Pemilihan yang merugikan umumnya mengacu pada situasi di mana satu pihak dalam kontrak atau negosiasi, seperti penjual, memiliki informasi yang relevan dengan kontrak atau negosiasi yang pihak terkait, seperti pembeli, tidak tidak punya; Informasi asimetris ini membuat pihak tersebut kurang memiliki pengetahuan yang relevan untuk membuat keputusan yang menyebabkannya menderita efek samping. Di industri asuransi, pemilihan yang merugikan mengacu pada situasi di mana perusahaan asuransi memperluas cakupan asuransi kepada pemohon yang risikonya sebenarnya jauh lebih tinggi daripada risiko yang diketahui oleh perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi menderita efek buruk dengan menawarkan cakupan dengan biaya yang tidak mencerminkan eksposur risiko sebenarnya.

Dasar Asuransi dan Premi Asuransi

Perusahaan asuransi menyediakan cakupan asuransi berdasarkan variabel risiko yang teridentifikasi, seperti usia polis, kondisi kesehatan umum, pekerjaan dan gaya hidup. Pemegang polis menerima pertanggungan dalam parameter yang ditetapkan sebagai imbalan atas pembayaran premi asuransi, biaya periodik berdasarkan penilaian risiko perusahaan asuransi terhadap pemegang polis terkait dengan kemungkinan pemegang polis mengajukan klaim dan jumlah klaim yang diajukan pada suatu jumlah yang mungkin diajukan. Premi yang lebih tinggi dibebankan pada individu berisiko tinggi. Misalnya, seseorang yang bekerja sebagai pengemudi mobil balap dikenakan biaya premi asuransi jiwa atau kesehatan yang jauh lebih tinggi daripada orang yang bekerja sebagai akuntan.

Contoh seleksi yang merugikan Seleksi yang merugikan bagi perusahaan asuransi terjadi saat pemohon mengelola cakupan dengan premi lebih rendah daripada yang akan dikenakan oleh perusahaan asuransi jika mengetahui risiko sebenarnya dari pemohon, biasanya sebagai akibat dari pemohon yang menahan informasi yang relevan atau memberikan informasi palsu yang menggagalkan efektivitas sistem evaluasi risiko perusahaan asuransi. Hukuman potensial karena dengan sengaja memberikan informasi palsu tentang aplikasi asuransi berkisar dari pelanggaran ringan hingga tindak pidana berat pada tingkat negara bagian dan federal, namun praktik tersebut tetap terjadi.

Contoh utama pilihan buruk dalam hal cakupan asuransi jiwa atau kesehatan adalah perokok yang berhasil berhasil mendapatkan pertanggungan asuransi sebagai bukan perokok. Merokok adalah faktor risiko kunci yang diidentifikasi untuk asuransi jiwa atau asuransi kesehatan, jadi perokok harus membayar premi lebih tinggi untuk mendapatkan tingkat cakupan yang sama dengan orang yang bukan perokok. Dengan menyembunyikan pilihan tingkah lakunya untuk merokok, pemohon memimpin perusahaan asuransi untuk membuat keputusan mengenai cakupan atau biaya premium yang merugikan pengelolaan risiko keuangan perusahaan asuransi.

Contoh pemilihan yang merugikan dalam penyediaan asuransi mobil adalah situasi di mana pemohon memperoleh pertanggungan asuransi berdasarkan penyediaan alamat tinggal di daerah dengan tingkat kejahatan yang sangat rendah saat pemohon tinggal di daerah dengan sangat tingkat kejahatan yang tinggi Jelas, risiko kendaraan pemohon dicuri, dirusak atau rusak saat diparkir secara teratur di daerah dengan tingkat kejahatan tinggi secara substansial lebih besar daripada jika kendaraan tersebut diparkir secara teratur di daerah dengan tingkat kejahatan rendah. Pemilihan yang merugikan mungkin terjadi dalam skala yang lebih kecil jika pemohon menyatakan bahwa kendaraan diparkir di garasi setiap malam saat diparkir di jalan yang sibuk.

Bagaimana Perusahaan Asuransi Melindungi Diri mereka Terhadap Seleksi yang Buruk

Karena pilihan yang merugikan menghadapkan perusahaan asuransi pada risiko tinggi yang tidak menerima kompensasi yang layak dalam bentuk premi, perusahaan asuransi harus mengambil semua langkahnya. mungkin untuk menghindari situasi seleksi yang buruk. Ada tiga tindakan pokok yang bisa dilakukan perusahaan asuransi untuk melindungi diri mereka dari seleksi yang merugikan. Yang pertama adalah identifikasi dan kuantifikasi faktor risiko yang akurat, seperti pilihan gaya hidup yang meningkatkan atau mengurangi tingkat risiko pemohon. Yang kedua adalah memiliki sistem yang berfungsi dengan baik untuk memverifikasi informasi yang diberikan oleh pelamar asuransi. Langkah ketiga adalah menempatkan batas, atau plafon, pada cakupan, yang disebut dalam industri sebagai batas tanggung jawab agregat, yang membatasi eksposur risiko keuangan perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi menerapkan praktik dan sistem standar untuk menerapkan perlindungan dari pemilihan yang merugikan di ketiga wilayah ini.