkan standar deviasi 10 tahun sebesar 23,9%, yang sedikit lebih tinggi dari deviasi standar 20% dari MSCI Europe Index. Pada saat yang sama, EWG menghasilkan rata-rata return tahunan 10 tahun sebesar 7,5%, yang sedikit lebih tinggi dari tingkat pengembalian 5. 64% dari MSCI Europe Index. ETF memiliki beta lima tahun dari 1. 28 dan R-kuadrat dari 0. 82 melawan Indeks MSCI Eropa, yang menunjukkan EWG terkena volatilitas yang agak tinggi. IShares MSCI Jerman memiliki alpha lima tahun sebesar 1. 24, menunjukkan bahwa dana tersebut sedikit mengungguli Indeks MSCI Europe.
iShares MSCI Germany adalah ETF yang tidak berpengalaman, yang paling sesuai bagi investor yang ingin memperoleh eksposur hanya saham Jerman dan dapat mentolerir volatilitas di atas rata-rata karena eksposur dana terhadap saham siklis.